截至发稿，A股“芯片一哥”中芯国际科技領域博弈加劇
年底，市場科技題材成爲主戰場。
近來，半導體、芯片股表現十分搶眼，芯片巨頭們早早開啓了節前的狂歡。
截至發稿，A股「芯片一哥」中芯國際大漲超4%，市值漲至7600億元；海光信息、北方華創、韋爾股份等紛紛跟漲。
成功加冕「寒王」稱號的寒武紀瘋狂繼續。
該股今日盤中一度拉升漲超9%至777.77元，續創歷史新高，市值超3200億元。
去年A股漲幅第一的寒武紀以387.55%的成績拿下了A股「股王」。
整體來看，自9.24行情以來，「寒王」一路開掛，股價起飛暴漲，在迄今爲止不到4個月的時間，已經累漲近250%。
狂飆的「寒王」
被稱爲「中國英偉達」的寒武紀，正被資金瘋狂爆炒。
兩天前，公司總市值才剛剛突破了3000億元。
隨着情緒、熱度居高不下，市場傳聞甚至都有券商首席爲寒武紀高呼：至少會站上5000億……
甚是誇張。
而這一次的爆發，最初始於AI席捲全球「科技春晚」——頂流英偉達的瘋狂「炸場」。
黃仁勳連丟多個「王炸」，勢要將「AI信仰」進行到底。
這也增強了市場對國產替代的炒作與預期，正好寒武紀命中在AI賽道。
其業務範圍涵蓋了雲端產品線、邊緣產品線、IP授權及軟體。
不過，也有不少人在質疑寒武紀的泡沫越吹越大，因爲營收和市值有着巨差。
從業績來看，2024年前三季度，寒武紀的營收僅有1.85億元，凈利潤虧損了7.24億，盈利甚至令人擔憂。
而自上市以來，寒武紀也是長期處於虧損狀態。2023年營收7.1億，凈利潤是虧損8.5億。
科技領域博弈加劇
半導體持續爆發，離不開內外因素的共振。
日前，拜登計劃在卸任前最後一搏：對全球AI芯片貿易祭出"終極大招"。
拜登政府準備在任期的最後時刻，對英偉達、AMD等公司的AI芯片出口進行新一輪限制。
知情人士透露，新的規定將對芯片交易設置三層限制，可能最快於週五發佈。
爲此，英偉達以及美國相關行業協會集體表示反對。英偉達甚至警告，這只會損害美國經濟，讓美國倒退。
中美在芯片與 AI 產業博弈加劇，國產替代進程加速。
從國內來看，政策端不斷釋放利好助力。
國常會此前強調，要加快推進集成電路、人工智能等領域科技創新，提升產業鏈水平。
工信部等多部門聯合發佈《關於做好2024年新型信息基礎設施建設的通知》，提出加快推進先進製造業集群和產業園區5G網絡、算力等新型信息基礎設施建設。
日前，發改委、財政部還發佈《關於2025年加力擴圍實施大規模設備更新和消費品以舊換新政策的通知》。
對此，天風證券解讀稱，手機等產品購新補貼或拉動半導體需求。
展望後市，國金證券表示，如果2023年是AI訓練的元年，2024年是AI推理的元年，那麼2025年將是AI終端應用爆發的元年。
在這種情況下，預計2025年將有望迎來 「需求—產能—庫存」 三種週期共振，從而驅動半導體行業迎來大的上行週期。
