近期，美股機構投資者13F報告陸續出爐，成爲外界了解華爾街投資風向的重要渠道。
根據美國證交會（SEC）的要求，管理股票資產超過1億美元的股權資產機構，需要在每個季度結束後的45天內向SEC提供自己持有的美國股權及有關資金的流向，即13F報告。
其中，包括伯克希爾在內的頂級投資機構持倉備受關注。伯克希爾在三季度大幅減持蘋果、美銀，而柏基投資、橋水、ARK等對科技股的態度呈現分化，這些資本巨鱷的操作背後蘊藏什麼信號呢？
伯克希爾：大幅減持蘋果、美銀，開倉達美樂披薩
13F文件顯示，伯克希爾第三季度持倉總市值爲2660億美元，較上一季度的2800億美元環比減少5%，前十大持倉標的佔總市值的89.68%。
截至三季度末，伯克希爾哈撒韋的前五大重倉股爲 $蘋果 (AAPL.US)$ 、 $美國運通 (AXP.US)$ 、 $美國銀行 (BAC.US)$ 、 $可口可樂 (KO.US)$ 、 $雪佛龍 (CVX.US)$ ，其中蘋果和美銀遭減持。蘋果在總持倉佔比從上一季度的30.09%下滑至26.24%，而美銀的持股比例已經降至10%的關鍵披露門檻以下。
除此以外，伯克希爾還斬倉了 $Ulta美容 (ULTA.US)$ 、衛星廣播公司 $Sirius XM (SIRI.US)$ 、 $特許通訊 (CHTR.US)$ 等股票，其中Ulta美容幾乎清倉。
另一方面，伯克希爾新買入了$達美樂比薩 (DPZ.US)$ 、游泳池用品分銷商 $Pool Corp (POOL.US)$ 公司和 $海科航空 (HEI.US)$ ，其中Pool和達美樂披薩爲首次買入。
柏基投資：增持Shopify、拼多多，減持英偉達、特斯拉等科技股
英國百年資管巨頭柏基投資（Baillie Gifford）三季度美股持倉總市值爲1340億美元，環比小幅增長，前五大重倉股爲 $MercadoLibre (MELI.US)$ 、 $英偉達 (NVDA.US)$ 、 $亞馬遜 (AMZN.US)$ 、 $Spotify Technology (SPOT.US)$ 、 $Shopify (SHOP.US)$ ；$拼多多 (PDD.US)$ 爲其第六大重倉股，其中僅有Shopify以及拼多多Q3被該機構增持。
值得注意的是，柏基投資在三季度減持多隻科技股，其中拋售數額較大的有 $英偉達 (NVDA.US)$ 、 $台積電 (TSM.US)$ 、$特斯拉 (TSLA.US)$ ，減持金額分別爲22.5億美元、5.4億美元、4.28億美元。
ARK：增持AMD、亞馬遜，減持特斯拉、Coinbase
被喻爲「木頭姐」的凱茜·伍德旗下方舟基金ARK三季度美股持倉市值爲109億美元，環比上季度略微下滑。前五大重倉股與上季度大致相同，仍是 $特斯拉 (TSLA.US)$ 、 $Roku Inc (ROKU.US)$ 、 $Coinbase (COIN.US)$ 、 $Roblox (RBLX.US)$ 、 $Block (SQ.US)$ 這五隻標的。
值得注意的是，以上幾隻重倉股在Q3均被木頭姐減持。
另外，木頭姐也在Q3增持數只個股，其中增持金額居前的有醫療AI公司 $Tempus AI (TEM.US)$ ，科技龍頭 $美國超微公司 (AMD.US)$ 以及 $亞馬遜 (AMZN.US)$ 。
橋水：大舉增持蘋果，減持英偉達、谷歌等科技股
全球最大對沖基金橋水三季度美股持倉總市值爲177億美元，環比上季度下滑約8%。
橋水前五大重倉股分別爲：$標普500ETF-iShares (IVV.US)$ 、 $核心MSCI新興市場ETF-iShares (IEMG.US)$ 、 $谷歌-A (GOOGL.US)$ 、 $英偉達 (NVDA.US)$ 、 $SPDR 標普500指數ETF (SPY.US)$ ，其中三季度獲得橋水增持的僅有兩隻標普500指數ETF IVV以及SPY。
三季度，橋水似乎對科技股的態度產生分化。該基金增持了 $超微電腦 (SMCI.US)$ 以及 $蘋果 (AAPL.US)$ 、 $高通 (QCOM.US)$ 等科技股，而其重倉股 $英偉達 (NVDA.US)$ 和 $谷歌-A (GOOGL.US)$ 遭到拋售，持倉數量分別較上季度減少27.48%和3.54%。
另外，從持倉價值變動看，橋水還增持了半導體公司 $泛林集團 (LRCX.US)$ 和電力公司$Constellation Energy (CEG.US)$ ，減持金額居前的爲 $寶潔 (PG.US)$ 、 $沃爾瑪 (WMT.US)$ 、 $強生 (JNJ.US)$ 等價值股。
編輯/new
