文 | 華夏能源網
2025年末，南網能源（SZ：003035）一紙公告在新能源行業驚起一片漣漪。公司在《關於戰略規劃2026年度執行重點計劃》的公告中明確：「不斷完善和優化響應新能源全面入市應對策略，不再新增持有光伏等智慧綠電項目。」
相比一年前，南網能源的態度發生了180度的大轉彎。在2024年中，南網能源相關負責人表示，正積極推進廣東、廣西、海南的戶用光伏業務，預計戶用光伏業務將成爲公司未來幾年業績增長的重要支撐。
南網能源的態度轉變，是光伏市場變局下的一個縮影。
2025年初，《分佈式光伏發電開發建設管理辦法》和《關於深化新能源上網電價市場化改革促進新能源高質量發展的通知》（「136號文」）兩個重要文件相繼發佈，光伏行業生態由此改變，尤其是分佈式光伏的發展邏輯被重塑。
如今，隨着各地的「136號文」實施細則落地後開始產生效果，「十五五」（2026-2030年）新時期拉開帷幕，分佈式光伏發展將展現出新氣象與新趨勢。
趨勢一：分佈式裝機進一步落後於集中式
2020年底時，中國風電裝機爲2.8億千瓦，光伏裝機爲2.5億千瓦。其中分佈式光伏裝機僅7831萬千瓦，在光伏總裝機中佔比僅爲31%，集中式光伏才是光伏裝機中不折不扣的主力。
而隨着「雙碳」目標提出，在此後的「十四五」（2021-2025年）期間，分佈式光伏迎來了跨越式發展的「黃金歲月」。
2022-2024年，在中國每年的光伏新增裝機中，分佈式光伏几乎佔到半壁江山。僅2024年一年，中國就新增分佈式光伏裝機1.2億千瓦。截至2024年底，中國分佈式光伏總裝機達到3.7億千瓦，4年間新增裝機3億千瓦，在全部光伏總裝機中的佔比也達到了42%。
在發電量方面，2024年分佈式光伏發電量3462億千瓦時，佔光伏發電量的41%，也佔有較爲重要的一席之地。
但2025年以來，隨着分佈式光伏管理新規、「136號文」相繼發佈，急速追趕集中式光伏的分佈式光伏裝機，陡然「失速」。
12月18日，在陝西西安召開的「2025光伏行業年度大會」上，中國光伏行業協會名譽理事長王勃華作報告時表示，二季度「搶裝潮」過後，光伏各類型裝機都出現了「脈衝式」回落。其中，戶用分佈式光伏新增裝機由Q2的20.58GW，驟降到Q3的8.81GW；工商業分佈式光伏新增裝機由Q2的55.92GW，驟降到Q3的6.32GW。
資料來源：中國光伏行業協會
國家能源局數據也顯示，包括分佈式在內的全部光伏新增裝機都在下降。2025年1-5月，光伏裝機猛增近200GW，僅4月單月就新裝了50GW，5月再度暴增了93GW。但此後光伏裝機迅速回落，6月，光伏新增裝機僅14GW；7月，光伏新增裝機進一步下探到10GW；8月，光伏新增裝機量爲7.36 GW；9月，光伏新增裝機量爲9.65 GW；10月，光伏新增裝機量爲12.6 GW……
值得注意的是，雖然集中式光伏新增裝機有所下降，但業內普遍預計，集中式光伏將在2026年起量，並保持高增長勢頭。
發改委能源研究所可再生能源中心研究員時璟麗就在近日表示，預計「十五五」期間，僅「沙戈荒」新能源基地項目，每年新增新能源裝機量就將達到1億千瓦以上。
集中式光伏有「沙戈荒」新能源基地項目墊底，但分佈式光伏沒有這樣的保障，新增裝機的頹勢或將在「十五五」期間繼續下去，分佈式光伏與集中式光伏裝機的差距將進一步拉大。
趨勢二：經濟發達省份的分佈式會集中爆發
「十五五」期間，除了在裝機方面與集中式光伏拉開距離，分佈式光伏發展的地域特點也將發生顯著變化。
在2023年前後，因爲接網紅區的限制，分佈式光伏的裝機建設重點區域曾經發生過位移。
彼時，在分佈式光伏重鎮冀魯豫部分市縣，配電網台區與線路的承載能力已達到飽和，戶用光伏在380伏側接入已無容量可用。這些地區暫停了380伏側的併網申請，待擴容後再開放。
因此，自2023年上半年開始，戶用光伏新增裝機呈現出南移態勢。冀魯豫戶用光伏新增裝機不復以往強勁態勢，安徽、江蘇、江西、湖南、湖北等省份成爲戶用光伏新增裝機的主力。
而分佈式光伏管理新規以及「136號文」發佈之後，分佈式光伏裝機的區域位移又出現了新趨勢，並且這一趨勢或將延續至「十五五」期間。
不同於以往受制於配電網接網問題，這一次分佈式光伏區域位移的決定性力量是「消納」。江蘇、廣東、安徽、福建、浙江等經濟發達省份，具備較強的消納能力，將成爲「十五五」期間，分佈式光伏集中發展的地區。
分佈式光伏管理新規規定，工商業分佈式光伏取消全額上網，大型工商業分佈式光伏不建議餘電上網。2025年4-8月，各省市陸續出臺實施細則，一些省份要求工商業分佈式光伏自發自用比例不低於50%。
但是，江蘇、廣東、安徽、福建、浙江等經濟發達省份，由於自身電力需求大，具有較強的消納能力，因此對工商業分佈式光伏自發自用比例沒做要求。
前述王勃華在「2025光伏行業年度大會」上的報告顯示，2025年前三季度工商業分佈式光伏裝機前五名中，江蘇、浙江、廣東、安徽，悉數在列。
同時，「136號文」實施後，新能源全電量參與電力市場交易，電價形成機制進一步市場化，項目收益的不確定性增加。
爲此，衆多分佈式光伏市場的玩家，都在大力調整投資地域。例如，協鑫集團旗下上市公司協鑫能科（SZ：002015）就表示，2025年6-11月，各省市陸續出臺實施細則，爲保障項目投資收益、有效管控風險，公司更加聚焦於經濟發達、電力消納條件優良的區域優選項目，審慎推進投資。
趨勢三：分佈式光伏的新模式、新業態大量湧現
「136號文」推動新能源全面入市，分佈式光伏需參與電力現貨市場；自用電價受分時電價調整影響，餘電上網收益依賴競價機制，收益波動加大；多數分佈式光伏項目作爲「價格接受者」參與市場，議價能力弱。在這三大因素作用下，分佈式光伏收益面臨高度的不確定。
同時，分佈式光伏的建設成本也在增加。爲提升電網友好性，項目的併網技術標準不斷提高（如逆變器響應、無功補償等），這將帶來分佈式光伏的成本增加。
在上述兩大變化下，分佈式光伏想要生存，必須主動破局，探索新模式、新業態。
首先，光儲融合是必然趨勢。
隨着分佈式光伏自發自用比例不斷提高，午間棄光、傍晚缺電的矛盾正在加劇，而對於光伏項目來說，配儲可平滑出力、提升自用率、參與需求響應，經濟性會非常明顯，對保障項目收益大有裨益。
光儲融合解決方案以「自發自用爲主，儲能調節爲輔」爲核心，可實現「發電–儲電–用電」的閉環管理，兼具經濟性、可靠性與智能化，是分佈式能源應用的重要發展方向。
其次，一些新型經營模式也在不斷崛起。比如，虛擬電廠、智能微電網等聚合模式已經獲政策支持，分佈式光伏與之結合前景廣闊。
此外，分佈式光伏第三方投資主體也正在興起，這些機構需具備負荷管理、運維服務、電力交易等綜合能力。
總之，分佈式光伏的生存環境正在發生天翻地覆的變化。而變化中蘊藏着機遇，分佈式光伏只要儘快順應變化，在豐富場景中挖掘出新機會，有希望在新的發展軌道上重新綻放光芒。
