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Moody's Corporation's (NYSE:MCO) Shares May Have Run Too Fast Too Soon

Moody's Corporation's (NYSE:MCO) Shares May Have Run Too Fast Too Soon

穆迪公司的(紐交所:MCO)股票可能跑得太快,太早了。
Simply Wall St ·  12/17 20:23

穆迪公司(紐交所:MCO)的市盈率("P/E")爲44.3倍,這在美國市場上可能看起來像是一個強烈的賣出信號,因爲大約一半的公司市盈率低於19倍,甚至低於11倍的市盈率也相當普遍。儘管如此,我們需要更深入地判斷這種極高的市盈率是否有合理的基礎。

最近的時光對穆迪來說是有利的,因爲它的收益增長速度超過了大多數其他公司。市盈率可能很高是因爲投資者認爲這種強勁的盈利表現將持續下去。你真的希望如此,否則你就要爲沒有特別理由的情況支付相當高的價格。

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紐交所:MCO 市盈率與行業對比 2024年12月17日
想知道分析師如何看待穆迪的未來與行業的比較嗎?在這種情況下,我們的免費報告是一個很好的開始。

穆迪是否有足夠的增長?

你唯一真正能夠放心看到穆迪市盈率如此陡峭的時刻,是當公司的增長明顯超越市場時。

首先回顧一下,我們看到公司去年的每股收益增長了令人印象深刻的33%。不過,令人難以置信的是,每股收益與三年前相比總共下降了1.7%,這讓人頗感失望。因此,不幸的是,我們不得不承認公司在這段時間內並沒有很好地實現盈利增長。

展望未來,分析師們預計未來三年將每年實現11%的增長。這與更廣泛市場預計的11%年增長率相似。

有了這些信息,我們發現穆迪的市盈率相較於市場而言偏高。這顯然意味着很多投資者對公司的看法比分析師表明的更看好,並且目前不願意出售他們的股票。不過,隨着這種盈利增長水平將最終拖累股價,額外的收益將很難實現。

最後的總結

通常,我們會警告在做出投資決策時不要過於依賴市盈率,儘管它可以揭示許多其他市場參與者對公司的看法。

我們對穆迪的分析師預測的檢查顯示,它的市場匹配的盈利前景並沒有像我們預期的那樣影響其高市盈率。當我們看到一個平均盈利前景與市場類似的增長時,我們懷疑股價面臨下降的風險,這將使高市盈率降低。除非這些條件改善,否則很難接受這些價格是合理的。

還值得注意的是,我們發現了穆迪的一個警告信號,您需要考慮一下。

您可能會找到比穆迪更好的投資。如果您想要一個可能的候選公司名單,請查看這個免費列表,裏面有一些市盈率低(但已經證明可以增加每股收益)的有趣公司。

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譯文內容由第三人軟體翻譯。


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