■要約
オプティム<3694>は、AI・IoT技術を得意とするベンチャー企業である。主力の「Optimal Biz」及び「OPTiM Cloud IoT OS」のデファクトスタンダード化を通じて、第4次産業革命の中心的役割を果たす企業を目指している。当初から世の中にないサービスを作り出すことを念頭に技術開発を行っており、関連の特許を数多く所有する(出願数1,129件、登録数548件、2024年3月時点)。様々な業界の大手企業が同社のパートナーであり、技術力やポテンシャルは内外からも高く評価されている。2014年に東京証券取引所(以下、東証)マザーズ上場、2015年には東証第1部に昇格し、2022年4月の東証区分再編に伴いプライム市場へ移行した。
1. 事業内容
同社の主力事業は「IoTプラットフォームサービス」であり、売上高の88.6%(2024年3月期)を構成する。その内訳としては従来の強みである「モバイルマネジメントサービス」と近年投資を積極化する「X-Tech(クロステック)サービス」に分類される。「モバイルマネジメントサービス」では、スマートフォンやタブレットなどの様々なデバイスをクラウド上で管理し、組織内の運用管理、資産管理やセキュリティポリシーの設定などを行う「Optimal Biz」が主力サービスであり、導入実績は18万社以上、14年連続シェア1位を獲得し、デファクトスタンダードの地位を確立している。パートナー企業による代理販売、OEM提供などで流通し、端末数に応じたライセンス料を受領する。
「X-Techサービス」では、AI・IoTプラットフォーム「OPTiM Cloud IoT OS」を活用した業種別の取り組みや、「OPTiM AI Camera」をはじめとするパッケージサービスなどを展開する。「OPTiM Cloud IoT OS」を用いる取り組みとして、各産業とITを組み合わせて、すべての産業を第4次産業革命型へと変化させる「〇〇×IT(〇〇に業種が入る)」を実施している。農林水産業では、2016年に日本で初めて農業分野でドローン・AIを活用した害虫駆除の実証実験に成功し、現在では、全国規模で「ピンポイントタイム散布」サービスが行われている。建設業界では、世界初のスマートフォンを活用した高精度な3次元測量アプリ「OPTiM Geo Scan」の提供を行う。医療分野では、2016年に日本初の遠隔診療サービス「ポケットドクター」をリリースし、2020年には、(株)メディカロイド(川崎重工業<7012>とシスメックス<6869>の合弁会社)が開発した国産初の手術支援ロボットシステム「hinotoriTM サージカルロボットシステム」のネットワークサポートシステムに、同社のAI・IoTプラットフォーム「OPTiM Cloud IoT OS」が採用された。オフィスDX分野では、AIを活用した契約書管理サービス「OPTiM Contract」、2024年1月からの電子帳簿保存法規制に対応するサービス「OPTiM 電子帳簿保存」がライセンス数を伸ばしている。「X-Techサービス」では多数のキラーサービスが登場し、一部は普及期に入っている。
同社は創業来、知財戦略に基づく豊富な技術力及び事業創造力を背景に、常に革新的なサービスを提供し新しい市場を開拓してきた。国内市場ではシェア1位のサービスを複数擁し、豊富なライセンス収益を基盤としたビジネスモデルを確立している。また、近年ではAI・IoT・ビッグデータのマーケットリーダーとして、各産業のトッププレイヤーと強固なビジネスディベロップメントを推進している。
2. 業績動向
2025年3月期中間期の連結業績は、売上高が前年同期比3.0%増の4,517百万円、営業利益が同4.1%増の794百万円、経常利益が同1.2%減の663百万円、親会社株主に帰属する中間純利益が同2.7%減の383百万円となり、創業来25期連続となる過去最高売上高達成に向けて順調に折り返した。売上高は、モバイルマネジメントサービスの順調な売上成長に加えX-Techサービスの大幅な売上成長が増収に貢献した。モバイルマネジメントサービスの中核となる「Optimal Biz」は市場において14年連続シェアNo.1を獲得しており、市場の成長とあわせて、順調にライセンス数も増加した。X-Techサービスでは、中核となる「OPTiM Cloud IoT OS」を土台としたキラーサービス化を目指す複数の領域で業績に貢献した。特にアグリテック分野のドローンを使った農薬散布DXサービスである「ピンポイントタイム散布」サービスが全国に普及し、大きく業績を伸ばした。デジタルコンストラクション分野では、3次元測量アプリ「OPTiM Geo Scan」、オフィスDX分野では「OPTiM Contract」「OPTiM 電子帳簿保存」のライセンス数が順調に積み上がった。中間期は特にストック型の売上構成比が86.5%と高く順調に積み上がった。利益については、売上総利益率が同2.4ポイント上昇したが、これは収益性が相対的に高いストック型の売上構成が高かったことが主因である。販管費率は、開発人員への積極的投資を継続していることもあり同2.2ポイントの上昇となった。これらの結果、営業利益率は前年同期から0.2ポイント上昇の17.6%となった。全般的には、将来への先行投資を行いつつ、高い収益性を維持しており、順調な業績と評価できる。なお、経常利益と中間純利益が減益となっているのは、持分法による投資損失が 43百万円増加したことによる。
3. 成長戦略・トピックス
同社の基本戦略は、モバイルマネジメントサービスを順調に伸ばしつつ、X-Techサービスを大きく成長させ、業績を飛躍的に発展させるというものであり、この戦略は従来一貫している。X-Techサービスでは「OPTiM Cloud IoT OS」や関連技術を活用した業界特化のキラーサービスを複数展開しており、アグリテック、デジタルコンストラクション、デジタルヘルス、オフィスDX、マーケティングDX、映像管理DXなどが主要な事業領域である。
同社では積極的に生成AI分野への研究開発投資を推進しており、医療DXやオフィスDXなど業界を問わず生成AIを用いたサービスが生まれている。活用事例としては、報告書自動作成カメラアプリ「OPTiM Taglet」や生成AIが実現するカスタマーサクセスサービス「OPTiM Customer Success Portal」、医師・看護師の文章作成業務を生成AIが支援する、オンプレミスLLM(大規模言語モデル)を搭載したサービス「OPTiM AI ホスピタル」などがLLMを用いたサービスである。同社は画像、動画、音声などのAIを得意としてきたが、生成AIに関しても技術的なアドバンテージを持ち、専門的な業務に寄与するサービスとして実用化している。注目される事例として、国内初となる、医師・看護師の文章作成業務を生成AIが支援するオンプレミスLLM搭載サービス「OPTiM AI ホスピタル」が、2025年1月に販売開始される。社会医療法人祐愛会織田病院での臨床現場への導入事例では、退院時看護サマリー作成にかかる時間が54.2%削減され、業務効率化が確認された。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 角田秀夫)
■摘要
オプティム<3694>是一家擅長AI與物聯網技術的創業公司。通過主力產品「Optimal Biz」和「OPTiM Cloud IoT OS」的事實標準化,目標成爲第4次產業革命的核心企業。從一開始就以創造前所未有的服務爲目標進行技術開發,擁有衆多相關專利(申請數量1,129件,註冊數量548件,截至2024年3月)。許多大型企業是該公司的合作伙伴,其技術水平和潛力受到內外部的高度評價。該公司於2014年在東京證券交易所(以下簡稱東證)上市,2015年升格爲東證第一部,2022年4月伴隨東證分類再編入主板市場。
1. 業務內容
該公司的主力業務是「物聯網平台服務」,佔營業收入的88.6%(2024年3月期)。其構成包括傳統優勢的「移動管理服務」和近年來積極投資的「X-Tech(跨界技術)服務」。在「移動管理服務」中,主力服務「Optimal Biz」利用雲端管理智能手機、平板等各種設備,進行組織內的運營管理、資產管理和安全策略設置等,已在18萬家公司實施,連續14年獲得市場份額第一,確立了事實標準的地位。通過合作企業的代理銷售、OEM提供等形式進行流通,並按設備數量收取許可費用。
在「X-Tech服務」中,利用AI・物聯網平台「OPTiM Cloud IoT OS」開展行業特定的項目,以及以「OPTiM AI Camera」爲首的打包服務等。利用「OPTiM Cloud IoT OS」的項目中,結合各產業與IT,將所有產業轉變爲第4次產業革命類型的「〇〇×IT(〇〇爲具體行業)」開展。在農業、林業和水產業方面,該公司在2016年首次在日本成功進行了利用無人機與AI進行蟲害防治的驗證實驗,目前在全國範圍內開展「精準時段噴灑」服務。在建築行業,提供世界首個利用智能手機進行高精度三維測量的應用「OPTiM Geo Scan」。在醫療領域於2016年推出日本首個遠程診療服務「口袋醫生」,2020年,與(株)メ디カロイド(川崎重工業<7012>和西斯梅克斯<6869>的合資公司)共同開發的日本首個手術輔助機器人系統「HinotoriTM外科機器人系統」的網絡支持系統中,採用了該公司的AI・物聯網平台「OPTiM Cloud IoT OS」。在辦公DX領域,利用AI進行的合同管理服務「OPTiM Contract」,以及適應2024年1月實施的電子賬簿保存法的服務「OPTiM電子賬簿保存」也在增加許可數量。「X-Tech服務」推出了衆多殺手級服務,並有部分已經進入普及階段。
自創立以來,憑藉豐富的技術實力和業務創造力,以及基於知識產權戰略的背景,不斷提供創新服務,開拓新的市場。在國內市場上,公司擁有多個市場份額第一的服務,並建立了以豐富的許可收入爲基礎的商業模式。此外,近年來作爲AI・物聯網・大數據的市場領導者,積極推動與各行業頂尖企業的強大業務開發。
2. 業績動向
2025年3月期中期的合併業績中,營業收入同比增長3.0%至45.17億日元,營業利潤同比增長4.1%至7.94億日元,經常利潤同比減少1.2%至6.63億日元,歸屬於母公司股東的中期凈利潤同比減少2.7%至3.83億日元,實現創立以來第25期連續達到歷年最高營業收入的順利回落。營業收入受益於移動管理服務的穩健銷售增長及X-Tech服務的顯著銷售增長。作爲移動管理服務核心的「Optimal Biz」在市場上獲得連續14年市場份額第一,隨市場增長,許可數量也穩步增加。X-Tech服務通過以「OPTiM Cloud IoT OS」爲基礎的殺手級服務化,在多個領域貢獻了業績。特別是在農業領域,基於無人機的農化製品噴灑DX服務「精準時段噴灑」已在全國範圍內普及,並大幅提升了業績。在數字建築領域,三維測量應用「OPTiM Geo Scan」,在辦公DX領域,「OPTiM Contract」和「OPTiM電子賬簿保存」的許可數量也穩步增加。中期中,尤其是存量型營業構成比達到86.5%,表現穩健。利潤方面,總營業利潤率同比上升2.4個百分點,主要由於高相對盈利性的存量型營業構成佔比較高。銷售和管理費用率因對開發人員的積極投資持續增加,同比上升2.2個百分點。基於這些結果,營業利潤率同比上升0.2個百分點,達到17.6%。總體上,以先行投資未來的同時,維持高盈利能力,表現良好並值得肯定。所有,經常利潤和中期凈利潤減少是由於按權益法的投資損失增加43億日元所致。
3. 成長戰略·話題
公司的基本戰略是,在順利發展移動管理服務的同時,大幅度提升X-Tech服務,並實現業績的飛躍性發展,這一戰略一直以來都保持一致。在X-Tech服務中,利用「OPTiM Cloud IoT OS」和相關技術推出多種行業專屬的殺手級服務,農業科技、數字施工、互聯網醫療、辦公室數字化、市場營銷數字化、視頻管理數字化等是主要的業務領域。
公司積極推動對生成AI領域的研發投資,各行業均在不斷推出基於生成AI的服務,如醫療數字化和辦公室數字化等。作爲應用案例,有自動生成報告的攝像頭應用「OPTiM Taglet」和實現客戶成功服務的生成AI「OPTiM Customer Success Portal」,以及支持醫生和護士文書寫作的生成AI服務「OPTiM AI 醫院」,該服務搭載了本地LLM(大規模語言模型)。公司在圖像、視頻、音頻等AI領域具有優勢,在生成AI方面也擁有技術優勢,並將其商業化爲有助於專業業務的服務。值得關注的案例是,國內首次推出的生成AI支持醫生和護士文書寫作的本地LLM服務「OPTiM AI 醫院」,將於2025年1月開始銷售。在社會醫療法人祐愛會織田醫院的臨牀引入案例中,出院護理總結的生成時間減少了54.2%,業務效率得到了驗證。
SD Entertainment在健康業務的結構改革和成長戰略方面取得了更高的利潤。Hotta Marumasa由於禮品業務的出售和各項業務的先行投資的影響,因此收入和利潤下降。投資業務的銷售額爲249.53億日元(較上年同期增長1.5%),經營利潤爲13.11億日元(上年同期爲13.08億日元,較上年同期微增長)。