金吾財訊 | 華泰證券發研指，遠東宏信(03360)是國內融資租賃龍頭，兼顧產業運營。融資租賃是主要業務，1H24貢獻約6成收入和8成利潤，且息差韌性較強，22年後維持在4.4-4.7%。宏觀環境企穩向好有望帶動生息資產規模增長，長期看我國融租行業的滲透率和集中度仍將持續上漲，預計24/25/26生息資產同比變動-1.0/3.0/2.0%，考慮到經營槓桿的利潤彈性，該行預計資產規模增長將有力推升ROE。
該行指，公司高股息率亦值得關注，預計25年股息率約12%。基於ROE或企穩修復和高股東回報，首次覆蓋遠東宏信，給予「買入」評級，目標價6.4港幣。
