他表示，中国目前正在推出更多财政措施，早在11月份，中国宣布了一项总额为10万亿元人民币（约1.37万亿美元）的五年期刺激计划，以解决地方政府债务问题。這位基金經理已將對中國的投資敞口增加了超過10%……
Pella Fund董事長兼首席投資官Jordan Cvetanovski表示，投資者應該考慮那些估值優越、即使在這些市場「嚴峻」的政治和經濟形勢下也表現非常出色的中國和歐洲優質公司。
Cvetanovski表示，在過去兩到三個月裏，Pella Fund一直在尋找中國的機會，並將對中國的投資敞口增加了「超過10%」。該公司嚴格關注估值，這使其投資區域擴展到美國以外，例如歐洲和亞洲。
他表示，中國目前正在推出更多財政措施，早在11月份，中國宣佈了一項總額爲10萬億元人民幣（約1.37萬億美元）的五年期刺激計劃，以解決地方政府債務問題。
Cvetanovski表示，「對於這些公司而言，我們預計當局將出台的任何刺激措施都將對它們極其有利，因爲這些公司的估值非常低，而且全球管理者的配置也較低。」
他補充道，「我們預計回報將非常強勁，考慮到圍繞關稅戰等的各種擔憂，我們認爲現在是爲明年做好準備的最佳時機。」
Cvetanovski表示，該基金關注的重點是那些價格合理且可能受益於財政刺激的公司中，包括機器人制造商$美的集團 (00300.HK)$、 $香港交易所 (00388.HK)$ 和人壽保險公司$友邦保險 (01299.HK)$。
他表示，Pella Fund多年來一直在關注香港交易所，並預計它將從市場提振和新股票發行中「極大地」受益。
Cvetanovski表示，「該地區最好的優質公司之一是香港人壽保險公司友邦保險，該公司年復一年地持續表現良好。」他補充說，如果這家保險公司在美國上市，其估值從第一天起就會高出50%到70%。
歐洲機遇
儘管德國和法國政府的倒臺給歐元區帶來了諸多不確定性。然而，Cvetanovski表示，交易員對投資歐洲的謹慎態度，爲Pella Fund提供了一個「絕佳」的機會。
這位投資組合經理提到了法國電力設備製造商施耐德電氣，即使在法國近期政治動盪的情況下，其仍在提高其預期增長率和利潤率。
施耐德電氣一直在尋求利用歐洲的數字化轉型和人工智能的蓬勃發展，大力投資其數據中心業務。今年7月，在創紀錄的收入和利潤率提高的背景下，該公司提高了2024年的財務目標。
Cvetanovski表示，Pella Fund最近還投資了英國工程公司Spirax Group和瑞典採礦和基礎設施設備製造商Epiroc，並預計這些公司將從採礦業資本支出復甦中獲益。
Cvetanovski表示，“這些公司將再次受益於中國實施的財政措施。但最重要的是，這些公司價格便宜且正在增長，可以證明我們支付的價格是合理的，而我們通常真的無法證明美國一些公司的估值是合理的。”
編輯/Rocky
