特朗普胜选可能会带来一个金融监管减少、反垄断制度更加宽松的环境，这可能也是投资者推高银行股价格的原因之一。拿富国银行来说，如果监管机构取消几年前因虚假账户丑闻而为其制定的资产上限，该行股价可能会获得提振。特朗普再次入主白宮後，投資者有必要爲此做好準備，他的第一個任期可以作爲接下來股市和債市走勢的指導方針。以下是投資者在配置投資組合時可以考慮的四類標的。
銀行股
週三特朗普擊敗賀錦麗的消息傳出後，金融股大幅上漲。 $高盛 (GS.US)$ 在道瓊斯工業平均指數中漲幅居前，股價創下新高。高盛的競爭對手 $摩根士丹利 (MS.US)$ 也大幅上漲， $摩根大通 (JPM.US)$ 、$富國銀行 (WFC.US)$ 和$紐約梅隆銀行 (BK.US)$等大型銀行的股價也創下新高。
即使長期債券收益率大幅上升，金融股也有望受益於短期利率下降。短期利率下降有助於刺激貸款需求，並且提高銀行貸款業務的利潤，這對小銀行來說是一個額外的利好，區域性銀行股ETF $區域銀行指數ETF-SPDR KBW (KRE.US)$ 週三漲超10%。
特朗普勝選可能會帶來一個金融監管減少、反壟斷制度更加寬鬆的環境，這可能也是投資者推高銀行股價格的原因之一。拿富國銀行來說，如果監管機構取消幾年前因虛假帳戶醜聞而爲其制定的資產上限，該行股價可能會獲得提振。
併購活動有望變得更加活躍，進而爲美國最大的幾家銀行的業務帶來提振。與此同時，銀行股估值依然有吸引力，按2025年預期盈利計算， $SPDR金融行業ETF (XLF.US)$ 的市盈率約爲16倍，區域性銀行的估值更低，按明年預期盈利計算市盈率僅爲12倍。
KBW董事總經理克里斯·麥克格拉蒂(Chris McGratty)預計，區域性銀行的市盈率將上升，更寬鬆的監管環境和更活躍的併購活動是原因之一。
價值股
金融只是特朗普擔任總統後會有更好表現的價值導向型行業之一，其他關注美國國內市場的週期性行業也將受益，它們的市盈率低於科技和通信服務板塊中許多跟隨「七巨頭」勢頭的股票。
價值股ETF $標普500價值股ETF-Vanguard (VOOV.US)$ 對金融股，醫療健康股、工業股和消費必需品股的持倉量較大，按2025年預期盈利計算市盈率爲16倍，相比之下，成長股ETF $標普500成長股指數ETF-iShares (IVW.US)$ 的市盈率爲27倍，遠高於23倍的5年平均水平，隨着價值股的盈利勢頭回升，二者之間的差距有望縮小。
ClearBridge Investments經濟和市場策略主管傑夫·舒爾茨(Jeff Schulze)說：「我們預計，隨着市場預期更強勁的經濟增長和更高的盈利，未來幾個月週期行業將繼續領漲。」
醫療保險公司$聯合健康 (UNH.US)$是週三道指中表現最好的股票之一，投資者押注特朗普政府將專注於Medicare Advantage計劃，並可能削減《平價醫療法案》的規模。建築業巨頭$卡特彼勒 (CAT.US)$是大選結束後道指中的另一個大贏家。$紐柯鋼鐵 (NUE.US)$和$Steel Dynamics (STLD.US)$ 是$標普500指數 (.SPX.US)$中漲幅領先的兩隻股票，二者均漲超10%。
小盤股
過去幾年，美股一直由市值龐大的股票主導，現在到了投資者考慮小盤股的時候。特朗普獲勝後，$羅素2000指數 (.RUT.US)$和標普小盤股600指數週三都上漲了5%以上。
小盤股有望受益於貿易保護主義，比如特朗普在第一個任期內實施的貿易政策。特朗普可能會對中國徵收更高的關稅，並且可能對歐洲、日本、加拿大和墨西哥等國徵收更多關稅。特朗普將推行美國優先的經濟議程，再加上降低企業稅率，這些因素都有望給小盤股帶來提振。
小盤股的估值仍然很有吸引力。標普小盤股600指數的2025年預期市盈率約爲15倍，與5年平均水平大致相符，相對於標普500指數的折價水平略微高於常見水平。
213 Strategic Partners高級財務顧問雷·巴拉爾迪(Ray Baraldi)說：「小盤股正在等待突破，特朗普獲勝可能會給一些主要關注國內市場的小公司帶來提振。」
短期美國國債和垃圾債券
在投資固定收益產品時投資者需要保持謹慎。週二晚間和週三，10年期美國國債收益率下降，投資者消化了這樣一個事實：特朗普獲勝——以及共和黨一舉拿下參衆兩院的可能性——會再次引發通脹擔憂。
Cerity Partners合夥人兼首席股票策略師吉姆·萊貝薩爾(Jim Lebenthal)說：「必須要關注10年期美債收益率的變化，如果收益率突破4.5%關口（目前徘徊在4.4%左右），投資者可能會開始擔心長期收益率還會上升多少。」
有鑑於此，投資者或許應該更多地關注期限較短的美國國債。iShares 1-3 Year Treasury Bond $美國國債1-3年ETF-iShares (SHY.US)$ 週三持平，而 $20+年以上美國國債ETF-iShares (TLT.US)$ 則下跌了3%。
除了短期美國國債，債券投資者還可以考慮高收益債券，即垃圾債券。 $債券指數ETF-iShares iBoxx高收益公司債 (HYG.US)$ 週三小幅上漲， $債券指數ETF-iShares iBoxx投資級公司債 (LQD.US)$ 下跌約1%。
特朗普獲勝後，週三美股的爆炸性上漲是風險交易再次流行起來的清晰跡象，這意味着垃圾債券的表現可能會繼續優於投資級債券。
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