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氢能公司「重塑能源」,通过IPO聆讯,或很快香港上市,中金独家保荐

氫能公司「重塑能源」,通過IPO聆訊,或很快香港上市,中金獨家保薦

瑞恩資本Ryanben Capital ·  11/15 13:40

2024年11月14日,上海重塑能源集團股份有限公司 Shanghai REFIRE Group Limited(以下簡稱“重塑能源”)在港交所披露聆訊後的招股書,或很快在香港主板IPO上市。其於2024年2月29日、2024年9月2日先後兩次遞表。

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重塑能源聆訊後招股書鏈接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106770/documents/sehk24111401059_c.pdf

主要業務

重塑能源,成立於2015年,作爲中國領先的氫能科技企業,專注於氫燃料電池系統、氫能裝備及相關零部件的設計、開發、製造和銷售,並提供氫燃料電池工程開發服務。

重塑能源是中國氫燃料電池領域內,首家同時實現自主研發及量產燃料電池電堆、膜電極、雙極板的企業,也是首家實現了專有氫燃料電池系統海外商業化應用的公司,獲得多項國際認證。

根據弗若斯特沙利文的數據,

  • 按2023年已售重卡氫燃料電池系統的總輸出功率計,重塑能源位居中國氫燃料電池系統市場第一,市場份額爲23.8%;

  • 按2023年重卡搭載的氫燃料電池系統的總銷售輸出功率計,重塑能源位居中國氫燃料電池系統市場第一,市場份額爲42.4%;

  • 按2023年重卡搭載的氫燃料電池系統的總銷售額計,重塑能源位居中國氫燃料電池系統市場第一,市場份額爲29.4%;

  • 按2023年氫燃料電池系統的總銷售額計,重塑能源位居中國氫燃料電池系統市場第三。

截至2024年5月31日,重塑能源的氫燃料電池系統已爲中國超過5,900輛燃料電池汽車提供動力。截至同日,該等汽車的累計行駛里程數約2.10億公里,減少碳排放約11.69噸。

重塑能源的產品及服務組合涵蓋制氫(上游供應)到氫能應用(下游應用於商用車、發電站、工程機械等領域)的氫能全產業鏈,實現了氫氣和電的協同應用,實現了氫氣和電的協同應用,從而形成了一個「電-氫-電」的新的商業模式。重塑能源與國內外領先的商用車製造商、汽車配件製造商和能源企業建立並保持牢固的業務關係,包括宇通、一汽解放、杭叉、正泰集團、日本豐田汽車、德國大陸集團、舍弗勒集團等。

重塑能源的收入主要來自銷售氫燃料電池系統及零部件、提供氫燃料電池工程開發服務、銷售氫能裝備及相關零部件、其他(主要包括提供售後服務)。

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股東架構

招股書顯示,重塑能源在上市前的股東架構中,

林先生,持股14.55%;

林先生控制的員工持股計劃平台上海蔚清、上海蔚瀾、上海蔚鏡分別持股4.49%、1.48%、1.43%;

中國石化(600028.SH,00386.HK),通過中石化資本持股14.33%;

春陽資本,通過鵬凡之濱、春陽頌騰、京隆寶羅、春陽泓信分別持股3.69%、1.62%、1.23%、0.28%;

張秀英女士,持股4.75%;

國家制造業基金,持股4.59%;

一汽解放(000800.SZ),持股4.43%;

宇通客車(600066.SH),通過鄭州雲杉持股4.14%;

萬景照先生(宇通一致行動人),持股0.17%;

摯信二期,持股2.70%;

摯信新經濟,持股0.90%;

謙石禾潤,通過謙石晟新、謙石灃禾分別持股2.56%、0.37%;

馬晶楠女士,持股2.17%;

張家港博華,持股2.11%;

宇通客車,持股1.84%;

中津創新,持股1.84%;

惠洋資本,通過惠清京諾、魯平京能分別持股1.76%、1.41%;

君聯通道,通過君聯成業、君聯秉德分別持股1.50%、0.90%;

紅杉瀚辰,持股1.38%;

君澤三號,持股1.38%;

水木氫源,持股1.23%;

全村創業,通過謙石國新、謙石正新分別持股1.22%、1.21%;

嘉元科技,持股1.07%;

鏡像資本,持股0.96%;

三行智祺,持股0.90%;

德載厚啓成,持股0.71%;

豐田通商,持股0.71%;

惟明創投,持股0.61%;

湖北凱輝能源,持股0.61%;

海南永衡,持股0.50%;

和諧錦弘,持股0.46%;

華建誠鼎,持股0.46%;

溫州浙民,持股0.46%;

嘉興氫能,持股0.46%;

上海盛悅泓,持股0.46%;

賽付斯股權投資,持股0.39%;

寧波嘉展,持股0.35%;

寧波元貫,持股0.34%;

凱鼎鴻泰,持股0.31%;

沈祥龍先生,持股0.31%;

蘇州衆恒,持股0.28%;

曹鴻偉先生,持股0.28%;

曉富炬逞,持股0.24%;

馮燕女士,持股0.20%;

東方電氣,持股0.19%;

聯明機械,持股0.18%;

寧波旭澄,持股0.18%;

無錫彬倪,持股0.18%;

天津翀旻,持股0.12%;

高瓴裕潤,持股0.09%;

珠海龐恒,持股0.09%;

杭州實業,持股0.09%;

杭州企業,持股0.09%;

宏擇控股,持股0.05%;

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董事高管

重塑能源董事會由9名董事組成,包括:

  • 5名執行董事:林琦先生(董事長、首席執行官)、胡哲博士(首席運營官、總裁)、馬晶楠女士(曾用名馬晶嵐)(副總裁)、翟雙博士(研發中心執行副總監)、趙泳生先生(供應鏈中心總監);

  • 1名非執行董事:劉會友先生;

  • 3名獨立非執行董事:李偉先生、錢美芬博士、陳飛先生。

監事會5名:武洋先生、張程先生、季一志先生、汪楚棋先生(曾用名汪奇)、孫北先生。

除執行董事外,高管包括副總裁兼董事會秘書鄭重先生、副總裁謝紅雨先生、首席技術官Christopher John GUZY博士、財務負責人邵良明先生。

公司業績

招股書顯示,在過去的2021年、2022年、2023年和2024年前五個月,重塑能源的營業收入分別爲人民幣5.24億、6.05億、8.95億和0.13億元,相應的淨虧損分別爲人民幣6.54億、5.46億、5.78億和4.09億元。

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中介團隊

重塑能源是次IPO的中介團隊主要有:中金公司爲其獨家保薦人;法國巴黎證券爲其財務顧問;安永爲其核數師;天元、美邁斯分別爲其公司中國律師、公司香港及美國律師;通商、貝克·麥堅時分別爲其券商中國律師、券商香港及美國律師;弗若斯特沙利文爲其行業顧問。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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