中欧沪深300指数增强基金财报解读：份额激增100%，净资产翻倍，净利润扭亏为盈|沪深300指数_新浪财经

2025年3月29日，中欧基金管理有限公司发布中欧沪深300指数(3750.5167, 15.40, 0.41%)增强型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额总额增长超100%，净资产合计增长117.46%，净利润扭亏为盈，业绩表现亮眼。不过，投资者仍需关注市场波动带来的风险。

主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产规模显著增长

1本期利润与净资产情况

中欧沪深300指数增强基金在2024年实现了净利润45,704,117.84元，相比2023年的净亏损31,663,765.05元，实现了扭亏为盈。从资产规模来看，2024年末净资产合计为659,183,372.42元，较2023年末的303,131,909.20元，增长了117.46%。这表明基金在过去一年中资产规模显著增长，盈利能力大幅提升。

项目	2024年	2023年	变动比例
本期净利润（元）	45,704,117.84	-31,663,765.05	扭亏为盈
净资产合计（元）	659,183,372.42	303,131,909.20	117.46%

2基金份额净值表现

2024年，中欧沪深300指数增强A、C、E三类份额的净值增长率均超过14%，跑赢同期业绩比较基准收益率14.04%。其中，A类份额净值增长率为14.71%，C类份额为14.03%，E类份额为14.15%。这显示出基金在2024年的投资运作较为成功，有效实现了超越业绩比较基准的目标。

份额类别	份额净值增长率	业绩比较基准收益率	超额收益
中欧沪深300指数增强A	14.71%	14.04%	0.67%
中欧沪深300指数增强C	14.03%	14.04%	-0.01%
中欧沪深300指数增强E	14.15%	14.04%	0.11%

投资策略与业绩表现：紧跟市场趋势，把握投资机会

1投资策略分析

2024年全球政治经济秩序深刻变革，国内经济形势面临挑战但保持平衡。上半年政策基调积极，三季度政策转向促进增长预期企稳。中欧沪深300指数增强基金以沪深300指数为基准，保持相对均衡的风格和行业配置，跟踪误差控制在合理范围内，整体表现为大盘平衡风格。基金管理人认为具备稳定盈利能力、健康现金流及较强竞争壁垒的企业将受市场关注，在估值低位时这类企业兼具防御与回报潜力。

2业绩归因

基金在2024年的良好业绩得益于对市场趋势的准确把握和合理的投资配置。在政策支持下，市场风险偏好修复，基金通过量化投资方法积极管理投资组合，在控制跟踪误差的同时，抓住了市场中的投资机会，实现了净值的增长。

费用分析：管理与托管费用合理增长

1基金管理费与托管费

2024年，该基金当期发生的基金应支付的管理费为4,078,179.97元，较2023年的2,949,914.38元增长了38.24%；托管费为407,817.98元，较2023年的294,991.50元增长了38.24%。管理费率为1.00%，托管费率为0.10%，费用的增长与基金资产规模的扩大相匹配。

项目	2024年（元）	2023年（元）	变动比例
基金管理费	4,078,179.97	2,949,914.38	38.24%
基金托管费	407,817.98	294,991.50	38.24%

2销售服务费

A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费年费率为0.60%，E类基金份额为0.50%。2024年C类份额销售服务费为1,106,780.23元，较2023年的452,617.90元增长了144.53%，主要原因是C类份额资产规模的变化及销售情况的影响。

投资组合分析：股票投资占主导，行业配置均衡

1资产组合情况

截至2024年末，基金权益投资金额为605,686,076.08元，占基金总资产的91.22%，其中股票投资占比相同。固定收益投资为4,131,822.74元，占比0.62%。银行存款和结算备付金合计48,383,731.96元，占比7.29%。可以看出，基金资产主要集中在股票投资上，以追求较高的收益。

项目	金额（元）	占基金总资产比例（%）
权益投资（股票）	605,686,076.08	91.22
固定收益投资	4,131,822.74	0.62
银行存款和结算备付金合计	48,383,731.96	7.29

2行业配置分析

从行业分类来看，指数投资中制造业占比最高，为43.38%，其次是金融业占18.62%。积极投资中制造业占比10.45%，交通运输、仓储和邮政业占0.68%等。港股通投资股票主要集中在能源行业，占基金资产净值比例为0.39%。整体行业配置较为均衡，分散了投资风险。

行业类别	指数投资占基金资产净值比例(%)	积极投资占基金资产净值比例(%)	港股通投资占基金资产净值比例(%)
制造业	43.38	10.45	-
金融业	18.62	1.30	-
交通运输、仓储和邮政业	1.84	0.68	-
能源	-	-	0.39

基金份额持有人信息：个人投资者占比超六成

1持有人户数与结构

2024年末，基金份额持有人户数为8,937户，户均持有基金份额78,974.95份。机构投资者持有份额占比34.79%，个人投资者持有份额占比65.21%，个人投资者为主要持有群体。

持有人结构	持有份额占比
机构投资者	34.79%
个人投资者	65.21%

2管理人从业人员持有情况

基金管理人所有从业人员持有A类份额146,454.47份，占比0.03%；持有C类份额55,265.69份，占比0.02%；E类份额持有量为0。这表明管理人从业人员对该基金有一定的信心，但持有比例相对较低。

开放式基金份额变动：份额总额大幅增长

2024年，中欧沪深300指数增强A类份额从期初的255,390,734.79份增长至期末的438,217,281.68份，增长了71.59%；C类份额从114,684,948.72份增长至257,692,350.04份，增长了124.78%；E类份额从1,174,036.33份增长至9,889,509.98份，增长了742.37%。整体基金份额总额增长超100%，反映出投资者对该基金的认可度在提高。

份额类别	期初份额（份）	期末份额（份）	增长比例
中欧沪深300指数增强A	255,390,734.79	438,217,281.68	71.59%
中欧沪深300指数增强C	114,684,948.72	257,692,350.04	124.78%
中欧沪深300指数增强E	1,174,036.33	9,889,509.98	742.37%

风险提示与展望

尽管中欧沪深300指数增强基金在2024年取得了较好的业绩，但投资者仍需注意以下风险： 1. 市场风险：全球政治经济形势复杂多变，国内经济也面临不确定性，股票市场波动可能对基金净值产生影响。 2. 流动性风险：报告期内存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，市场突变时可能引发集中赎回，导致流动性风险。

展望2025年，基金管理人看好科技产业突破带动经济周期企稳复苏，股票市场有望获得良好回报。基金将继续以沪深300指数为基准，通过量化投资方法，在控制风险的前提下，追求超越标的指数的回报。投资者可结合自身风险承受能力，合理配置该基金。

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