2、影响较大的是电池环节，因为电池N型迭代有大量新扩产，并且去年一二线电池厂开工率差异较大，所以各公司配额系数差别较大，而配额就是开工率，开工率又会明显影响成本。市場關注的行業「防內卷」主會議將在明天（5號）下午舉行
市場傳宜賓開會，光伏電池組件配額出來，思路是上半年產量70％+產能30％（BC產能額外增加20％）
1、較早就提示，硅片、電池、組件環節配額已達成了基本意向，配額=a*23年出貨量+（1-a）*當前產能，各環節的權重參數a值不同（大致了解a是電池0.7，硅片0.5）
2、影響較大的是電池環節，因爲電池N型迭代有大量新擴產，並且去年一二線電池廠開工率差異較大，所以各公司配額係數差別較大，而配額就是開工率，開工率又會明顯影響成本。
3、受益的兩類公司：a)首先是2023年出貨量高，且去年下半年國內沒有再大擴張的；b)其次是最近上了BC產能的，給了一定的上浮額度。前者最受益的如鈞達股份，40GW國內產能配額基本拿滿，可接近滿產開工。後者受益多的是愛旭股份，隆基也受益，都拿到不小的上浮額度，總開工率也高於同行。
4、硅片環節，仍是是隆基、中環額度佔大頭，雙良等額度也還可以。組件實際影響相對較小。
硅料環節由於能耗、開工差異太大，配額情況可能需要再觀察；但領頭企業已開始大力度減產。
5、光伏年會召開，市場關注的行業「防內卷」主會議將在明天（5號）下午舉行，整體按照部署推進，進一步達成了共識。據我們了解，昨日今日均有衆多行業閉門小會召開，對各環節的限產限價均有討論，限產配額量通過產量、產能係數等計算落地，多環節細節落地 ，並配套相對嚴格的監督措施。
政策細節及落地效果值得期待。
智通財經APP獲悉，國金證券發佈研報稱，當前時點光伏主產業鏈已持續虧損半年以上，大部分環節進入現金流虧損狀態，在協會倡議以及企業自律的共同作用下，「減產及挺價」或成爲產業鏈各環節頭部企業階段性一致行動方向。考慮到當前行業資本開支已顯著放緩，隨着落後產能逐步淘汰出清，產業鏈各環節供需關係正在持續改善，且有望在24年底-25年初的「年關」期間加速。
光伏各環節景氣底部夯實明確，較爲普遍且顯著的主產業鏈盈利拐點最快有望25Q2到來，預計大部分標的後續將呈現「波動上行」趨勢。
光伏板塊相關企業：
新特能源(01799)、協鑫科技(03800)、信義光能(00968)、福萊特玻璃(06865)等。
