最新盈利预测明细如下：海通國際證券集團有限公司Weimin Yu,Haofei Chen近期對瑞可達進行研究併發布了研究報告《首次覆蓋：全面佈局連接產品，收入快速釋放》，本報告對瑞可達給出增持評級，認爲其目標價位爲64.35元，當前股價爲53.0元，預期上漲幅度爲21.42%。
瑞可達(688800)
投資要點：
事件。公司發佈24年三季報，24前三季度實現收入15.89億元，同比+52.75%；歸母淨利潤1.06億元，同比+10.60%；扣非淨利潤9990萬元，同比+15.54%；毛利率22.01%（同比-4.03PCT）。24Q3單季度收入6.31億元，同比+60.90%，環比+27.36%；歸母淨利潤4100萬元，同比+40.67%，環比+76.16%；扣非淨利潤4011萬元，同比+51.74%，環比+110.95%。24Q3毛利率20.79%（同比-5.63PCT，環比-0.08PCT）。
費用控制良好。24前三季度公司研發費用1.11億元，同比+29.91%，研發費用率7.00%，同比-1.23PCT；銷售費用率2.10%，同比-0.64PCT；管理費用率5.18%，同比-0.43PCT；財務費用率0.62%，同比+0.82PCT。24Q3公司研發費用4046萬元，同比+28.10%，研發費用率6.41%，同比-1.64PCT；銷售費用率1.67%，同比-0.96PCT；管理費用率4.12%，同比-1.28PCT；財務費用率0.30%，同比-0.84PCT。
全面佈局連接產品。公司專注於連接系統產品的設計開發和製造，主要產品分爲連接器類、線纜組件類、系統模塊類等，廣泛應用於數據通信、新能源汽車、儲能/清潔能源、工業控制、醫療設備、軌道交通裝備等領域。針對AI數據中心領域，公司產品中有針對高速傳輸的高速銅纜連接組件解決方案，AEC高速組件是公司的重點發展產品。
盈利預測。我們預計公司24-26年歸母淨利潤1.85元、2.41億元和2.91億元，EPS爲1.17元、1.52元和1.84元。參考可比公司估值，考慮公司卡位高速線纜新業務，未來有望受益於AI需求高增，給予公司24年PE55x，對應目標價64.35元，給予「優於大市」評級。
風險提示。客戶需求調整，市場競爭風險，下游發展不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，廣發證券韓東研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲65.85%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.29億，根據現價換算的預測PE爲36.55。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有8家機構給出評級，買入評級7家，增持評級1家；過去90天內機構目標均價爲48.76。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
