久期財經訊，3月27日，穆迪確認了大新銀行有限公司(Dah Sing Bank, Limited，簡稱“大新銀行”)“A2”長期存款評級，大眾銀行(香港)有限公司(Public Bank (Hong Kong) Limited，簡稱“大眾銀行(香港)”)“A3”長期存款評級，以及集友銀行有限公司(Chiyu Banking Corporation, Ltd.，簡稱“集友銀行”)“Baa1”長期存款評級，並將三家銀行的展望從“穩定”調整至“負面”。
所有受影響評級和評估列表見文末。
評級依據
COVID-19的迅速蔓延、全球經濟前景惡化、油價下跌和資產價格下跌，在許多行業、地區和市場造成嚴重而廣泛的信貸衝擊。由於風險敞口較大，中國香港地區銀行業是受衝擊影響最嚴重的行業之一。穆迪認為，在其環境、社會和治理(ESG)框架下，COVID-19是一種社會風險，對公共健康和安全具有重大影響。
這一前所未有的衝擊抑制了中國香港地區的經濟活動，挫傷了企業和消費者的情緒和勞動力市場狀況。在全球貿易緊張局勢和中國內地需求疲軟的情況下，中國香港地區經濟已變得脆弱。
穆迪預計，隨着COVID-19對經濟的影響持續，這一衝擊以及較長時間內較低的利率水平將對銀行的資產質量和盈利能力構成壓力。
受影響銀行的展望為“負面”，反映了穆迪的觀點，即中國香港地區銀行面臨的最大資產風險是它們在中小型企業、無抵押的消費者融資和租購貸款方面的風險敞口，而這些都極易受經濟衰退和勞動力市場基本面削弱的影響。因此，此類風險敞口比例較高的銀行將面臨更大的資產質量和盈利壓力。在某些情況下，受影響銀行的財務狀況較具有相同基礎信用評估(BCA)水平的同業銀行弱。
近年來貸款增長相對強勁的銀行，尤其是在中國內地，面臨着貸款組閤中不成熟的風險，這使該行更容易受到COVID-19的影響。
儘管銀行的中小企業貸款通常以房地產作為抵押，但當抵押價值下降時，房地產價格的大幅調整可能會增加中小企業貸款的違約率和較低的回收率。房地產價格上漲仍然是中國香港地區銀行體系的一個關鍵風險，大幅調整將給個人財富、私人消費和經濟增長帶來壓力。
與此同時，銀行的出租車和公共小巴的分期付款貸款容易受到嚴重的牌照價格調整的影響，而無抵押的消費貸款則容易受到勞動力市場狀況惡化的影響。這可能導致更高的貸款減值費用和減值貸款餘額。
單個銀行評級依據
大新銀行
大新銀行對中小型企業的風險敞口相當大，與相同BCA的受評同行相比，其財務狀況較弱。
展望的變化反映出，隨着COVID-19對經濟的影響持續，大新銀行資產質量和盈利能力可能惡化。根據穆迪高級解困損失(LGF)分析框架，大新銀行的存款評級為“A2”，較該行的“a3”調整後BCA高出一個子級。鑑於中國香港地區政府存款市場份額不大，此次評級中不包括政府支持上調。
大眾銀行(香港)
大眾銀行(香港)在分期付款貸款和無抵押消費貸款方面有相當大的風險敞口，這些業務受到了COVID-19爆發的嚴重影響。
展望的變化反映出其資產風險和盈利能力指標的潛在惡化，原因是風險敞口的尾部風險不斷上升。該銀行的“a3”調整後BCA包含了母公司馬來西亞大眾銀行(Public Bank Berhad，簡稱“大眾銀行”，A3 穩定，BCA：“a3”)非常高水平的附屬機構支持，這使其調整後BCA較“baa1”的BCA高出一個子級。其“A3”存款評級中不包括LGF或中國香港地區政府支持上調。
集友銀行
在過去的三年裏，集友銀行的貸款增長速度一直高於業內水平，這導致其面臨不成熟的風險，也使該行更容易受到COVID-19爆發的影響。與相同BCA水平的同業銀行相比，集友銀行的財務狀況也較弱。
展望的變化反映了集友銀行資產質量和盈利能力的潛在惡化。其“Baa1”存款評級中不包括LGF或中國香港地區政府支持上調。
穆迪對受影響銀行並無治理方面的擔憂，這些銀行的治理實踐遵循了治理各自實體的法案中規定的做法。
可能導致評級上調的因素
考慮到上述銀行“負面”的評級展望，穆迪不太可能上調評級。不過，如果這些銀行保持良好的信貸指標，與其目前的評級和評估水平保持一致，同時中國香港地區的經營狀況有所改善，那麼其展望可能會轉為“穩定”。
對集友銀行來説，如果該行在貸款增長放緩的同時保持良好的資產質量指標，保持當前的資本充足率水平和良好的流動性狀況，那麼該銀行的展望可能會轉為“穩定”。
可能導致評級下調的因素
如果上述銀行的(1)經營狀況嚴重惡化，(2)資產質量和盈利能力嚴重下降，或(3)與有形銀行資產相關的次級或高級工具下降，導致存款損失和高級無抵押債務評級下調風險上升，那麼其評級和評估可能會被下調。
如果大眾銀行的BCA評級被下調，或其支持大眾銀行(香港)的意願減弱，那麼大眾銀行(香港)調整後BCA和存款評級也可能被下調。
如果集友銀行持續強勁的貸款增長加劇了不成熟的風險，降低了資本充足率，那麼該銀行的評級和評估也可能被下調。
大新銀行有限公司總部位於香港，截至2019年6月底，其總資產為2330億港元。
大眾銀行(香港)有限公司總部位於香港，截至2019年6月底，其總資產為430億港元。
集友銀行有限公司總部位於香港，截止到2019年6月底，其總資產為1420億港元。
受影響評級及評估列表
大新銀行有限公司：
長期存款評級(外幣和本幣)，確認A2，展望由“穩定”調整為“負面”
短期存款評級(外幣和本幣)，確認P-1
高級無抵押中期票據計劃(外幣)，確認(P)A2
次級中期票據計劃(外幣)，確認(P)Baa1
長期交易對手風險評級(外幣和本幣)，確認Aa3
短期交易對手風險評級(外幣和本幣)，確認P-1
長期和短期交易對手風險評估，確認Aa3(cr) / P-1(cr)
次級(外幣)，確認Baa1(hyb)
BCA和調整後BCA, 確認a3
展望由“穩定”調整為“負面”
大眾銀行(香港)有限公司：
長期存款評級(外幣和本幣)，確認A3，展望由“穩定”調整為“負面”
短期存款評級(外幣和本幣)，確認P-2
長期交易對手風險評級(外幣和本幣)，確認A2
短期交易對手風險評級(外幣和本幣)，確認P-1
長期和短期交易對手風險評估，A1(cr) / P-1(cr)
BCA，確認baa1
調整後BCA，確認a3
展望由“穩定”調整為“負面”
集友銀行有限公司：
長期存款評級(外幣和本幣)，確認Baa1，展望由“穩定”調整為“負面”
短期存款評級(外幣和本幣)，確認P-2
長期交易對手風險評級(外幣和本幣)，確認A2
短期交易對手風險評級(外幣和本幣)，確認P-1
長期和短期交易對手風險評估，確認A1(cr) / P-1(cr)
BCA和調整後BCA，確認baa1
展望由“穩定”調整為“負面”