①新年伊始，核電股受新交易活動推動漲勢迅猛，華爾街分析師預計在AI熱潮助推下，未來增長可期。②瑞銀分析師預測Constellation Energy、Vistra和Talen Energy等核電股2025年平均漲幅達29%，因AI相關電力需求激增。
新年伊始，在新冒出的交易推動下，核電股漲勢如虹。今日美股夜盤，多數核電概念股延續上漲勢頭， $NuScale Power (SMR.US)$ 漲超5%， $Talen Energy (TLN.US)$ 、$NexGen Energy (NXE.US)$ 漲超4%， $Energy Fuels (UUUU.US)$ 、 $Oklo Inc (OKLO.US)$ 漲超3%。
而華爾街分析人士們普遍認爲，新的一年在人工智能（AI）熱潮的助推下，此類股票未來還會有更多增長。
$Constellation Energy (CEG.US)$ 股價上週五上漲4%，延續了週四8%的漲幅。上週，該公司宣佈了一項價值10億美元的協議，將在未來10年內向十幾個美國政府機構提供核電，這是美國總務管理局（US General Services Administration）歷史上最大的能源採購。
與此同時，該公司的競爭對手 $Vistra Energy (VST.US)$ 也上漲8.5%，在最近兩個交易日內已大漲近18%。
分析人士表示，這些種種可能預示着2025年該行業將有更多的交易活動。
摩根士丹利（Morgan Stanley）分析師David Arcaro在一份報告中特別提到：“ $Constellation Energy (CEG.US)$ 定價看起來非常有吸引力，可能是未來交易的積極信號。”
他補充說，對於一家聯邦機構來說，這份合同的溢價出乎意料地具有吸引力，這爲未來與科技公司達成核電協議提供了一個積極的信號，這些公司可能會爲其數據中心的能源支付更高的價格。
「我們認爲，考慮到可持續性目標和較少的預算壓力，科技公司通常願意支付更高的價格，而且這些合同的客戶群體可能比我們預期的要廣泛。」他補充道。
其他分析師同樣看好2025年核電股的前景，因爲與人工智能熱潮相關的電力需求飆升。
瑞銀分析師William Appicelli在上週五的一份報告中寫道：「2025年，獨立電力公司將繼續受益於強勁的需求和能源/產能價格。」
Appicelli重申了他對 $Constellation Energy (CEG.US)$ 、 $Vistra Energy (VST.US)$ 和 $Talen Energy (TLN.US)$ 的「買入」評級，並預測這些股票在2025年的平均漲幅爲29%。
不過需要注意的是，這樣的漲幅與2024年的高速增長相比略有放緩，去年 $Vistra Energy (VST.US)$ 的漲幅超過263%，甚至超過了$英偉達 (NVDA.US)$。與此同時，隨着人工智能相關電力需求的激增， $Talen Energy (TLN.US)$ 和 $Constellation Energy (CEG.US)$ 的股價去年分別上漲了214.8%和92.7%。
整體而言，華爾街認爲，人工智能數據中心需要大量的電力來運行，未來幾年，它們的電力需求已經超過了供應。
阿波羅全球資產管理公司首席經濟學家Torsten Sløk在上個月的一份報告中表示，爲了滿足需求，到2030年，美國必須將其電網裝機容量增加一倍以上。
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編輯/rice
