美股前瞻 | 高盛、大摩CEO預警美股回調，三大期指齊跌；績優股Upwork盤前漲超19%，Spotify漲逾5%；遭空頭狙擊！PLTR業績超預期，盤前仍跌近7%

富途資訊 · 11/04 21:33

熱點要聞

週二盤前，美股三大期指集體下跌，道指期貨跌0.61%，標普500指數期貨跌0.98%，納指期貨跌1.31%。

$明星科技股(LIST2518.US)$ 多數下跌， $美光科技(MU.US)$ 跌超3%， $特斯拉(TSLA.US)$ 、 $美國超微公司(AMD.US)$ 跌超2%。

$熱門中概股(LIST2517.US)$ 多數下跌，其中 $嗶哩嗶哩(BILI.US)$ 跌超4%， $阿里巴巴(BABA.US)$ 、 $京東(JD.US)$ 、 $小馬智行(PONY.US)$ 跌超3%。

加密貨幣市場再度顯著下跌，其中 $比特幣(BTC.CC)$ 跌破10.4萬美元， $以太幣(ETH.CC)$ 跌破3500美元。老牌Defi協議Balancer週一疑似遭到黑客攻擊，預估損失可能超過1億美元，令原本就處於動盪的幣圈雪上加霜。Capriole Investments創始人Charles Edwards表示，機構對比特幣的需求在7個月內首次下降到低於新幣開採速度，此舉表明大買家可能在撤退，整個加密市場呈現風險迴避態度。

美股 $加密貨幣概念股(LIST20010.US)$ 盤前集體走弱， $Hut 8(HUT.US)$ 、 $Cipher Mining(CIFR.US)$ 跌超5%， $IREN Ltd(IREN.US)$ 、 $Robinhood(HOOD.US)$ 跌超4%。

華爾街集體唱好英偉達：8.5萬億美元市值可期，「大空頭」Michael Burry押注AI泡沫破裂

上週，英偉達成爲歷史上第一家市值突破5萬億美元的公司。華爾街分析師表示，該公司市值可能進一步增加數萬億美元。美國投行Loop Capital Markets週一將英偉達目標股價從250美元大幅上調至350美元。這一新目標價較英偉達最新收盤價206.88美元高出約70%，意味着該公司市值有望超過8.5萬億美元。包括高盛、美銀在內的多家華爾街大行近期均重申了對 $英偉達(NVDA.US)$ 的看多立場。

消息稱，英偉達與德國電信將投資10億歐元在德國新建一座人工智能數據中心，計劃於2026年第一季度投入運營。

「大空頭」Michael Burry正以實際行動押注AI泡沫破裂。監管文件顯示，他管理的Scion基金約80%倉位集中做空 $英偉達(NVDA.US)$ 和 $Palantir(PLTR.US)$ ，名義價值逾10億美元。英偉達盤前跌超1%。

特斯拉股東大會在即，挪威主權財富基金明確反對馬斯克萬億美元薪酬方案

全球規模最大的主權基金之一、挪威政府全球養老基金週二明確表示，將在本週的 $特斯拉(TSLA.US)$ 年度股東大會上對埃隆·馬斯克的「萬億美元薪酬方案」投出反對票。特斯拉將於11月6日召開年度股東大會，屆時將宣佈幾項提案的投票結果，其中就包括馬斯克的薪酬方案。

根據該薪酬方案，如果馬斯克有能力在未來10年將特斯拉的估值提高到8.5萬億美元，即目前估值的近8倍，那麼他將額外獲得特斯拉12%的股份，在這個水平上，擬議的獎勵價值將略高於1萬億美元。該基金表示，對此次的獎勵總額、股權稀釋以及關鍵人物風險未得到緩解的情況存在擔憂；特斯拉董事會正積極爭取股東批准該計劃，警告若該計劃被否決，馬斯克可能離開公司。

特斯拉中國出貨量重回跌勢：10月同比下降9.9%，環比驟降32.3%。

基因療法受挫加深藥物管線困境，Sarepta股價盤前跌超35%

$Sarepta Therapeutics(SRPT.US)$ 股價盤前暴跌35%，因兩款肌肉萎縮症基因靶向療法未達臨床試驗關鍵終點，引發對其藥物研發管線的擔憂；繼7月產品Elevidys因安全事件下架後，該公司再遭重擊，股價年內累計下跌約80%，市值蒸發逾百億美元。

IAC稱谷歌AI概覽成廣告收入「殺手」，股價盤前跌超6%

媒體和互聯網控股公司 $IAC Inc(IAC.US)$ 近日發佈業績，指出谷歌的AI概覽功能對其廣告收入造成了負面影響，導致第三季度收入低於預期。儘管如此，IAC仍在佈局未來，與微軟達成了合作協議，探索AI時代的內容市場。

儘管AI推動業績創新高，Palantir股價仍下跌

$Palantir(PLTR.US)$ 週一發佈了歷史上最好的業績，報告稱截至9月30日的第三季度收入爲11.8億美元，調整後每股收益爲21美分。該業績超出了華爾街的預期——FactSet調查的分析師預期分別爲10.1億美元和17美分。

由於業務勢頭強勁，Palantir上調了全年預期。公司現在預計2025財年收入將達到約44億美元，高於此前在第二季度給出的41.4億美元至41.5億美元的指導區間。

儘管如此，PLTR盤前跌近7%。“正如我們在本業績期所見，業績超預期並不一定能獲得市場獎勵，因爲股市已經在價格中提前反映了過高的預期，” Direxion資本市場主管Jake Behan在一份報告中表示。

輝瑞Q3營收同比下降6%超預期，非新冠業務成亮點，公司上調全年盈利預期

$輝瑞(PFE.US)$ Q3營收166.5億美元，同比下降6%，主要受新冠產品需求下滑拖累。輝瑞預計全年調整後每股收益3-3.15美元，此前預計2.9-3.1美元，因其非新冠業務增長抵消整體營收滑坡。輝瑞美股盤前漲逾2%。

音樂流媒體平台 $Spotify Technology(SPOT.US)$ 美股盤前短線拉升漲近5%，Q3營收42.7億歐元好於市場預期。

$優步(UBER.US)$ 美股盤前跌近5%。公司Q3營收134.67億美元，同比增長20%；總預訂額爲497.4億美元，同比增長21%。

$Shopify(SHOP.US)$ 美股盤前跌超4%。公司Q3營收28.4億美元，市場預期27.6億美元；每股收益爲0.20美元，市場預期爲0.26美元。

$Upwork(UPWK.US)$ 盤前漲超19%，公司週一公佈的第三季度非GAAP每股收益爲0.36美元，高於分析師預計的0.29美元，RBC將公司目標價上調至21美元。

全球宏觀

華爾街金融大佬們預警：股票市場「介於公允與昂貴」之間，10%健康回調難避免。

來自華爾街資管機構的多位首席執行官表示，投資者們應爲12個月內或者24個月之內超過10%的股票市場健康回撤做好對應的準備工作，並稱此類調整可能是一種積極的發展勢頭，而絕非熊市開啓的悲觀信號。Capital Group 的總裁兼首席執行官Mike Gitlin表示，企業盈利表現確實非常強勁，但「具有挑戰性質的是估值確實太高了」。

摩根士丹利首席執行官Ted Pick和高盛的David Solomon也表達了相似的觀點。他們同樣認爲未來一段時期內可能出現大幅拋售，並指出回調是市場週期的正常特徵。

12月減息「有點懸」？聯儲局官員齊發聲：數據缺失，尚未作出決定！

在美國聯邦政府「關門」、數據缺失的情況下，芝加哥聯儲主席古爾斯比、聯儲局理事麗莎·庫克和舊金山聯儲主席瑪麗·戴利週一均表示，尚未就12月是否再次減息一事作出決定。

古爾斯比指出，通脹擔憂和缺乏官方經濟數據使再次減息的門檻更高。庫克和戴利也強調了通脹和勞動力市場的風險，並表示12月減息將取決於後續數據。

最高法院週三見分曉，特朗普關稅命運繫於其親手任命的三位大法官

本案核心在於總統在國家安全緊急狀態下是否擁有未經國會明確授權的關稅徵收權。儘管法院由共和黨任命大法官主導，但特朗普親自任命的三位關鍵大法官——Barrett、Gorsuch和Kavanaugh——立場備受關注，他們此前均暗示未必支持總統擴權主張。

分析認爲，Kavanaugh最可能支持關稅，Gorsuch因堅持文本主義存疑，Barrett態度則更爲務實，亦是最難預料的「搖擺票」之一。案件最終結果將取決於這幾位大法官的投票傾向。

美國政府停擺現轉機，兩黨高層首度釋放「重啓」信號

持續34天的美國聯邦政府停擺終於迎來破曉曙光！週一，國會兩黨高層首次公開談論可能解決的「出口方案」。儘管談判代表警告「協議仍可能破裂」，但這場預算僵局正出現近一個月來最積極的進展。

關稅陰霾有所消散？聯儲局調查：美大中型企業商貸需求回暖

聯儲局公佈的一項調查顯示，隨着貿易不確定性有所緩和，美國大型和中型企業第三季度的商業貸款需求較上年同期大幅增長，爲近三年來的最大增幅；而小型企業的貸款需求則與上一季度基本持平。

儘管貸款需求上升，但銀行信貸條件仍在收緊，這可能限制美國信貸增長，削弱聯儲局減息對經濟增長的推動作用。

利率罕見暴漲！美國「錢荒」出現了？

儘管聯儲局已正式宣佈將結束量化緊縮(QT)，但美國金融體系的資金狀況在上週聯儲局決議後甚至仍在繼續惡化。要了解上週五美國資金市場究竟有多緊，只需看看有擔保隔夜融資利率(SOFR)可能就夠了——10月31日該利率飆升18個點子至4.22%。按理說，考慮到上週聯儲局已再度減息，該利率理應維持在4.00%左右，但現實卻是彷彿聯儲局從未減息過。

對此，有業內人士表示，雖然人們之前已討論過造成當前資金緊張狀況的諸多關鍵因素，但也許最重要的因素仍值得重申——即只要聯儲局政府不結束停擺，情況就會繼續惡化。美國政府關門從市場抽走7000億美元流動性，其效果堪比多次加息，關鍵融資指標顯示市場壓力已達臨界點。

美債的「飲鴆止渴」時刻：貝森特週三會否將更多債務壓向短期？

華爾街交易商預計，貝森特最早可能於當地時間週三（財政部發布季度發債聲明時）發出信號，表明規模達30萬億美元的美國國債市場發行將繼續向短期方向傾斜。

摩根大通與高盛等機構的策略師正密切關注財政部是否有意重新評估2026年的「最優」融資組合。貝森特今年保留了其前任珍妮特·耶倫偏重短期國庫券的策略，儘管他曾多次批評該策略，此舉令部分市場人士感到意外。

美國加碼稀土投資！商務部與五角大樓聯手扶持本土磁體巨頭

美國商務部與國防部共同宣佈向Vulcan Elements等企業提供資金與貸款支持，以推動稀土磁體的本土生產，強化關鍵材料供應鏈獨立性。根據美國商務部聲明，其已與Vulcan Elements公司簽署了一份非約束性的初步意向書，擬從2022年《芯片與科學法案》（CHIPS Act）中撥款5000萬美元，用於購買生產「永磁體」所需的設備。這類磁體被廣泛應用於戰鬥機、風力發電機及其他關鍵產品中。

Vulcan Elements公司同時宣佈，將從國防部戰略資本辦公室獲得6.2億美元的直接貸款，並獲得5.5億美元的私人資本，用於在美國建設一座年產1萬噸的磁體工廠。其合作伙伴、稀土企業ReElement Technologies公司將從同一辦公室獲得8000萬美元直接貸款，用於擴大回收與加工能力，私人資本將配比投入相同金額。