包括KKR & Co.和貝恩資本(Bain Capital LP)這兩大私募股權巨頭在內的投資機構已經對7-11連鎖便利店母公司Seven & i Holdings Co.的非核心資產提出收購要約。
智通財經APP獲悉,有媒體在週三援引未具名的知情人士透露的消息報道稱,包括KKR & Co.和貝恩資本(Bain Capital LP)這兩大私募股權巨頭在內的投資機構已經對7-11連鎖便利店母公司Seven & i Holdings Co.的非核心資產提出收購要約。這一最新消息意味着圍繞7-11母公司的「收購之戰」又發生重大變化,此前OK便利店母公司Alimentation Couche-Tard提出的正式收購遭Seven & i 拒絕,並且Seven & i 的創始家族,同時也是Seven & i 最大股東的伊藤家族正尋求在明年2月財年結束前完成將公司私有化的交易。
據知情人士透露的消息,私募股權巨頭貝恩資本的首輪出價從約7500億日元到高至約1.2萬億日元(大約76億美元)不等。知情人士還表示,KKR的出價約爲8000億日元,而日本本土的一家專注於併購的公司Japan Industrial Partners的出價則處於較低端。
關於知情人士透露的最新消息,Seven & i的一位發言人拒絕對該報道發表評論。KKR和貝恩的代表也拒絕發表任何評論。
7-11便利店母公司Seven & i在10月制定了一份聚焦未來發展的路線圖,計劃放棄其業績表現不佳的業務,轉而專注於利潤貢獻力度最大的便利店業務,同時該公司正在積極抵禦來自加拿大的Alimentation Couche-Tard提出的高達470億美元的收購要約。
這家位於日本的零售巨頭的創始家族當前正在進行單獨談判,擬通過高達9萬億日元(大約508億美元)的管理層收購決議將Seven & i徹底私有化。
有媒體在本月早些時候援引知情人士的話報道稱,Seven & i創始家族——伊藤家族的提案可能將包括針對其北美地區的便利店和加油站業務的股票市場首次公開發行(IPO),以緩解融資與資金流動性擔憂。
隨着來自OK便利店母公司Alimentation Couche-Tard收購要約的壓力日益加大,伊藤家族正加緊正式敲定上述的私有化提議。這筆交易也勢必將創下日本有史以來最大規模的控股權收購案,因爲日本家族勢力正努力防止本國的超級明星品牌落入外國公司手中。
分析師特拉維斯·倫迪在Smartkarma的一份報告中寫道,與Alimentation Couche-Tard發起的收購相比,伊藤家族發起的私有化的整個收購週期可謂「大幅縮短」,而且該家族沒有其他可能威脅反消費者行爲或者面臨反壟斷威脅的綜合型業務,更重要的是,由於伊藤家族是創始方,對公司整體方向有更大發言權,Couche-Tard 作爲外資企業,該公司發起的收購還有可能面臨嚴峻的反壟斷監管和文化整合挑戰。
7-11是全球最大規模的便利店連鎖品牌,也是Seven & i的最核心資產,7-11在全球20多個國家和地區擁有超過85,000家連鎖便利門店,其龐大的便利店門店網絡使其在全球零售市場中佔據重要位置,並且在日本、美國和亞洲其他地區都擁有無比強大的零售便利店市場份額,這也是Seven & i Holdings 創始人家族以及Alimentation Couche-Tard爭相吞下Seven & i的主要邏輯。
歷年的業績數據顯示,7-11長期以來是 Seven & i Holdings 最重要的盈利來源。雖然 Seven & i 還運營其他的零售端業務(比如超市、餐廳等),但投資者們普遍認爲,7-11是 Seven & i 最具價值的資產,並且如果作爲獨立公司經營並且上市,7-11獨立上市後的總市值可能將更高。