高盛料途虎2023-2026年淨利複合年增長率35%。
智通財經APP獲悉，高盛發佈研究報告稱，維持途虎-W(09690)「買入」評級，目標價由22.5港元升8.8%至24.5港元。該行預計，途虎作爲中國最大的線上線下綜合汽車服務平台，將享有持續的經營槓桿和效率提升，從而降低營運支出比率，再加上毛利率的改善，應會帶來多年的營運利潤擴張，料2023-2026年淨利複合年增長率35%。
高盛認爲，途虎是中國最大的獨立汽車售後市場(IAM)供應商，憑藉其更低、更透明的定價及創收能力，途虎成爲現環境下的淨受益者。途虎今年上半年車廠擴張速度緩慢，但高盛認爲有望在下半年加快產能擴張，料至今年年底達6800-6900家車廠。展望今年下半年，該行預計途虎收入同比增9%至77億元人民幣，經調整淨利潤年增41%至3.78億元人民幣，意味經調整淨利率4.9%。
