DataTrek Research联合创始人尼古拉斯·科拉斯在周二通过电子邮件发送的一份说明中说，这是“一个健康的迹象，其读数应该会在年底前继续保持这一态势”。“美國大選後，股市強勁上漲，VIX指數下降，顯示市場情緒回暖。專家認爲，這是股市健康反彈的信號，投資者正關注反彈是否持續。
美國大選之後，近期股市大漲，華爾街的恐懼指數也隨之下降，因爲投資者在觀察市場波動性，以尋找反彈能否持續的線索。
FactSet數據顯示，Cboe波動率指數週二下跌1.7%，收於14.71點，低於200天和50天移動均線。該指數的交易代碼爲「VIX」，週一收於15點左右。
DataTrek Research聯合創始人尼古拉斯·科拉斯在週二通過電子郵件發送的一份說明中說，這是「一個健康的跡象，其讀數應該會在年底前繼續保持這一態勢」。“不要相信建立在持續高於平均波動率基礎上的股市反彈"。
截至本週二，標普500指數今年已累計上漲超過25%。其中包括本月迄今爲止近5%的漲幅，11月6日美國大選結果顯示唐納德·特朗普（Donald Trump）贏得投票成爲下一任總統時，股市大漲2.5%。
科拉斯說："大選後，人們似乎對股市充滿熱情，VIX指數將是我們在年底前監測美國股市的一種方式。”
投資者似乎對牛市充滿信心，部分原因是VIX指數讀數較低。科拉斯以史爲鑑，認爲波動率指數可能有助於發現股市泡沫。
科拉斯說：「人們會認爲，強烈的看漲情緒會使VIX讀數特別低，因爲其方向與股票價格成反比，」但事實並非總是如此。
他寫道：“建立在VIX升高基礎上的反彈是泡沫的信號。如果在股票繼續上漲的同時，VIX指數開始達到+20，那將是一個不好的信號。”
DataTrek的數據顯示，標普500指數的估值很高，其市盈率約爲12個月前瞻收益的22倍。
科拉斯說：「在標普500指數於2000年3月達到20世紀90年代網絡泡沫頂峯之前，VIX指數在整個1999年期間一直運行在當時的長期平均值之上。」
DataTrek的說明顯示，VIX目前的長期平均值約爲19.5。科拉斯說：「即使在20世紀90年代發生了兩次顯著的危機，但從1990年到1998年，VIX的平均收盤價也相對較低，爲17.8。」
標準普爾500指數在互聯網泡沫期間的收盤高點是2000年3月24日，當天的VIX指數爲23.3。他說：「雖然從過去15個月的情況來看，這並不是[非常]不尋常，但它確實是2007年之前標普500指數的最高點。」
科拉斯說：“VIX指數最常在11月和12月觸底。如果在今年剩餘時間裏，隨着股市繼續走高，VIX指數呈上升趨勢，那將是一個令人不安的信號，因爲這讓人想起1999年。”
