今年7月披露分拆申請後,11月17日晚萬洲國際(00288.HK)進一步公告了籌劃史密斯菲爾德赴美上市的計劃。
公告顯示,萬洲國際擬在12月6日召開臨時股東大會,以批准分拆子公司史密斯菲爾德集團,並計劃將其股票在紐約證券交易所或納斯達克單獨上市。
分拆後,萬洲國際在史密斯菲爾德的股權預計將減少至約80%。史密斯菲爾德的發售預計相當於按悉數攤薄基準提呈發售最多達20%的股份,發售價尚未確定,但預計將不低於53.8億美元的資產淨值。
分拆將涉及對股東的實物分派,預計比例在0.35%至0.45%之間。此次分拆的理由包括提升各自業務的市場透明度、增加資金靈活性、優化資源分配等。董事會及獨立董事委員會均認爲該分拆符合公司及股東的整體利益,建議股東投票支持。預計分拆完成後,史密斯菲爾德將繼續作爲公司的附屬公司,其財務業績仍將併入萬洲國際的綜合財務報表中。
公告明確,預計此項分拆將構成主要交易,股東需在臨時股東大會上投票批准。
作爲全球最大的豬肉食品企業,萬洲國際於中國、美國市場及歐洲的主要市場均名列首位。憑藉獨特的全球一體化平台涵蓋了生豬養殖、生豬屠宰、肉製品和生鮮豬肉的加工和銷售,公司在豬肉行業的所有關鍵環節均獨佔鰲頭。
除史密斯菲爾德外,萬洲國際在A股市場已控股中國最大的肉製品加工企業雙匯發展(000895),此外,該公司還持有泛歐最大的肉製品公司以及全球加工肉製品行業的最大企業Campofrio Food Group,S.A.的37%股權。若此番分拆成功,「雙匯系」將再添加一項上市資產,也將使史密斯菲爾德再度回歸美股市場。
2013年,萬洲國際的前身雙匯國際斥資71億美元,成功收購史密斯菲爾德食品,一舉成爲全球最大豬肉食品企業。彼時在併購交易完成後,史密斯菲爾德也從紐交所退市,成爲萬洲國際的全資子公司。這一交易也是當時中國企業在美國最大規模的收購案。
據萬洲國際2023年年報,2023年萬洲國際肉製品業務在美國的收入爲82.79億美元,經營利潤爲10.72億美元;豬肉業務2023年在美國及墨西哥的收入達58.60億美元,經營利潤-6.24億美元。
而該公司最新披露的業績顯示,萬洲國際截至2024年9月30日止9個月,公司收入下跌3.2%至188.66億美元,經營利潤上升71.4%至17.95億美元。公司擁有人應占利潤上升90%至10.81億美元。肉製品及豬肉銷量分別下跌4.4%及7.6%。