富途早晚報

富途早報 | 12月減息穩了？聯儲局官員稱通脹朝着正確方向發展；首次打風不停市！港交所稱颱風影響下保持全面運行

热点要闻

美国10月CPI符合预期，华尔街分析师：下月降息基本确定，明年或放缓

美国劳工统计局周三发布数据显示，美国10月CPI同比增速升至2.6%，创三个月新高并止步“六连跌”，环比上涨0.2%，核心CPI环比上涨0.3%，均符合预期。华尔街分析师表示，符合预期的CPI数据几乎可以确保美联储下月仍会降息，但市场仍需评估美国下届总统特朗普上台后对通胀造成的影响，这可能导致美联储明年放慢降息脚步。

12月继续降息稳了？美联储官员称通胀朝着正确方向发展

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利在CPI公布后几分钟就表示，对通胀朝着正确的方向发展有信心，又说，还需要六周时间分析数据。而达拉斯联储主席洛根说，未来很可能需要更多降息，但最好谨慎行动，存在需求和地缘政治带来的通胀上行风险。评论称她青睐放慢降息宜早不宜迟。圣路易联储主席穆萨莱姆称，若通胀持续下行应循序渐进降息，货币政策应保持“略有限制性”。堪萨斯城联储主席施密德称，不确定未来降息幅度多少。

传闻成真！特朗普提名国务卿等多个重要职位人选，共和党几乎赢得众议院控制权

据央视新闻，当地时间11月13日，美国当选总统特朗普提名佛罗里达州共和党参议员马尔科·卢比奥（MARCO Rubio）为他就任总统后的国务卿候选人。此外，特朗普13日宣布提名前民主党国会众议员塔尔西·加巴德（Tulsi Gabbard）为他就任总统后的国家情报总监。特朗普还提名佛罗里达州共和党众议员马特·盖茨（Matt Gaetz）为他就任总统后的美国司法部长候选人。

国会选举方面，当地时间11月13日，据美国哥伦比亚广播公司（CBS）预测，美国共和党赢得了众议院的控制权，获得至少218个席位。据央视新闻获悉，南达科他州参议员约翰·图恩（John Thune）当选参议院共和党领袖，将成为参议院多数党领袖。

高盛：“冲向垃圾股”热潮将持续到特朗普就职，卖空最多的美股受追捧

高盛建议，明年1月底之前继续持有被卖空最多的股票，因为预计利率降低、经济避免衰退、大选的不确定性消除，以及特朗普的压倒性胜利带来“动物精神”推动的反弹，这为低质量股票提供了有利的环境。报告写道：“我们正在进入一个顺周期环境（我们的周期性股票与防御性股票组合创下了有史以来第二好的一日（成绩）），短期利率正在逐渐下降。”

比特币升破93000美元回落，大选日以来累计上涨近30%

自美国大选日以来，比特币累计上涨近30%。在特朗普上周夺回白宫后，投资者押注于一波放松管制和加密货币友好政策的浪潮。加密货币超级政治行动委员会支持的数十名国会候选人赢得了竞选，进一步推动了比特币的势头，与加密相关的股票和其他代币也赶上了这波涨势。

首次打风不停市！港交所：台风影响下金融市场将保持全面运行

据香港天文台11月14日消息，天文台会在上午10时20分改发三号强风信号。香港交易所表示，台风影响下金融市场将保持全面运行。9月23日，港交所正式落实了其在恶劣天气下维持市场运作的安排，标志着香港市场结束了长期以来在台风和暴雨期间关闭市场交易的传统。这一历史性变革旨在提升香港作为国际金融中心的竞争力，确保市场在任何天气条件下都能如常运作。

美股复盘

通胀报告缓解市场担忧，三大股指涨跌不一

周三，美股三大指数收盘涨跌不一，10月消费者物价指数CPI符合预期，进一步支撑美联储将在12月降息的押注。截至收盘，道指涨0.11%，报43958.19点；纳指跌0.26%，报19230.74点；标普500指数涨0.02%，报5985.38点。

大型科技股多数上涨，英特尔涨超3%，亚马逊涨超2%，奈飞涨逾1%，微软、苹果、特斯拉小幅上涨；英伟达、谷歌跌超1%，Meta小幅下跌。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.09%，新东方跌超4%，小鹏汽车、腾讯音乐、爱奇艺跌超2%，知乎大涨超13%。

驱动逆变器存在问题，特斯拉决定召回2431辆Cybertruck

根据美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)于美东时间周三11月13日发布的公告， $特斯拉 (TSLA.US)$ 决定召回2431辆Cybertruck，以更换存在问题的驱动逆变器。自一年前发布以来，Cybertruck已经经历了多次召回。此前，特斯拉曾通过无线软件更新解决了部分Cybertruck的召回问题，例如修复了倒车摄像头在驾驶员切换到倒车档时无法正确显示的问题。但此次召回涉及物理部件的更换，即驱动逆变器，这是为车轮提供动力的关键部件。

亚马逊AWS将与IBM达成协议，以扩大在AI领域的合作

知情人士透露， $亚马逊 (AMZN.US)$ 旗下的AWS即将与 $IBM Corp (IBM.US)$ 达成一项价值4.75亿美元、为期五年的协议，该协议将允许IBM通过AWS的云端服务使用英伟达的处理器，以增强其人工智能(AI)应用能力。同时，IBM Research已经开始使用AWS的机器学习平台SageMaker在EC2服务器上训练部分AI模型。尽管谈判仍在进行中，且可能因未签署最终协议而发生变化，但这一潜在合作将扩大AWS和IBM在AI领域的合作范围。截至收盘，亚马逊涨2.48%，领涨“七姐妹”。

微软游戏业务寻求新收购，瞄准亚洲市场及移动游戏领域

$微软 (MSFT.US)$ 的视频游戏主管菲尔·斯宾塞近日在接受采访时，详细阐述了微软在游戏领域的未来规划。斯宾塞称，微软仍在考虑进行更多收购，并致力于在手持游戏设备和移动商店市场上展开竞争与合作，同时增加在亚洲等地区的“地域多样性”。他表示，收购另一家移动公司将为微软去年斥资 690 亿美元收购动视暴雪所获得的游戏增加新的内容。

AMD将裁减约4%的全球员工，收盘跌3%

$美国超微公司 (AMD.US)$ 周三表示，作为将资源与增长机会结合起来的一部分，我们正在采取一些有针对性的步骤，不幸的是，这些步骤将导致我们在全球裁员约4%。我们承诺以尊重的态度对待受影响的员工，并帮助他们度过这一过渡期。根据美国证券交易委员会的一份文件，AMD在去年年底有26000名员工。这意味着此次裁员将涉及超过1000人，具体人数尚不明确。截至收盘，AMD跌3%。

思科上季营收下降6%仍优于预期，上调后全年指引略逊，盘后跌近3%

$思科 (CSCO.US)$ 2025财年第一财季营收同比下降6%、连降四季仍高于分析师预期，最大业务网络的营收超预期下降23%；思科全财年营收指引区间小幅上调，区间中值低于分析师预期；当季总体产品订单增长20%，不计3月完成收购的Splunk，订单则增长9%，当季大客户AI基础设施订单3亿美元，CEO称有信心全财年AI订单超过目标10亿美元。股价盘后转跌后一度跌3%。

超微电脑推迟提交10-Q季报，称需更多时间寻找新审计机构，盘后续跌5%

$超微电脑 (SMCI.US)$ 美东时间周三表示，由于其持续推迟提交年度报告，该公司无法及时提交截至2024年9月30日的季度10-Q报告。该公司称，董事会特别委员会已根据其前审计机构安永会计师事务所提出的一系列初步担忧完成了调查。委员会还有其他工作正在进行中，但预计审查将很快完成。截至发稿，超微电脑盘后续跌5%，股价跌破20美元。

波音跌超3%，公司称罢工后工厂重新运转仍需数周

$波音 (BA.US)$ 收盘跌超3%。消息面上，波音表示，罢工的3.2万多名机械师被要求最迟于周二返回工厂，但要让工厂重新运转仍需数周。该公司周二表示，它在10月交付了14架喷气式飞机，这是自2020年11月以来最少的，当时正值疫情最严重时期，也是波音737 Max在发生两起致命事故后全球停飞的最后阶段。

Rivian大涨近14%，大众将“豪掷”58亿美元与Rivian合作

美东时间周二， $大众汽车(ADR) (VWAGY.US)$ 对拟与$Rivian Automotive (RIVN.US)$ 共同开发电池驱动汽车的投资计划追加投资8亿美元。今年6月，大众汽车曾表示预计将向Rivian投资50亿美元。此外，大众和Rivian为其价值数十亿美元的合资企业任命了领导人，并展示了一款电动汽车原型车及表明承诺，尽管全球电动汽车需求疲软，即将上任的特朗普政府威胁要削减支持政策。截至收盘，Rivian大涨近14%。

Rocket Lab暴涨超28%，Q3业绩好于预期并获得800万美元合同

$Rocket Lab (RKLB.US)$ 暴涨超28%，创历史新高。消息面上，第三季度财务业绩好于预期，公司营收为1.05亿美元，同比增长55%;净亏损为5193.9万美元，好于预期。公司预计Q4营收介于1.25亿美元-1.35亿美元之间，分析师预期为1.22亿美元。此外，公司Neutron火箭与一家商业卫星星座运营商签订了多次发射的服务协议，并获得了一份总值高达800万美元的联邦军工股合同。

成交额TOP 20

港市前瞻

北水扫货腾讯超17亿港元，买入阿里近8亿港元，抛售盈富基金超83亿港元

11月13日（周三），南下资金净卖出港股45.51亿港元。

$腾讯控股 (00700.HK)$、$阿里巴巴-W (09988.HK)$、$中国平安 (02318.HK)$分别获净买入17.53亿港元、7.87亿港元、5.97亿港元；

盈富基金(02800.HK)、$恒生中国企业 (02828.HK)$、$南方恒生科技 (03033.HK)$分别遭净卖出83.6亿港元、33.01亿港元、7.13亿港元。

今日关注

关键词：美国PPI数据、当周初请失业金人数；京东、网易、哔哩哔哩财报

经济数据方面，美国将公布PPI数据年率、月率，并在同一时间公布当周初请失业金人数。

业绩方面，港股 $京东集团-SW (09618.HK)$ 、 $网易-S (09999.HK)$ 将发布业绩，美股 $迪士尼 (DIS.US)$ 、 $哔哩哔哩 (BILI.US)$ 将于盘前放榜。

财经事件方面，夜晚欧洲央行将公布10月货币政策会议纪要。

新股方面，港股 $国富氢能 (02582.HK)$ 公布中签结果，美股 $COR3 & Co (COC.US)$ 上市。

牛牛晨读：

对投资者来讲，任何时候都是冒险的。对享受人生和享受投资快乐的人来说，季节虽多变，但机会随时都有。
——罗伊·纽伯格

编辑/Rocky

熱點要聞

美國10月CPI符合預期，華爾街分析師：下月減息基本確定，明年或放緩

美國勞工統計局週三發佈數據顯示，美國10月CPI同比增速升至2.6%，創三個月新高並止步「六連跌」，環比上漲0.2%，核心CPI環比上漲0.3%，均符合預期。華爾街分析師表示，符合預期的CPI數據幾乎可以確保聯儲局下月仍會減息，但市場仍需評估美國下屆總統特朗普上臺後對通脹造成的影響，這可能導致聯儲局明年放慢減息腳步。

12月繼續減息穩了？聯儲局官員稱通脹朝着正確方向發展

明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利在CPI公佈後幾分鐘就表示，對通脹朝着正確的方向發展有信心，又說，還需要六週時間分析數據。而達拉斯聯儲主席洛根說，未來很可能需要更多減息，但最好謹慎行動，存在需求和地緣政治帶來的通脹上行風險。評論稱她青睞放慢減息宜早不宜遲。聖路易聯儲主席穆薩萊姆稱，若通脹持續下行應循序漸進減息，貨幣政策應保持「略有限制性」。堪薩斯城聯儲主席施密德稱，不確定未來減息幅度多少。

傳聞成真！特朗普提名國務卿等多個重要職位人選，共和黨幾乎贏得衆議院控制權

據央視新聞，當地時間11月13日，美國當選總統特朗普提名佛羅里達州共和黨參議員馬爾科·盧比奧（MARCO Rubio）爲他就任總統後的國務卿候選人。此外，特朗普13日宣佈提名前民主黨國會衆議員塔爾西·加巴德（Tulsi Gabbard）爲他就任總統後的國家情報總監。特朗普還提名佛羅里達州共和黨衆議員馬特·蓋茨（Matt Gaetz）爲他就任總統後的美國司法部長候選人。

國會選舉方面，當地時間11月13日，據美國哥倫比亞廣播公司（CBS）預測，美國共和黨贏得了衆議院的控制權，獲得至少218個席位。據央視新聞獲悉，南達科他州參議員約翰·圖恩（John Thune）當選參議院共和黨領袖，將成爲參議院多數黨領袖。

高盛：「衝向垃圾股」熱潮將持續到特朗普就職，賣空最多的美股受追捧

高盛建議，明年1月底之前繼續持有被賣空最多的股票，因爲預計利率降低、經濟避免衰退、大選的不確定性消除，以及特朗普的壓倒性勝利帶來「動物精神」推動的反彈，這爲低質量股票提供了有利的環境。報告寫道：「我們正在進入一個順週期環境（我們的週期性股票與防禦性股票組合創下了有史以來第二好的一日（成績）），短期利率正在逐漸下降。」

比特幣升破93000美元回落，大選日以來累計上漲近30%

自美國大選日以來，比特幣累計上漲近30%。在特朗普上週奪回白宮後，投資者押注於一波放松管制和加密貨幣友好政策的浪潮。加密貨幣超級政治行動委員會支持的數十名國會候選人贏得了競選，進一步推動了比特幣的勢頭，與加密相關的股票和其他代幣也趕上了這波漲勢。

首次打風不停市！港交所：颱風影響下金融市場將保持全面運行

據香港天文台11月14日消息，天文台會在上午10時20分改發三號強風信號。香港交易所表示，颱風影響下金融市場將保持全面運行。9月23日，港交所正式落實了其在惡劣天氣下維持市場運作的安排，標誌着香港市場結束了長期以來在臺風和暴雨期間關閉市場交易的傳統。這一歷史性變革旨在提升香港作爲國際金融中心的競爭力，確保市場在任何天氣條件下都能如常運作。

美股復盤

通脹報告緩解市場擔憂，三大股指漲跌不一

週三，美股三大指數收盤漲跌不一，10月消費者物價指數CPI符合預期，進一步支撐聯儲局將在12月減息的押注。截至收盤，道指漲0.11%，報43958.19點；納指跌0.26%，報19230.74點；標普500指數漲0.02%，報5985.38點。

大型科技股多數上漲，英特爾漲超3%，亞馬遜漲超2%，奈飛漲逾1%，微軟、蘋果、特斯拉小幅上漲；英偉達、谷歌跌超1%，Meta小幅下跌。

熱門中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數收跌1.09%，新東方跌超4%，小鵬汽車、騰訊音樂、愛奇藝跌超2%，知乎大漲超13%。

驅動逆變器存在問題，特斯拉決定召回2431輛Cybertruck

根據美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)於美東時間週三11月13日發佈的公告， $特斯拉 (TSLA.US)$ 決定召回2431輛Cybertruck，以更換存在問題的驅動逆變器。自一年前發佈以來，Cybertruck已經經歷了多次召回。此前，特斯拉曾通過無線軟件更新解決了部分Cybertruck的召回問題，例如修復了倒車攝像頭在駕駛員切換到倒車檔時無法正確顯示的問題。但此次召回涉及物理部件的更換，即驅動逆變器，這是爲車輪提供動力的關鍵部件。

亞馬遜AWS將與IBM達成協議，以擴大在AI領域的合作

知情人士透露， $亞馬遜 (AMZN.US)$ 旗下的AWS即將與 $IBM Corp (IBM.US)$ 達成一項價值4.75億美元、爲期五年的協議，該協議將允許IBM通過AWS的雲端服務使用英偉達的處理器，以增強其人工智能(AI)應用能力。同時，IBM Research已經開始使用AWS的機器學習平台SageMaker在EC2服務器上訓練部分AI模型。儘管談判仍在進行中，且可能因未簽署最終協議而發生變化，但這一潛在合作將擴大AWS和IBM在AI領域的合作範圍。截至收盤，亞馬遜漲2.48%，領漲「七姐妹」。

微軟遊戲業務尋求新收購，瞄準亞洲市場及移動遊戲領域

$微軟 (MSFT.US)$ 的視頻遊戲主管菲爾·斯賓塞近日在接受採訪時，詳細闡述了微軟在遊戲領域的未來規劃。斯賓塞稱，微軟仍在考慮進行更多收購，並致力於在手持遊戲設備和移動商店市場上展開競爭與合作，同時增加在亞洲等地區的「地域多樣性」。他表示，收購另一家移動公司將爲微軟去年斥資 690 億美元收購動視暴雪所獲得的遊戲增加新的內容。

AMD將裁減約4%的全球員工，收盤跌3%

$美國超微公司 (AMD.US)$ 週三表示，作爲將資源與增長機會結合起來的一部分，我們正在採取一些有針對性的步驟，不幸的是，這些步驟將導致我們在全球裁員約4%。我們承諾以尊重的態度對待受影響的員工，並幫助他們度過這一過渡期。根據美國證券交易委員會的一份文件，AMD在去年年底有26000名員工。這意味着此次裁員將涉及超過1000人，具體人數尚不明確。截至收盤，AMD跌3%。

思科上季營收下降6%仍優於預期，上調後全年指引略遜，盤後跌近3%

$思科 (CSCO.US)$ 2025財年第一財季營收同比下降6%、連降四季仍高於分析師預期，最大業務網絡的營收超預期下降23%；思科全財年營收指引區間小幅上調，區間中值低於分析師預期；當季總體產品訂單增長20%，不計3月完成收購的Splunk，訂單則增長9%，當季大客戶AI基礎設施訂單3億美元，CEO稱有信心全財年AI訂單超過目標10億美元。股價盤後轉跌後一度跌3%。

超微電腦推遲提交10-Q季報，稱需更多時間尋找新審計機構，盤後續跌5%

$超微電腦 (SMCI.US)$ 美東時間週三表示，由於其持續推遲提交年度報告，該公司無法及時提交截至2024年9月30日的季度10-Q報告。該公司稱，董事會特別委員會已根據其前審計機構安永會計師事務所提出的一系列初步擔憂完成了調查。委員會還有其他工作正在進行中，但預計審查將很快完成。截至發稿，超微電腦盤後續跌5%，股價跌破20美元。

波音跌超3%，公司稱罷工後工廠重新運轉仍需數週

$波音 (BA.US)$ 收盤跌超3%。消息面上，波音表示，罷工的3.2萬多名機械師被要求最遲於週二返回工廠，但要讓工廠重新運轉仍需數週。該公司週二表示，它在10月交付了14架噴氣式飛機，這是自2020年11月以來最少的，當時正值疫情最嚴重時期，也是波音737 Max在發生兩起致命事故後全球停飛的最後階段。

Rivian大漲近14%，大衆將「豪擲」58億美元與Rivian合作

美東時間週二， $大眾汽車(ADR) (VWAGY.US)$ 對擬與$Rivian Automotive (RIVN.US)$ 共同開發電池驅動汽車的投資計劃追加投資8億美元。今年6月，大衆汽車曾表示預計將向Rivian投資50億美元。此外，大衆和Rivian爲其價值數十億美元的合資企業任命了領導人，並展示了一款電動汽車原型車及表明承諾，儘管全球電動汽車需求疲軟，即將上任的特朗普政府威脅要削減支持政策。截至收盤，Rivian大漲近14%。

Rocket Lab暴漲超28%，Q3業績好於預期並獲得800萬美元合同

$Rocket Lab (RKLB.US)$ 暴漲超28%，創歷史新高。消息面上，第三季度財務業績好於預期，公司營收爲1.05億美元，同比增長55%;淨虧損爲5193.9萬美元，好於預期。公司預計Q4營收介於1.25億美元-1.35億美元之間，分析師預期爲1.22億美元。此外，公司Neutron火箭與一家商業衛星星座運營商簽訂了多次發射的服務協議，並獲得了一份總值高達800萬美元的聯邦軍工股合同。