在周三发布美联储FOMC 10月会议纪要之前，美国11月NAHB房产市场指数不降反升至七个月最高，乐观情绪认为特朗普政府将更改监管、刺激更多住宅建设。美国通胀近期有抬头趋势，市场聚焦本周至少七位美联储官员讲话，克利夫兰联储模型显示，租金通胀要到2026年才会消退，料加剧美国降息难度。市场还关注美国下一届财长人选，观察其是否支持全面关税政策。來源：華爾街見聞
小盤股尾盤轉漲，芯片指數也轉漲超1%，英偉達跌3.4%後跌幅砍半，特斯拉一度漲8.7%，億航智能漲近10%後轉跌7%，小米集團ADR漲近6%，被特朗普媒體洽談收購的Bakkt漲超160%一度熔斷，Altman押注的Oklo一度漲23%領跑核電股。美元和美債收益率走低，日本央行加息政策不確定令日元一度跌穿155，離岸人民幣V型反彈升破7.23元。油價漲超3%，黃金一度漲2%，結束六連跌站上2600美元。
投資者聚焦週三盤後的英偉達業績，尋求其下一代最強AI芯片Blackwell需求強勁的跡象，再加上該公司新晉納入道指成分股，可能影響所有關鍵股指表現。美國還有一批主要零售商將發佈業績，或爲經濟和消費者支出的健康狀況提供深入洞察。
在週三發佈聯儲局FOMC 10月會議紀要之前，美國11月NAHB房產市場指數不降反升至七個月最高，樂觀情緒認爲特朗普政府將更改監管、刺激更多住宅建設。美國通脹近期有抬頭趨勢，市場聚焦本週至少七位聯儲局官員講話，克利夫蘭聯儲模型顯示，租金通脹要到2026年才會消退，料加劇美國減息難度。市場還關注美國下一屆財長人選，觀察其是否支持全面關稅政策。
在歐洲央行行長拉加德講話之前，歐央行副行長德金多斯和德國央行行長納格爾都稱，更擔心美國潛在貿易關稅對歐元區經濟增長造成的損害，而不是對通脹的影響。同爲票委的希臘央行行長稱，美特朗普潛在新關稅可能引發歐洲經濟衰退，歐央行12月減息25個點子已成定局。
日本央行行長植田和男的最新發聲不夠鷹派，日元應聲下挫，他雖暗示可能進一步收緊貨幣政策，但未對加息時間表給出明確說明，有分析認爲，日本12月加息又懸了，市場預計12月19日加息25個點子概率僅略超過50%。「最大海外債主」日本9月所持美國國債下降59億美元，至1.1萬億美元。
特朗普交易熱度仍存，小盤股轉漲，芯片指數也轉漲超1%，特斯拉提振納指盤中漲1%，英偉達跌3.4%後跌幅砍半，特斯拉一度漲8.7%，億航智能漲近10%後轉跌7%，小米集團ADR漲近6%，被特朗普媒體洽談收購的Bakkt漲超160%一度熔斷，Altman押注的Oklo一度漲23%領跑核電股：
美股指數僅道指跌。標普500指數收漲23.00點，漲幅0.39%，報5893.62點。與經濟週期密切相關的道指收跌55.39點，跌幅0.13%，報43389.60點。科技股居多的納指收漲111.68點，漲幅0.60%，報18791.81點，止步五日連跌。納指100指數收漲0.71%。衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲0.60%。對經濟週期更敏感的羅素2000小盤股指數收漲0.1%。恐慌指數VIX收跌3.5%，報15.58。
美股行業ETF普遍收漲，能源業ETF漲超1.3%領跑。可選消費ETF漲0.92%，半導體ETF漲0.66%，全球科技股指數ETF、科技行業ETF、網絡股指數ETF至少漲約0.3%，銀行業ETF、區域銀行ETF、生物科技指數ETF至多跌0.25%，全球航空業ETF跌2.04%。
標普11個板塊普遍收漲。能源和電信板塊收漲超1%，可選消費和房地產板塊漲超0.8%，金融和信息技術/科技板塊漲超0.2%漲幅最小，工業板塊則跌約0.2%。
「科技七姐妹」多數上漲。谷歌A收漲1.6%，特斯拉收漲5.6%，亞馬遜轉跌0.5%，「元宇宙」Meta接近抹去1%的盤中漲幅，英偉達收跌1.3%，蘋果收漲1.3%，微軟收漲0.2%。
消息面上，英偉達股價因Blackwell芯片在服務器中過熱的報道而下跌，英偉達與Alphabet旗下谷歌公司組團，正幫助後者設計量子計算處理器。報道稱特朗普或尋求放寬自動駕駛汽車限制，馬斯克正佈局「完全無人駕駛」；針對與上汽討論FSD授權的傳言，特斯拉中國回應，「我們目前沒有跟任何企業就此交流過」。
芯片股普漲。費城半導體指數收漲1.14%，行業ETF SOXX收漲1.3%。英偉達兩倍做多ETF收跌2.6%。阿斯麥ADR漲1%，英特爾漲2%，Arm控股微跌。台積電ADR漲0.8%，高通漲2.5%，科磊漲1.2%，AMD漲近3%，美光科技漲1.2%，安森美半導體漲2.7%，博通漲0.5%，Wolfspeed漲4.8%。
AI概念股多數上漲。超微電腦漲近16%，盤中一度漲超28%，報道稱公司週一將提交合規計劃，避免從納斯達克退市風險；Serve Robotics轉漲0.4%，戴爾科技漲超3%，BullFrog AI跌超5.5%，C3.ai漲超2%，甲骨文漲超1%，CrowdStrike漲1.9%，Palantir跌近7%，Snowflake漲超1.1%，英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI跌2.7%，BigBear.ai漲超3.5%。
中概股指強勢領跑。納斯達克金龍中國指數收漲1.7%，報6613.61點。ETF中，富時中國3倍做多ETF（YINN）收漲5.4%，中國科技指數ETF（CQQQ）跌幅顯著收窄至0.1%、中概互聯網指數ETF（KWEB）漲近2%。富時A50期指連續夜盤收漲0.11%，報13448.00點。
熱門中概股中，嗶哩嗶哩漲超4%，蔚來漲近4%，名創優品、小鵬汽車漲超2%，理想汽車漲超1%。愛奇藝跌超2%，陸金所控股跌超1%。億航智能漲近10%後轉跌7%，三季度營收同比增近348%至1.28億元再創新高。小米集團ADR漲近6%，三季度營收同比增31%至925億元創新高，汽車業務單季營收近百億元。
比特幣在美股盤中轉跌後重新上逼9.2萬美元，加密貨幣概念股走高。「比特幣持倉大戶」微策投資MSTR漲超12.9%，網紅券商Robinhood漲8.3%至三年最高，Block漲7.7%，加密貨幣交易所Coinbase漲6.4%。Needham看好特朗普政府領導下的SEC變化或令Robinhood推出更多產品，報道稱，特朗普料將私下會見Coinbase的CEO，討論政府諸多任命事宜。
其他重點個股：（1）特朗普媒體科技盤中止跌轉漲，收漲超16.6%，道稱特朗普將私底下會見該公司CEO。2）加密貨幣概念股Bakkt Holdings收漲超162%，盤中一度因波動較大暫停交易，報道稱特朗普媒體科技洽談收購該公司。3）Altman押注的Oklo一度漲23%領跑核電/鈾礦概念股，上週俄羅斯宣佈限制對美出口，Oklo上漲也與特朗普選擇克里斯·賴特（Chris Wright）擔任能源部長有關，萊特是Oklo董事、也是油田服務商Liberty Energy的CEO，後者漲近5%。億萬富翁、城堡創始人Ken Griffin稱其已經投資核電，這是（AI時代的）未來。4)超微電腦向納斯達克遞交合規計劃，股價盤後漲20%。
等待英國和歐元區CPI等通脹數據，已連跌四周的泛歐指數週一小幅收跌，較盤中0.6%的跌幅顯著收窄，零售類股不佳，礦業股領漲，國家指數漲跌互見，意大利銀行指數跌超2.4%：
歐洲STOXX 600指數收跌0.06%，報502.84點。歐元區STOXX 50指數收跌0.09%，富時泛歐績優300指數收漲0.06%。
重點個股中，裕信銀行跌超2.7%，北歐巴伐利亞股份反彈超9%，BE半導體實業收跌3.32%、ASM國際跌2.23%、阿斯麥控股跌0.85%。丹麥OMX哥本哈根20指數收跌0.63%，減肥藥供應商Zealand Pharma收跌6.11%。「歐版餓了麼」Delivery Hero跌4%，尋求從Talabat的迪拜IPO中募資約14億至15億美元。
德國DAX 30指數收跌0.11%，法國CAC 40指數收漲0.12%，意大利富時MIB指數收跌1.27%，英國富時100指數收漲0.57%。
早盤下跌吸引大宗買盤入場，美債價格扭轉跌勢走高，兩年與10年期收益率均下挫近2個點子，但距離多月新高不遠，30年期長債收益率一度升至4.68%，創5月31日以來的近半年最高，兩年期德債收益率漲約6個點子：
美債：週一紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率跌1.97個點子，報4.4197%，北京時間21:22逼近11月15日所創5月29日以來最高位4.5007%。兩年期美債收益率跌1.89個點子，報4.2844%，30年期美債收益率尾盤轉跌。
歐債：週一歐市尾盤，歐元區基準的德國10年期國債收益率上漲1.8個點子，報2.373%，兩年期收益率漲5.9個點子，報2.181%。法國10年期國債收益率漲1.8個點子，報3.103%。意大利10年期國債收益率漲1.2個點子，報3.566%。英國10年期國債收益率跌0.6個點子，報4.465%；兩年期英債收益率漲1.8個點子，報4.417%。
美元指數下逼106，脫離一年多最高，非美貨幣普漲，日本央行加息政策不確定令日元一度跌穿155，離岸人民幣V型反彈升破7.23元，比特幣在美股盤中一度轉跌，尾盤重新上逼9.2萬美元：
美元：美元指數DXY最深跌0.5%下逼106，繼續脫離上週四所創的一年多最高。
非美貨幣普漲：歐元兌美元一度升破1.06至上週二以來最高，繼續脫離一年低位。英鎊兌美元最高漲0.6%，站穩1.26上方，脫離五個月低位。商品貨幣澳元兌美元漲0.5%上逼0.65。
日本央行加息政策不確定性導致日元走弱：日元兌美元在美股盤前一度跌0.7%並短暫失守155，離四個月低位不遠，上週五日元曾止步四日連跌。
離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣兌美元在美股盤前最深跌150點並失守7.25元，隨後一路走高、日內轉漲，在美股午盤後一度漲百點並升破7.23元。
加密貨幣：市值最大的龍頭比特幣在美股盤前漲超2%，隨後漲幅顯著收窄，在美股盤中一度轉跌，尾盤時漲幅擴大，重新上逼9.2萬美元。第二大的以太幣漲超3%站上3160美元。
位於挪威的西歐最大油田因停電而暫時停產，疊加俄烏衝突緊張引發的供應擔憂，國際油價收漲超3%或漲超2美元，取暖需求預期帶動紐約天然氣漲約5%、歐洲天然氣漲近3%：
美油：WTI 12月原油期貨收漲2.14美元，漲幅超過3.19%，報69.16美元/桶。
布油：布倫特1月原油期貨收漲2.26美元，漲幅3.18%，報73.30美元/桶。
消息面上，瑞銀認爲，北海原油市場短期內可能出現供應緊縮，北海原油的實物供應支撐着布倫特原油期貨市場。上週因明年供應過剩的擔憂，兩種油價均累跌超3%。
天然氣：NYMEX 12月美國天然氣期貨收漲約4.98%，報2.9730美元/百萬英熱單位，天氣預報顯示，美國將在11月末和12月初降溫，意味着取暖需求可能會上升。歐洲基準的荷蘭TTF天然氣期貨漲2.91%，報47.080歐元/兆瓦時，徘徊一年高位。
美元走軟、俄烏緊張局勢都推動避險金價創8月份以來最大漲幅，止步六日連跌並脫離兩個月低位，上週金價因聯儲局可能放慢減息步伐的預期而創下三年多來最大單週跌幅，倫鋁跌1.6%，鉛和鎳漲超1%：
黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤漲1.78%至2615.90美元/盎司。現貨黃金在美股午盤時最高漲近54美元或漲2.1%，升破2610美元，高盛預期認爲明年金價漲至3000美元。
白銀：COMEX 12月白銀期貨尾盤漲2.367%，報31.2450美元/盎司。現貨白銀最高漲3.5%重上31美元整數位，至一週新高。
美元走低令倫敦工業金屬普漲：LME期銅收漲70美元，漲幅0.8%，報9072美元/噸。但LME期鋁收跌42美元，跌幅1.6%，報2608美元/噸。LME期鋅收漲4美元，報2952美元/噸。LME期鉛收漲34美元，漲幅1.7%，報1991美元/噸。LME期鎳收漲189美元，漲幅1.2%，報15729美元/噸。LME期錫收漲281美元，漲約1%，報29023美元/噸。
COMEX銅期貨漲1.39%，報4.1240美元/磅。 滬錫夜盤收漲超1%，滬鋅漲超0.7%，內盤期貨夜市多數收漲，雙焦和鐵礦石至少漲0.9%，棕櫚油和燒鹼則至少跌超1.7%。
美國銀行大宗商品策略師Francisco Blanch表示，特朗普的關稅政策恐拉低大宗商品價格，「美國優先意味着大宗商品次之」，最大風險來自於關稅。
編輯/jayden
