兩位消息人士週二透露，中國智能手機生產商$小米集團-W(01810.HK)$近期擬發行80億元人民幣私募熊貓債，亦爲疫情防控債（PPN，定向債務融資工具），首期計劃發行10億元，爲三年期固息品種，此爲小米集團首次在中國境內發債。
消息人士並透露，本次債務融資工具無擔保，經中誠信國際評定，發行人主體信用等級爲AAA，評級展望爲穩定。中國銀行爲牽頭主承銷商和簿記管理人，工商銀行爲聯席主承銷商。
此次小米集團擬發的80億元定向債務融資工具，將用於償還境內項目貸款利息，補充運營資金，支持疫情防控。其中40億元用於償還境內項目貸款及利息，另外40億元將用於境內子公司研發投入和補充營運資金等。
相關報告顯示，小米集團收入和盈利水平不斷增加，但對手機業務依賴較高易受行業影響，海外業務所佔比例較高存在貿易和匯率政策波動風險，經營活動所得現金淨額波動較大。
小米今年重頭旗艦新品小米10線下發佈會因爲疫情原因臨時改爲純線上直播發佈會、代工方延遲復工造成的產能減少對全球的銷售造成影響、全國線下零售自有及合作網點閉店或延遲開業都對發行人的短期銷售回款造成了一定的影響。
路透已就上述消息聯絡小米集團，公司暫未予置評。
相關解釋
熊貓債券是境外機構在中國發行的以人民幣計價的債券。根據國際慣例，國外金融機構在一國發行債券時，一般以該國最具特徵的吉祥物命名。據此，財政部部長金人慶將國際多邊金融機構首次在華發行的人民幣債券命名爲「熊貓債券」，它與日本的「武士債券」、美國的「揚基債券」統屬於外國債券的一種。
武士債券亦稱「日元外債」，是外國債券的一種，是外國發行者在日本國內發行的以日元計值的中長期債券。其發行人，主要是日本之外的其他國家政府、企業和世界銀行、亞洲開發銀行等國際機構; 其投資者，基本上是日本的各種機構和居民個人。
揚基債券是在美國債券市場上發行的外國債券，即美國以外的政府、金融機構、工商企業和國際組織在美國國內市場發行的、以美元爲計值貨幣的債券。 "揚基"一詞英文爲"Yankee"，意爲美利堅合衆國。
編輯/Grace