財聯社12月22日訊（記者 陸婷婷）近期小米在智能家電方面的動作頻頻，並傳出「小米明年就能自研自產空調」的消息。據財聯社記者不完全梳理，東方電熱（300217.SZ）、大洋電機(002249.SZ)、海立股份（600619.SH）等上市公司均存在向小米空調供貨的情況，未來或有望進一步受益。
近年來，小米在空調領域的影響力及市場份額持續提升。小米集團合夥人、總裁盧偉冰近日在微博透露，1-11月小米空調銷量同比增長53%。奧維（AVC）數據羅盤2024年空調市佔數據顯示，在線上市場，小米空調的銷售金額市佔率位列第三。
沙利文大中華區諮詢顧問唐皓軒向財聯社記者表示，從小米踏入自研自產領域來看，釋放了兩大行業信號：強化自主研發與產業鏈整合迫在眉睫和自研自產實現成本控制與品牌提升。小米自研自產空調將會攪動當前空調市場格局，或加劇整個行業的價格與品質競爭。
代工終結？
據小米集團透露，小米新建的小米智能家電實驗中心於今年10月正式掛牌運營，總投資1.2億元，總面積10300平方米，共47間實驗室。
今年11月底，小米首座智能家電工廠正式動工，初期項目將建設家用空調智能製造示範工廠。根據小米集團公關部總經理王化日前在微博透露的信息，明年（2025年）小米就可以自研自產小米空調。
“這預示着在空調行業競爭愈發激烈的今天，簡單的代工模式已經無法滿足市場需求，企業正從代工模式轉向自主研發和生產的資產自研模式，以提升競爭力和適應市場變化。”唐皓軒表示道。
唐皓軒認爲，通過自主研發與自有產能部署，小米可從核心零部件、軟體配套到整機設計實現全鏈路的技術把控，有助於其在供應鏈上掌握更強議價能力，從而優化生產成本、減少中間環節，能以更具競爭力的價格推出產品，提高價格彈性和市場競爭力。在產線、品控標準上高度自主，可使小米更有效地執行嚴格的品質管控標準和優化用戶體驗。
長虹美菱（000521.SZ）作爲小米空調的主要代工企業之一，其第一大收入來源——空調產品今年上半年實現收入約85億元，同比增加 21.47%。針對小米自研自產空調對公司的影響，長虹美菱證券部工作人員對以投資者身份致電的財聯社記者表示，「我們也做自有品牌，業務在自己的核心區域市場也深耕了很多年，並持續去做其他逐步穩健的一些計劃，主要也考慮自有品牌的發展。」
在唐皓軒看來，小米自研自產所帶來的產業鏈升級將使供應鏈的各個環節面臨重新洗牌與價值重塑。凝聚在壓縮機、電子控制模塊、高效換熱器以及智能控制芯片等關鍵部件的供應商更有望受益。
此前已接入小米空調供應鏈的廠商或將率先受益。財聯社記者以投資者身份致電大洋電機證券部獲悉，公司通過小米空調的外協廠商間接向小米空調供應風機產品，其工作人員表示，「如果他們（小米）有直接外購空調風機的需求，我們這邊肯定是可以去爭取下訂單的。」海立股份證券部人士稱，「我們是小米家用空調的壓縮機主要供應商。」
順威股份方面表示，公司主要向下遊的空調整機廠家銷售塑料空調風葉，因部分空調整機廠家與小米的業務合作，公司存在間接向小米空調供應塑料空調風葉的情況。上述業務在公司整體業務中佔比不大。東方電熱則間接爲小米供應空調用電加熱器。美碩科技（301295.SZ）曾在互動平台透露，公司產品主要應用於小米空調。
空調品牌格局會否生變？
小米空調近年成長頗爲迅速。據小米集團（01810.HK）業績，今年Q1、Q2、Q3，小米空調產品出貨量分別超69萬台、330萬台、170萬台，單季同比增速均超過40%。也即意味着，今年前9個月，小米空調總出貨量超569萬台。
小米空調數據增長背後，有將其歸因於性價比、智能化等方面的市場聲音傳出。廣發証券分析師曾嬋、高潤鑫則在相關研報中提到，線上渠道崛起與龍頭提價共促小米份額提升。
2020年以來，以美的、格力、海爾爲代表的一線品牌紛紛提高了各價位段空調價格，均價普遍躍升至3000-4000元區間。在此背景下，2000元價位段的空調品牌數量明顯減少，給歷來採用薄利多銷策略、產品均價穩定在2000-2500元親民區間的小米以市場份額提升空間。
奧維（AVC）數據羅盤2024年空調線上市佔數據顯示，截至12月15日，小米空調的銷售金額市佔率達11.82%，同比提升4.33個百分點，位居第三，僅次於美的與格力。同期，在國內線下空調市場，小米位於第20位。價格方面，小米空調的銷售均價同比增加4.71%，達2353元，美的和格力的空調銷售均價顯示爲3187元、3540元，同比均有所下滑。
奧維雲網數據羅盤
「小米自研自產空調將會進一步影響當前空調市場格局，具體趨勢包括加劇價格與價值競爭、推動品牌差異化與市場細分、促進行業整合與創新生態建設等。」唐皓軒認爲，小米推動自研自產後，通過優化成本結構和技術迭代，有望在同等性能與品質下提供更有競爭力的價格。這可能迫使其他傳統空調品牌進行價格與價值再定位，從而加劇整個行業的價格與品質競爭。
向前回溯，空調行業經歷了2022-2023年市場大年，2023年下半年進入補庫階段。進入2024年，內銷需求方面面臨消費動力不足、房地產市場低迷以及產能過剩等因素帶來的壓力，空調行業競爭趨激烈。
「未來空調廠商的競爭將集中在智能化、節能與健康功能的綜合提升、產業鏈整合與供應鏈掌控以及海外市場的深度開拓。廠商需在技術創新、運營管理和市場拓展上同步發力，以適應市場的快速變化和消費者的多樣化需求，確保在激烈的市場競爭中取得領先地位。」唐皓軒分析稱。
