融创本次重组涉及的公司债券规模约154亿元人民币，包括H融创05、H融创07、PR融创01以及20融创02等10笔债券。①記者獲悉，12月10日融創旗下H6融地01、H0融創03已率先通過重組表決，另外8筆債券將於12月23日進行最終投票。②融創本次重組涉及的公司債券規模約154億元人民幣，其中本次通過重組表決的兩筆債券存續金額總計16.86億元。
財聯社12月10日訊（記者 李潔）融創境內債二次重組方案有了最新進展。
記者獲悉，12月10日融創旗下兩隻債券，H6融地01、H0融創03已率先通過重組表決，另外8筆債券還有兩週投票時間，並將於12月23日迎來10筆債券整體重組最終投票結果。
融創本次重組涉及的公司債券規模約154億元人民幣，包括H融創05、H融創07、PR融創01以及20融創02等10筆債券。
而此次通過重組表決兩筆債券存續金額總計16.86億元，其中H6融地01餘額爲4.23億元，H0融創03餘額爲12.63億元。
「這2筆債券順利通過重組表決，說明部分投資人對融創仍持有信心，但最終還要看剩餘8筆債券表決結果。」一位房地產行業分析師表示，如果此次融創境內債重組成功，融創5年內暫無兌付壓力，其可以專心恢復經營。
據了解，由於銷售業績與經營恢復不及預期，融創11月27日公佈境內債二次重組方案，包括現金要約收購、股票及股票經濟收益權兌付、以資抵債和全額長展期共四個選項。
「融創這次境內債重組方案給到債權人四種靈活選項，包括現金對價、股票、資產等償債資源。同時，其方案沒有任何強制選項，留債展期部分也沒有設置上限，債權人可根據自己的訴求自由選擇。」一位固定收益分析師表示，這樣市場化削減債務的方案，有助於公司「活下來」，讓企業經營回到正常軌道，也可對債權人利益形成保護。
事實上，在債務展期這場拉鋸戰中，房企以時間換空間完成對現金流的救急，並未從根本上實現債務削減，當市場回暖長時間不及預期時，註定要再度面對債務到期的壓力。其中，首批完成境內債展期的房企中，已有房企在今年6個月時間內追加兩次展期直至明年3月。
除債務展期與債務重組，也有少部分房企選擇走上破產重整、逆向混改的道路。
「在已公開的債務重組方案中，融創是行業第一個拿出市場化化解境內債方案的，更契合當下房企全面削債的需求和趨勢。如果方案能夠落地，將壓降其超過50%的境內公司債務，可有效緩解現金流壓力，也具有一定的行業借鑑意義。」上述固收分析師稱。
分析師認爲，融創此次方案中大比例降債+長展期的舉措，預計最高可實現化債規模超百億元，爲融創走出困境、加速回歸正常經營提供了支撐，更有助於後續債務風險化解，更好解決項目保交付與項目盤活的問題。
「融創堅定履行不逃廢債的原則，留債展期的選項因此沒有設置金額上限。」一位知情人士表示，相對於其他破產重整等方案普遍強制削債的安排，其方案對債權人相對更加友好。
據了解，爲進一步增加重組方案誠意，融創將此前配股融到的大部分現金都用在折價回購債權上，同時還增加了現金支付安排，明年年底前向每個持債帳戶兌付本金1%及對應資本化利息和全部未付利息。
不過，一位不具名的債權人表示，融創唯有儘快恢復健康經營，才能真正保護所有債權人和投資者的長期利益。
銷售業績方面，截至2024年11月底，融創中國累計實現合同銷售金額約453.9億元，累計合同銷售面積約212.3萬平方米，合同銷售均價約21380元/平方米。
