最新盈利预测明细如下：華安證券股份有限公司張志邦近期對思源電氣進行研究併發布了研究報告《業績增長穩健，GIS新基地有望貢獻新增量》，本報告對思源電氣給出買入評級，當前股價爲75.6元。
思源電氣(002028)
主要觀點：
業績
公司公佈2024第三季度報告，實現營收104.07億元，YoY+21.28%；實現歸母淨利潤14.91億元，YoY+29.88%；實現扣非歸母淨利潤14.05億元，YoY+26.52%；毛利率爲31.42%，同比+1.31pct。其中2024Q3實現營收42.41億元，YoY+29.39%;實現歸母淨利潤6.04億元，YoY+34.95%;實現扣非歸母淨利潤5.65億元，YoY+31.34%；毛利率爲30.96%，同/環比分別-0.84/-1.58pct。
加大GIS投資，有望貢獻新增量
根據公司10月26日發佈的項目投資公告，公司計劃投資「高壓智能組合電器（GIS）生產基地建設項目」，項目計劃總投資爲3億元，項目建設週期爲12個月。本次投資將有望支撐公司高壓組合電氣市場的業務拓展，滿足未來交付的產能需求，實現銷售收入新突破。公司已開展750kV市場銷售工作，預計未來將獲得一定市場份額。
投資建議
我們預計24-26年收入分別爲154.43/191.20/235.81億元；歸母淨利潤分別爲21.05/25.30/29.79億元，對應PE分別29/24/21倍，維持「買入」評級。
風險提示
市場競爭加劇；匯率波動風險；新產品推進速度不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，中信證券華鵬偉研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達83.86%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利20.35億，根據現價換算的預測PE爲28.85。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有21家機構給出評級，買入評級17家，增持評級3家，中性評級1家；過去90天內機構目標均價爲79.79。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
