富途早晚報

富途早報 | 科技巨頭雲集！英偉達China AI Day今晨開幕；特朗普任命鮑曼爲聯儲局副主席，料放鬆銀行監管

热点要闻

特朗普提名鲍曼担任美联储监管副主席，料将放松监管

美国总统特朗普周一宣布提名美联储理事鲍曼(Michelle ‘Miki’ Bowman)担任美联储负责监管的副主席，这一决定受到了华尔街银行和中小型贷款机构的欢迎。分析认为，如果美国参议院确认该提名，鲍曼将在银行监管方面采取比前任巴尔更宽松的政策，因为她长期以来一直批评要求银行持有更多资本的“巴塞尔III终局”规则。该规则由巴尔提出，旨在改革大银行风险评估方式，而鲍曼认为，银行的资本负担应当减少。

白宫重申对等关税将于4月2日起生效，美国贸易代表设法“有序”推行关税计划

白宫新闻秘书重申对等关税将于4月2日生效。媒体称贸易代表设法给4月2日宣布新关税的计划恢复部分传统流程，实施关税前，先向企业和利益相关方征求意见。特朗普的首席经济顾问警告，从现在到4月2日，关税会带来不确定性，但预计，4月2日之后形势会明朗。

研究机构：美国国债2月交易量创下纪录高位

据金融分析公司Crisil Coalition Greenwich数据，2月是美国国债市场有史以来最繁忙的一个月，围绕特朗普关税政策的不确定性以及美联储降息押注的增加提振了交易量。该公司市场结构研究主管Kevin McPartland在报告中写道：“他们会不会加关税、通胀意外和降息预期的复苏让投资者和交易员忙个不停。”2月美国国债日均名义交易量为1.068万亿美元，同比增长16%，超过2024年8月成为有纪录以来最活跃月份。2月28日超过10月31日成为有史以来最繁忙的一天。

商务部将为外贸企业提供必要支持，帮助外贸企业拓内销

据玉渊潭天，知情人士透露，为抵御外部冲击，中国商务部将采取系列措施帮助外贸企业拓展内销渠道。上周末，中国商务部长已经对上海外贸企业进行了调研。接下来，商务部还将在各地举办“外贸优品中华行”系列活动，为外贸企业拓展内销搭建平台。系列行动向市场释放了三个信号：第一，外贸企业转内销有充足的发展空间。第二，对于外贸企业担忧的问题，商务部将给予相应的保障支持。第三，推动内外贸一体化，帮助外贸企业拓内销，将是一项长期战略，而不仅仅是面对外部冲击时采取的临时性措施。

美股复盘

美股三大指数齐涨，中国金龙指数收于37个月来新高

周一（3月17日），美股低开高走，三大指数集体收涨，延续了上周五的反弹势头。截至收盘，道琼斯指数涨0.85%，报41,841.63点；标普500指数涨0.64%，报5,675.12点；纳斯达克综合指数涨0.31%，报17,808.66点，均连涨两日。

大型科技股多数走低，苹果涨0.24%，英伟达跌1.76%，微软涨0.04%，亚马逊跌1.12%，谷歌C跌0.63%，Meta跌0.44%，博通跌0.53%，特斯拉跌4.79%。

纳斯达克中国金龙指数涨4.03%，收于2022年2月以来的最高水平。

热门中概股多数走高，奇富科技涨9.12%，百度涨9.01%，好未来涨7.67%，拼多多涨5.19%，京东涨4.75%，阿里巴巴涨4.59%，腾讯音乐涨4.06%，小鹏汽车涨3.5%，蔚来涨2.65%，新东方涨0.16%。

量子计算概念股全线上涨，Arqit Quantum暴涨近57%、昆腾大涨40%，SEALSQ Corp、Quantum Computing涨超13%。

英特尔涨近7%，新官上任三把火：CEO计划重组代工、AI业务并裁员

媒体报道，在陈立武周二正式回归 $英特尔 (INTC.US)$ 前，他已经在制定一项全面改革计划，包括重组英特尔在人工智能领域的布局，并裁减部分员工，以解决他认为臃肿低效的中层管理问题。此外，英特尔制造业务的调整将是陈立武的核心优先事项之一，希望通过提高良品率吸引更多订单。截至收盘，英特尔涨近7%。

特斯拉中国推出FSD免费体验活动：为期1个月

$特斯拉 (TSLA.US)$ 中国发布消息称，FSD智能辅助驾驶功能限时体验活动现已开启。活动日期：2025年3月17日至4月16日，请以车端实际开通为准，因分批推送等因素影响，具体车辆的收到时间可能略有差别。同时特斯拉还发布了免责声明：FSD智能辅助驾驶功能尚为L2组合驾驶辅助，如出现违反交规、碰撞事故等事故，由此产生的罚单、扣分及赔偿等后果均需由驾驶员承担。

谷歌或与联发科合作开发AI芯片，博通独家供应或受冲击

$谷歌-C (GOOG.US)$ 计划与博通的竞争对手联发科合作开发部分AI芯片TPU。分析称，如果谷歌最终实施这一新计划，博通可能不得不与竞争对手联发科分享TPU业务，此举可能意味着博通将失去对谷歌TPU业务的独家控制权，可能对博通的AI收入预期产生影响。但目前博通仍在积极与谷歌谈判中，谷歌选择联发科的部分原因在于其芯片报价更低。周一，$博通 (AVGO.US)$ 收盘跌0.53%。

苹果股价遭遇自2022年以来最糟糕的一周，引发华尔街捍卫股价

由于关税和经济前景的不确定性， $苹果 (AAPL.US)$ 的股价上周下跌了近11%，超过了纳斯达克100指数的跌幅。尽管存在担忧，但一些分析师认为，苹果稳定的盈利增长、巨大的自由现金流和品牌实力使其在动荡的市场中成为一个避风港。分析师预计新的iPhone功能和型号将提振平均售价，预计在2026和2027财年iPhone收入将增长约10%。

从1000亿增加到2000亿美元！特朗普为台积电在美投资金额加码

据台湾联合新闻网3月17日报道，美国总统特朗普近日受访再度提到台积电董事长魏哲家，除了称他是“商界最受敬重的人之一”，竟为台积电的投资金额加码，从原来1000亿美元增加到2000亿美元。在特朗普的见证下，魏哲家日前在白宫宣布，台积电增加投资1000亿美元，不但规划建造三座晶圆厂，还会在美国设立研发中心。截至收盘， $台积电 (TSM.US)$ 涨超1%。

针对Meta的反垄断审判下月启动，FTC主席称拥有充足资源对抗科技巨头

美国联邦贸易委员会(FTC)主席Andrew Ferguson表示，该机构正在为下个月一场分拆 $Meta Platforms (META.US)$ 的审判做准备。尽管政府正在全力削减成本，但FTC仍拥有充足的资源来监管资金雄厚的科技行业。“我们正在为审判做准备，”接受采访被问及FTC是否会推进迫使Meta出售Instagram和WhatsApp的案件时，Ferguson表示。为期八周的审判预计将于4月14日开始。“我们已经安排了一些FTC最优秀的律师处理此案，并已准备就绪。”

伯克希尔A类及B类股再创新高，最新报告显示巴菲特继续增持日本商贸公司股份

最新监管文件显示，监管文件显示，沃伦·巴菲特的 $伯克希尔-B (BRK.B.US)$ 提高了对五家日本贸易公司的持股，这是这家美国企业集团近五年前开始对日本顶级大宗商品公司的最新投资。伯克希尔哈撒韦将三井物产持股比例从8.09%增至9.82%，三菱商事持股比例从8.31%升至9.67%，住友商事持股比例从8.23%提高到9.29%，伊藤忠商事持股比例由7.47%上调至8.53%，丸红株式会社持股比例从8.30%增加至9.30%。

“激光雷达第一股”禾赛收涨逾12%，计划明年在海外建厂以规避关税风险

据报道，随着客户敦促其避免受到地缘局势影响， $禾赛 (HSAI.US)$ 计划明年在海外建厂。禾赛科技首席财务官Andrew Fan接受采访时表示，该公司除中国工厂之外，还寻求在海外建立生产线，以“避免地缘政治和关税相关风险”，“希望分散风险的客户发现这是一种明智的做法”。截至收盘，禾赛收涨逾12%。

加密货币概念股Bakkt盘后暴跌近30%，申请推迟发布10-K年度报告

Bakkt Holdings Inc.申请推迟发布10-K年度报告，但没有给出理由。美国银行不会翻新/续签商业协议，美银在本公司特许服务营收占比16%。截至发稿， $Bakkt Holdings (BKKT.US)$ 盘后暴跌近30%。

百度收涨9%，公司正式发布文心大模型4.5及X1

$百度 (BIDU.US)$ 正式发布文心大模型4.5和文心大模型X1，并已在文心一言网站上线，免费向用户开放。文心大模型4.5是百度首个原生多模态大模型，在多模态理解、文本和逻辑推理等方面有显著提升，多项测试表现优于 GPT4.5，API调用价格仅为GPT4.5的1%。文心大模型X1 则是一款性能上对标DeepSeek-R1的深度思考模型，并支持多模态及多工具调用能力，API调用价格约为R1的一半。截至发稿，百度收涨9%。

美股成交额TOP20

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港市前瞻

北水爆买港股超百亿港元！加仓盈富基金超20亿港元，抢筹理想汽车逾8亿港元

3月17日（周一），南下资金净买入港股104.83亿港元。

$盈富基金 (02800.HK)$、$理想汽车-W (02015.HK)$、$恒生中国企业 (02828.HK)$分别获净买入20.07亿港元、8.31亿港元、7.08亿港元；

$中芯国际 (00981.HK)$、$小米集团-W (01810.HK)$、$美团-W (03690.HK)$分别遭净卖出4.88亿港元、4.05亿港元、3.47亿港元。

比亚迪发布“兆瓦闪充”：最高峰值充电每秒2公里

$比亚迪股份 (01211.HK)$ 在昨晚举办的比亚迪超级e平台技术发布会上发布“兆瓦闪充”技术，比亚迪集团董事长王传福表示，这一技术可实现最高充电电压1000V，最大充电电流1000A，最高充电倍率10C，最大充电功率1MW，最高峰值充电速度可实现1秒2公里，5分钟充电407公里。同时，比亚迪规划建设4000+“兆瓦闪充站”。

今日关注

关键词：英伟达 GTC 2025大会的China AI Day、美国2月进口物价指数月率、小米/小鹏汽车业绩

周二，经济数据方面，投资者可关注美国2月新屋开工总数年化、美国2月营建许可总数、美国2月进口物价指数月率、美国2月工业产出月率等数据。

财经事件方面，英伟达 GTC 2025大会的China AI Day 「云与互联网线上中文专场」，计划于北京时间3月18日上午9:30正式开启，本次专场汇聚了国内领先的云与互联网企业，包括字节跳动、火山引擎、阿里云、百度、蚂蚁集团、京东、美团、快手、百川智能、赖耶科技以及Votee AI。

财报方面， $小米集团-W (01810.HK)$ 、 $中国联通 (00762.HK)$ 、 $港灯-SS (02638.HK)$ 、 $贝壳 (BEKE.US)$ 、 $小鹏汽车 (XPEV.US)$ 等将放榜。

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牛牛晨读：

我喜欢简单的东西。
——巴菲特

编辑/Rocky

熱點要聞

特朗普提名鮑曼擔任聯儲局監管副主席，料將放鬆監管

美國總統特朗普週一宣佈提名聯儲局理事鮑曼(Michelle 『Miki』 Bowman)擔任聯儲局負責監管的副主席，這一決定受到了華爾街銀行和中小型貸款機構的歡迎。分析認爲，如果美國參議院確認該提名，鮑曼將在銀行監管方面採取比前任巴爾更寬鬆的政策，因爲她長期以來一直批評要求銀行持有更多資本的「巴塞爾III終局」規則。該規則由巴爾提出，旨在改革大銀行風險評估方式，而鮑曼認爲，銀行的資本負擔應當減少。

白宮重申對等關稅將於4月2日起生效，美國貿易代表設法「有序」推行關稅計劃

白宮新聞秘書重申對等關稅將於4月2日生效。媒體稱貿易代表設法給4月2日宣佈新關稅的計劃恢復部分傳統流程，實施關稅前，先向企業和利益相關方徵求意見。特朗普的首席經濟顧問警告，從現在到4月2日，關稅會帶來不確定性，但預計，4月2日之後形勢會明朗。

研究機構：美國國債2月交易量創下紀錄高位

據金融分析公司Crisil Coalition Greenwich數據，2月是美國國債市場有史以來最繁忙的一個月，圍繞特朗普關稅政策的不確定性以及聯儲局減息押注的增加提振了交易量。該公司市場結構研究主管Kevin McPartland在報告中寫道：「他們會不會加關稅、通脹意外和減息預期的復甦讓投資者和交易員忙個不停。」2月美國國債日均名義交易量爲1.068萬億美元，同比增長16%，超過2024年8月成爲有紀錄以來最活躍月份。2月28日超過10月31日成爲有史以來最繁忙的一天。

商務部將爲外貿企業提供必要支持，幫助外貿企業拓內銷

據玉淵潭天，知情人士透露，爲抵禦外部衝擊，中國商務部將採取系列措施幫助外貿企業拓展內銷渠道。上週末，中國商務部長已經對上海外貿企業進行了調研。接下來，商務部還將在各地舉辦「外貿優品中華行」系列活動，爲外貿企業拓展內銷搭建平台。系列行動向市場釋放了三個信號：第一，外貿企業轉內銷有充足的發展空間。第二，對於外貿企業擔憂的問題，商務部將給予相應的保障支持。第三，推動內外貿一體化，幫助外貿企業拓內銷，將是一項長期戰略，而不僅僅是面對外部衝擊時採取的臨時性措施。

美股覆盤

美股三大指數齊漲，中國金龍指數收於37個月來新高

週一（3月17日），美股低開高走，三大指數集體收漲，延續了上週五的反彈勢頭。截至收盤，道瓊斯指數漲0.85%，報41,841.63點；標普500指數漲0.64%，報5,675.12點；納斯達克綜合指數漲0.31%，報17,808.66點，均連漲兩日。

大型科技股多數走低，蘋果漲0.24%，英偉達跌1.76%，微軟漲0.04%，亞馬遜跌1.12%，谷歌C跌0.63%，Meta跌0.44%，博通跌0.53%，特斯拉跌4.79%。

納斯達克中國金龍指數漲4.03%，收於2022年2月以來的最高水平。

熱門中概股多數走高，奇富科技漲9.12%，百度漲9.01%，好未來漲7.67%，拼多多漲5.19%，京東漲4.75%，阿里巴巴漲4.59%，騰訊音樂漲4.06%，小鵬汽車漲3.5%，蔚來漲2.65%，新東方漲0.16%。

量子計算概念股全線上漲，Arqit Quantum暴漲近57%、昆騰大漲40%，SEALSQ CORP、Quantum Computing漲超13%。

英特爾漲近7%，新官上任三把火：CEO計劃重組代工、AI業務並裁員

媒體報道，在陳立武週二正式回歸 $英特爾 (INTC.US)$ 前，他已經在制定一項全面改革計劃，包括重組英特爾在人工智能領域的佈局，並裁減部分員工，以解決他認爲臃腫低效的中層管理問題。此外，英特爾製造業務的調整將是陳立武的核心優先事項之一，希望通過提高良品率吸引更多訂單。截至收盤，英特爾漲近7%。

特斯拉中國推出FSD免費體驗活動：爲期1個月

$特斯拉 (TSLA.US)$ 中國發佈消息稱，FSD智能輔助駕駛功能限時體驗活動現已開啓。活動日期：2025年3月17日至4月16日，請以車端實際開通爲準，因分批推送等因素影響，具體車輛的收到時間可能略有差別。同時特斯拉還發佈了免責聲明：FSD智能輔助駕駛功能尚爲L2組合駕駛輔助，如出現違反交規、碰撞事故等事故，由此產生的罰單、扣分及賠償等後果均需由駕駛員承擔。

谷歌或與聯發科合作開發AI芯片，博通獨家供應或受衝擊

$谷歌-C (GOOG.US)$ 計劃與博通的競爭對手聯發科合作開發部分AI芯片TPU。分析稱，如果谷歌最終實施這一新計劃，博通可能不得不與競爭對手聯發科分享TPU業務，此舉可能意味着博通將失去對谷歌TPU業務的獨家控制權，可能對博通的AI收入預期產生影響。但目前博通仍在積極與谷歌談判中，谷歌選擇聯發科的部分原因在於其芯片報價更低。週一，$博通 (AVGO.US)$ 收盤跌0.53%。

蘋果股價遭遇自2022年以來最糟糕的一週，引發華爾街捍衛股價

由於關稅和經濟前景的不確定性， $蘋果 (AAPL.US)$ 的股價上週下跌了近11%，超過了納斯達克100指數的跌幅。儘管存在擔憂，但一些分析師認爲，蘋果穩定的盈利增長、巨大的自由現金流和品牌實力使其在動盪的市場中成爲一個避風港。分析師預計新的iPhone功能和型號將提振平均售價，預計在2026和2027財年iPhone收入將增長約10%。

從1000億增加到2000億美元！特朗普爲台積電在美投資金額加碼

據臺灣聯合新聞網3月17日報道，美國總統特朗普近日受訪再度提到台積電董事長魏哲家，除了稱他是「商界最受敬重的人之一」，竟爲台積電的投資金額加碼，從原來1000億美元增加到2000億美元。在特朗普的見證下，魏哲家日前在白宮宣佈，台積電增加投資1000億美元，不但規劃建造三座晶圓廠，還會在美國設立研發中心。截至收盤， $台積電 (TSM.US)$ 漲超1%。

針對Meta的反壟斷審判下月啓動，FTC主席稱擁有充足資源對抗科技巨頭

美國聯邦貿易委員會(FTC)主席Andrew Ferguson表示，該機構正在爲下個月一場分拆 $Meta Platforms (META.US)$ 的審判做準備。儘管政府正在全力削減成本，但FTC仍擁有充足的資源來監管資金雄厚的科技行業。「我們正在爲審判做準備，」接受採訪被問及FTC是否會推進迫使Meta出售Instagram和WhatsApp的案件時，Ferguson表示。爲期八週的審判預計將於4月14日開始。「我們已經安排了一些FTC最優秀的律師處理此案，並已準備就緒。」

伯克希爾A類及B類股再創新高，最新報告顯示巴菲特繼續增持日本商貿公司股份

最新監管文件顯示，監管文件顯示，禾倫·巴菲特的 $伯克希爾-B (BRK.B.US)$ 提高了對五家日本貿易公司的持股，這是這家美國企業集團近五年前開始對日本頂級大宗商品公司的最新投資。伯克希爾哈撒韋將三井物產持股比例從8.09%增至9.82%，三菱商事持股比例從8.31%升至9.67%，住友商事持股比例從8.23%提高到9.29%，伊藤忠商事持股比例由7.47%上調至8.53%，丸紅株式會社持股比例從8.30%增加至9.30%。

「激光雷達第一股」禾賽收漲逾12%，計劃明年在海外建廠以規避關稅風險

據報道，隨着客戶敦促其避免受到地緣局勢影響， $禾賽 (HSAI.US)$ 計劃明年在海外建廠。禾賽科技財務長Andrew Fan接受採訪時表示，該公司除中國工廠之外，還尋求在海外建立生產線，以「避免地緣政治和關稅相關風險」，「希望分散風險的客戶發現這是一種明智的做法」。截至收盤，禾賽收漲逾12%。

加密貨幣概念股Bakkt盤後暴跌近30%，申請推遲發佈10-K年度報告

Bakkt Holdings Inc.申請推遲發佈10-K年度報告，但沒有給出理由。美國銀行不會翻新/續簽商業協議，美銀在本公司特許服務營收佔比16%。截至發稿， $Bakkt Holdings (BKKT.US)$ 盤後暴跌近30%。

百度收漲9%，公司正式發佈文心大模型4.5及X1

$百度 (BIDU.US)$ 正式發佈文心大模型4.5和文心大模型X1，並已在文心一言網站上線，免費向用戶開放。文心大模型4.5是百度首個原生多模態大模型，在多模態理解、文本和邏輯推理等方面有顯著提升，多項測試表現優於 GPT4.5，API調用價格僅爲GPT4.5的1%。文心大模型X1 則是一款性能上對標DeepSeek-R1的深度思考模型，並支持多模態及多工具調用能力，API調用價格約爲R1的一半。截至發稿，百度收漲9%。

美股成交額TOP20

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港市前瞻

北水爆買港股超百億港元！加倉盈富基金超20億港元，搶籌理想汽車逾8億港元

3月17日（週一），南下資金淨買入港股104.83億港元。

$盈富基金 (02800.HK)$、$理想汽車-W (02015.HK)$、$恒生中國企業 (02828.HK)$分別獲淨買入20.07億港元、8.31億港元、7.08億港元；

$中芯國際 (00981.HK)$、$小米集團-W (01810.HK)$、$美團-W (03690.HK)$分別遭淨賣出4.88億港元、4.05億港元、3.47億港元。

比亞迪發佈「兆瓦閃充」：最高峰值充電每秒2公里

$比亞迪股份 (01211.HK)$ 在昨晚舉辦的比亞迪超級e平台技術發佈會上發佈「兆瓦閃充」技術，比亞迪集團董事長王傳福表示，這一技術可實現最高充電電壓1000V，最大充電電流1000A，最高充電倍率10C，最大充電功率1MW，最高峰值充電速度可實現1秒2公里，5分鐘充電407公里。同時，比亞迪規劃建設4000+「兆瓦閃充站」。