稳定币通过促进全球范围内的更快、更便宜的支付，为从微型企业到世界最大公司的广泛用户提供了经过验证的作用。隨着監管和技術環境的發展，明年將是加密貨幣行業的關鍵一年。
隨着監管和技術環境的發展，加密貨幣更廣泛地被採用將推動該行業更接近實現其全部潛力，預計加密生態系統將出現大幅變化。2025年的突破和進步很可能決定未來幾十年加密行業的長期軌跡。明年將是關鍵的一年。
穩定幣才剛剛開始
截至12月1日，2024年穩定幣的市值增長了48%，達到了新的歷史高點1930億美元，並且一些分析師預測這一數字在未來五年內可能增長到3萬億美元。今年以來，穩定幣的成交量累計超過27萬億美元，大約是2023年同期的三倍。
穩定幣通過促進全球範圍內的更快、更便宜的支付，爲從微型企業到世界最大公司的廣泛用戶提供了經過驗證的作用。隨着穩定幣的市值和成交量持續飆升，我們正在迅速接近這樣的一天——穩定幣的首要和主要用例將是全球資本流動和商業，而不是交易。
現實世界資產的代幣化預計將迎來顯著增長
根據rwa.xyz的數據，截至12月1日，現實世界資產（RWA）的代幣化在2024年繼續取得重大進展，不包括穩定幣在內的代幣化資產規模增長了60%以上，達到135億美元。企業正在嘗試使用代幣化的資產作爲其他金融交易（如衍生品交易）的抵押品，這可能會簡化操作並降低風險。
此外，RWA趨勢正在擴展到美債和貨幣市場基金等資產之外，在私人信貸、大宗商品、公司債券、房地產和保險領域也找到了牽引力。
儘管這些努力面臨獨特的挑戰，但2025年持續的投資和技術精進的累積效應應該會爲代幣化成爲當前加密市場週期的基石奠定基礎。最終。代幣化可以簡化整個投資組合的構建和投資過程，不過這可能還需要幾年時間。
ETF永久改變了加密市場的供需動態
在美國現貨比特幣ETF取得破紀錄的成功後，整個加密市場已經發生了轉變。幾乎每種類型的機構投資者——包括捐贈基金、養老基金、對沖基金、投資顧問和家族辦公室——現在都持有加密ETF。隨着機構採用率的持續增加，這些持有者將爲該資產類別提供一個長期穩定的需求數量來源。
展望未來，該行業的重點是像XRP、SOL、LTC和HBAR這樣的代幣，它們可能在美國獲批發行現貨ETF。
相反，更讓人感興趣的是，如果美國證券交易委員會（SEC）取消其關於ETF份額創建和贖回必須以現金而非實物形式進行的規定，或者允許這些產品納入質押功能，將會發生什麼。這些變化可以增強ETF持有人的潛在回報，幫助縮小買賣價差，並改善份額價格與淨資產值（NAV）之間的一致性，從而使ETF對投資者更具吸引力。
中心化金融將推動加密貨幣進入新時代
去中心化金融（DeFi）在上一個週期中遭遇了一些挫折，但一個更加可持續和有彈性的生態系統已經出現。
總鎖定價值（TVL）達到了歷史新高，而去中心化交易所（DEXs）的交易量相對於中心化交易所（CEXs）也達到了前所未有的水平。創新的用戶應用程序，如去中心化物理基礎設施（DePIN）和預測市場，正在利用DeFi來實現新穎的體驗。此外，美國監管環境的變化以及鏈上驗證的採用爲傳統機構投資者參與DeFi提供明確路徑。
所有這一切表明，DeFi在不久的將來可能會擴大其影響力。
監管將最終從逆風轉爲順風
加密貨幣經歷了多年不明確、不一致的法規鬥爭之後，形勢發生了轉變，美國即將迎來最友好的加密國會。衆議院和參議院中的兩黨多數派支持加密貨幣意味着2025年美國的監管將成爲加密表現的助力。
加密貨幣作爲其中一個選舉問題的出現，突顯了政策制定者迫切需要與這個有影響力的投票集團不斷變化的需求保持一致，美國實現新的立法里程碑的可能性很大。
具體來說，投資者預計會看到美國建立全面的監管框架，引入健全的穩定幣立法，並結束通過執法來進行監管的時代。而且，美國並不是唯一有望在監管方面取得進展的司法管轄區。許多G20國家和主要金融中心正在制定規則以適應數字資產，這應該有助於創造更有利於創新和增長的環境。
總的來說，這些舉措可以爲更多的人和機構有信心地參與加密經濟打開大門。
編輯/Jeffy
