最新盈利预测明细如下：天風證券股份有限公司孫海洋近期對地素時尚進行研究併發布了研究報告《靜待需求回暖》，本報告對地素時尚給出增持評級，當前股價爲11.91元。
地素時尚(603587)
公司發佈三季報
公司24Q3收入4.8億，同減19%；歸母淨利0.6億同減47%，扣非後歸母淨利0.5億同減48%，主要系終端需求較弱及渠道優化調整，銷售收入下滑、管理費用上升所致；
24Q1-3公司收入16.1億同減13%，其中分品牌，DAZZLE收入8.5億同減15%，DIAMOND DAZZLE收入0.89億同減14%，d’zzit收入6.4億同減10%，RAZZLE收入0.26億同減5.7%，其他品牌收入0.05億同增36%；
分渠道，線上電商收入2.64億同減5%，線下直營6.33億同減20%，線下經銷收入7.12億同減8%，其他渠道收入0.05億同增36%；
24Q1-3歸母淨利2.8億同減33%，扣非後歸母2.4億同減32%，主要系終端需求較弱及渠道優化調整，銷售收入下滑、管理費用上升所致；24Q1-3公司毛利率74.82%同增0.01pct，其中分品牌，DAZZLE毛利率75.79%、DIAMOND DAZZLE毛利率79.56%、d’zzit毛利率72.94%、RAZZLE毛利率78.99%、其他品牌毛利率45.16%；
分渠道，線上電商毛利率76.68%、線下直營毛利率80.26%、線下經銷毛利率69.49%，其他渠道毛利率45.16%；
24Q1-3公司淨利率17.29%同減5.11pct；
截止24Q3公司門店合計936家，其中直營261家（其中DAZZLE110家、DIAMOND DAZZLE19家、d’zzit114家、RAZZLE18家）、經銷675家（其中DAZZLE377家、DIAMOND DAZZLE5家、d’zzit293家）。
全渠道會員運營與全域營銷策略
公司深入精細化全渠道會員運營項目並積極探索全域會員營銷。一方面，公司結合線上的效率和線下的體驗，在打通全渠道數據和權益的基礎上，根據會員的不同訴求提供差異化的購物體驗。另一方面，公司利用線上線下的各自特性，通過線上拓客疊加線下復購，積極嘗試多平台流量運營，有效將線上流量導流到線下門店，擴展門店的新客來源，探索並嘗試跑通全域會員營銷的鏈路。
此外，公司在原有的到店購物場景的基礎上，嘗試拓展到家的購物場景，爲會員提供不出門也一樣逛店的購物體驗和服務。
調整盈利預測，維持「增持」評級
基於24Q1-3業績表現，目前宏觀消費環境存在不確定性；我們調整盈利預測，預計公司24-26年EPS分別爲0.8/0.9以及1元（原值爲1/1.1以及1.1元），PE分別爲16X、14X、12X。
風險提示：消費環境疲軟風險；市場競爭加劇；品牌形象受損風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國信證券劉佳琪研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲72.49%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利3.45億，根據現價換算的預測PE爲16.53。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有9家機構給出評級，買入評級5家，增持評級4家；過去90天內機構目標均價爲11.98。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
