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ステップ Research Memo(5):実質無借金経営で財務内容良好、積み上りキャッシュは人的資本投資や株主還元へ

步驟研究備忘錄(5):實質無借款經營,財務狀況良好,積累資金將用於人力資本投資和股東回報。

Fisco日本 ·  2024/12/25 15:05

■步步高<9795>的業績動態

2. 財務狀況和經營指標

2024年9月的財務狀況顯示,資產總額比上期末增加了626百萬,達到了29,260百萬。主要變動因素來看,流動資產中現金及存款減少了51百萬,預付款增加了62百萬。此外,固定資產中有形固定資產減少了241百萬,無形固定資產增加了51百萬,投資有價證券增加了601百萬。有形固定資產自2020年9月期末的16,989百萬之後,持續呈現緩慢下降趨勢。以前,由於遇到位置良好的土地會進行購置並建造自有物業,因此設備投資額也相對較大,但近年來重點投入區域的橫濱和川崎市內土地價格較高,主要通過長租公寓進行展開,設備投資額維持在折舊費用的範圍內,這也是原因所在。

負債總額比上期末增加了325百萬,達到了3,023百萬。有息負債減少了4百萬,而未付法人稅等增加了320百萬。淨資產同樣增加了300百萬,達到了26,236百萬。儘管有1,382百萬的分紅支出和1,000百萬的自購股票(減少因素),但當期凈利潤2,508百萬的計入成爲了增加因素。

從經營指標來看,股東權益比率仍然保持在89.7%的高水平,有息負債比率僅爲0.9%,基本上沒有借款,淨現金(現金及存款−有息負債)也有9,433百萬,充足的財務狀況被判斷爲良好。由於進行了分紅和自購股份,淨現金比上期末減少了46百萬,但由於今後仍將以橫濱·川崎地區爲中心展開校舍,因此設備投資額可能會較少,積累的現金將繼續投入到人力資本、教育環境的改善和股東回報的強化中。

(撰寫:FISCO客座分析師佐藤讓)

譯文內容由第三人軟體翻譯。


以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
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