广发证券认为，如果官方目标赤字率进一步提升，例如预期接近4%，那么摩根大通：投資者可能會轉回中國互聯網股
12月將召開兩個關鍵會議：政治局會議、中央經濟工作會議。
市場在主要寬基估值修復至中樞位置後，也即將迎來「決勝在冬季」的驗證時點。
廣發證券認爲，如果官方目標赤字率進一步提升，例如預期接近4%，那麼指數將開啓「跨年行情」，市場交易順週期資產的基本面改善預期，例如AH股。資產的典型代表：港股互聯網(恒生科技指數)、A股大消費(白酒)、大金融等。
作爲全球價值窪地，港股資金面或將迎來實質性改善，港股互聯網平台等板塊在經歷三年調整後估值已顯著低估，因而南向資金仍在不斷加倉港股市場。
開源證券研報指出，未來半年內有望迎來一攬子政策相繼刺激中國經濟基本面，能夠爲港股市場提供支撐，後期宏觀景氣及企業盈利回升有望帶動更多主動長線資金回流，港股市場或仍具備較大的上漲空間。港股科技龍頭具備順週期復甦屬性，同時受益AI長期產業趨勢，具備長期配置價值。互聯網板塊業績成長性及估值綜合性價比優勢仍然突出、適合底倉穩健配置。
據摩根大通資產管理稱，當財政政策開始生效時，中國股票可能會出現另一輪行業輪換，從半導體和可再生能源等持續主題轉向互聯網和消費品。
互聯網平台港股核心企業包括：
騰訊控股（00700）、阿里巴巴-W（09988）、網易-S（09999）、京東集團-SW（09618）、百度集團-SW（09888）、美團-W（03690）、攜程集團（09961）等。
