share_log

“天佑美利坚”战胜了“股神佩洛西”!大选年美股政治类主题ETF哪家强?

「天佑美利堅」戰勝了「股神佩洛西」!大選年美股政治類主題ETF哪家強?

財聯社 ·  12:51

①隨着備受矚目的2024年大選年落幕,在美股ETF市場上,一場另類的PK似乎也已有了勝負……②在過去幾年,追蹤「國會山股神」佩洛西等議員投資情況的政治類主題ETF,在美國市場上風生水起;③而今年名列榜首的,是一隻名爲「天佑美利堅」(代碼爲YALL)的ETF。

隨着備受矚目的2024年大選年落幕,在美股ETF市場上,一場另類的PK似乎也已有了勝負……

在過去幾年,追蹤「國會山股神」佩洛西等議員投資情況的政治類主題ETF,在美國市場上風生水起。而今年,在這些ETF中,追蹤民主黨議員投資的基金 $UNUSUAL WHALES SUBVERSIVE DEMOCRATIC TRADING ETF (NANC.US)$ (以南希·佩洛西命名),似乎並不算是回報最高的……

名列榜首的,是一隻名爲「天佑美利堅」( $GOD BLESS AMERICA ETF (YALL.US)$ )的ETF。

這隻傾向保守派陣營的ETF今年的回報率爲32.9%,大幅超過了$標普500指數 (.SPX.US)$的26%。該基金表現強勁的一大原因,便是其最大的持股公司是$特斯拉 (TSLA.US)$—隨着馬斯克支持的特朗普在今年大選中大獲全勝,特斯拉在過去兩個月已累計飆升了近70%。

$GOD BLESS AMERICA ETF (YALL.US)$ 於2022年上市,該基金尋求投資於「有爲美國創造就業機會記錄」的美國上市公司,在投資過程中還會排除那些「因強調政治活動和社會議程而犧牲了股東回報最大化」的公司,因而也常被認爲是一款站在ESG投資對立面的基金產品。

當然,儘管民主黨在今年的美國大選中慘敗,但國會山民主黨「股神」們今年的投資收益,其實並沒有受到太強烈的衝擊。

事實上,民主黨人最愛的一些科技股,在美國大選後反而是美股升勢的主力軍,這已扶助以科技股爲代表納指在道指走軟的背景下連創新高。

作爲對比,以美國衆議院前議長南希·佩洛西命名的追蹤民主黨國會議員及其配偶買賣證券情況的基金NANC,年內截至上週五的回報率達到了28.6%。

相比之下,共和黨議員版本的基金 $UNUSUAL WHALES SUBVERSIVE REPUBLICAN TRADING ETF (KRUZ.US)$ (以得克薩斯州參議員克魯茲命名)回報率則僅爲14.7%。KRUZ主要投資於能源股。

政治類主題ETF面臨「瓶頸」

整體來看,在業內追蹤的八隻政治類主題ETF中,表現其實並不算太好—— $GOD BLESS AMERICA ETF (YALL.US)$$UNUSUAL WHALES SUBVERSIVE DEMOCRATIC TRADING ETF (NANC.US)$ 已經是今年跑贏標普500指數僅有的三隻基金中的兩隻了。

儘管美國兩極分化嚴重,但以政治爲主題的基金在今年其實並未能吸引到大量資金——雖然與馬斯克共同領導DOGE的拉馬斯瓦米(Vivek Ramaswamy)旗下基金 $STRIVE 500 ETF (STRV.US)$ 得到了顯著的資金流入,但其他大多數此類基金的資產規模目前都沒有超過3億美元。

經驗法則是,機構投資者通常會避開資產規模少於3億美元的基金。2nd Vote Advisers去年便清算並關閉了兩隻保守派主題的ETF,因爲它們未能獲得投資者追捧。

俄亥俄州立大學費舍爾商學院教授、美國國家經濟研究局研究員Itzhak Ben-David表示,主題ETF面臨的問題,在於它們經常在投資理念處於或接近頂峯時上市。而他的研究顯示,這些專門聚焦某一熱門領域的ETF,在五年內往往會落後於大盤基準約30%。

「1929年(大蕭條前夕)是這樣,今天也是這樣,」Ben-David說。「如果你在新聞中讀到或在電視上看到什麼,你可能不是第一個注意到它的人。也許你是最後一批,而價格已經反映了這一信息。」

Laffer Investments總裁Arthur Laffer Jr.則表示,決定任何ETF成功與否的最大因素是良好的營銷。以政治爲重點的基金旨在分化群體,這是他們的噱頭,但爲了持續吸引買家,他們必須能產生超額收益或證明他們可以降低投資風險。

128.png想搵出美股心水ETF?牛牛ETF專區幫到你!打開市場>ETF>美國>唔同類型ETF任你揀!

編輯/rice

譯文內容由第三人軟體翻譯。


以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
    搶先評論