大行評級｜建銀國際：上調小米目標價至33港元第三季表現亮麗

格隆匯 · 11/20 10:49 · 評級/大行評級

格隆匯11月20日｜建銀國際發表研究報告指，小米第三季表現亮麗，收入及非通用會計準則純利分別按年升30%及4%，至925.1億元及62.5億元。公司在11月已達到SU7的10萬輛出貨量目標，目前將全年交付量目標提高至13萬輛。該行指，小米智能手機業務走勢強勁，第三季收入按年升14%，預期全年交付量增長16%，超出公司指引的上限14%。另外，公司料明年進一步提高全球市佔率，該行料交付量增長5%，以及毛利率持平。該行指，物聯網業務將繼續其強勁表現，料今明兩年的銷售增長分別按年23%及10%，而互聯網業務則會穩定。建銀國際上調對公司今年至2026年非通用會計準則純利預測分別5%、5%及6%，料SU7今明兩年的交付量達13萬輛及24萬輛，平均售價分別爲23.8萬元及24萬元。該行將公司目標價由31港元升至33港元，維持「跑贏大市」評級。

譯文內容由第三人軟體翻譯。