今日晚间，厦门象屿公告，公司控股股东象屿集团作为辽宁忠旺集团系列企业重整的优选投资人，拟联合其他投资人投资忠旺集团铝主业资产等重整资产，公司拟作为产业投资人共同参与投资。①廈門象嶼與其集團公司以及其他投資人擬設立「新忠旺集團」；②不排除有之前的債權人蔘與其中，即「債轉股」；③原債權人是按百分之百的債權轉股權，還是按一定的清償率轉，關鍵在於方案細節。
財聯社11月19日訊（記者 梁祥才）「亞洲鋁王」忠旺集團爆雷三年後，債權人終於迎來破產重整的新進展，由廈門國資委控股的大宗商品貿易商廈門象嶼（600057.SH）與其集團公司以及其他投資人擬設立「新忠旺集團」。
有接近公司的相關人士告訴財聯社記者，本次參與重整，忠旺方由當地政府牽頭，象嶼集團也在通過國資委按相關要求進行審核，對於忠旺的資產盤點以及後續的詳細定價等細則，都會嚴格按照法規和程序來往前推進，也要經過國資委的審核。
今日晚間，廈門象嶼公告，公司控股股東象嶼集團作爲遼寧忠旺集團系列企業重整的優選投資人，擬聯合其他投資人投資忠旺集團鋁主業資產等重整資產，公司擬作爲產業投資人共同參與投資。
具體來看，廈門象嶼全資子公司智慧物流港擬與象嶼集團全資子公司共同設立合資公司作爲象嶼方投資主體，該合資公司註冊資本擬定爲43億元。其中，智慧物流港出資6.9億元，持有16.0465%股權；由該合資公司與象嶼集團引入的其他投資人共同出資，收購忠旺集團鋁主業資產設立的新公司（以下簡稱「新忠旺集團」，具體名稱以工商管理部門登記爲準）股權，成爲新忠旺集團控股股東。
對於其他產業投資人的來源構成，上述人士表示：不排除有之前的債權人蔘與其中，「就是債轉股了」，由國資委控股的公司來接手忠旺集團重整，對債權人來講「也是一件好事」，後續的發展經營也更有安全保障。
對於參與忠旺集團重整的原因，公告表示，此次與控股股東一同投資新忠旺集團，通過發揮公司供應鏈服務優勢，可有效帶動公司鋁產品製造業客戶在供應鏈業務方面的合作規模，有利於進一步提升鋁產業鏈的經營發展。同時，該項目後續完成資產整合，經營穩定後，有望爲公司帶來一定的投資收益。
上述人士也表示，對於廈門象嶼來講，在集團「挑大樑」的情況下，公司作爲一個產業投資人的身份參與其中，如果本次重整順利進行，公司作爲大宗商品貿易商，就可以在一定程度上擁有穩定貨源，形成協同發展。
忠旺集團資產方面，公告顯示，目前其下設四大業務板塊：電解鋁板塊已建成投產電解鋁合規產能75萬噸，炭素產能50萬噸；鋁擠壓板塊已建成投產產能超100萬噸；鋁壓延板塊已建成投產產能180萬噸；精深加工板塊主要涉足新能源汽車、軌道交通、全鋁傢俱等領域。
需要注意的是，目前仍存在重整債務風險。廈門象嶼在相關風險提示中表示，根據《企業破產法》，在重整計劃執行完畢後，未申報債權人仍可按重整計劃規定的同類債權的清償條件向重整後的企業主張並行使權利。
對此，公司也公告了應對措施：管理人預留部分償債資源以應對將來可能出現的潛在債務。預留期限屆滿時，仍未申報或提出債權受償請求的，視爲債權人放棄獲得清償的權利。預留期爲瀋陽中院裁定受理核心控制企業忠旺集團重整之日（即2022年9月2日）起3年。
「破產重整的債轉股中，原債權人是按照百分之百的債權去轉，還是按照一定的清償率去轉，關鍵在於相關方案細節」，有處理破產重整經驗的專業人士向記者表示，重整計劃草案裁定通過，執行過程中更是考驗的開始，破產重整並非盡皆成功。重整過程中，如何保障債轉股股東的參與管理、允許其退出的渠道、重整失敗後債轉股的股東權益又如何保障、已經完成登記且置換成功的股權能否恢復爲破產債權等，均是需要面對的問題。
值得關注的是，象嶼集團作爲主導方實力雄厚，公開信息顯示：2024中國企業500強名單中，廈門象嶼集團排名第54位，2023年營收4904.98億元，淨利潤9.95億元；象嶼集團業務領域涵蓋大宗商品供應鏈、城市開發運營、綜合金融服務、港口航運、創新孵化等。
