中銀國際發表報告指，網易(09999.HK)第三季業績喜憂參半，強勁PC遊戲支撐短期遊戲業務，目標價由151元升至165元。公司持續穩定的回購執行以及季度派息政策下，維持「買入」評級。
報告指，網易第三季下降4%的總收入低於市場預期1%。按年下降10%的手機遊戲收入，按年增長29%的客戶端遊戲收入以及按年增長2%的現金收款均令市場感到驚訝。27.3%的經營利潤率略微低於市場預期。
中銀國際預測，由於超出預期的暴雪遊戲回歸貢獻以及多款新的自研PC新遊戲的推出，客戶端遊戲收入將在未來三個季度均保持30%以上按年增長。然而手機遊戲收入將會在明年第二季後才能轉成按年正增長。
