$Palantir (PLTR.US)$ 近期發佈了強勁的第三季度業績並再度上調年度營收指引。
該股昨夜飆升逾23%再創歷史新高，今年以來已累計漲近198%，在標普500成分股中漲幅排名第二，已超過了 $英偉達 (NVDA.US)$ 今年累計181%的漲幅，暫時落後於電力供應商 $Vistra Energy (VST.US)$ 約219%的漲幅。
而Palantir股價的猛漲主要來自以下幾個方面，AI需求激增，美國商業業務及政府業務收入大增，納入標普500指數，以及可能還受益部分「特朗普交易」。
值得注意的是，領漲標普500指數成分股的這三家公司目前都在以不同的方式投身於人工智能賽道之中。
英偉達是當下「AI熱潮」中最大的贏家，AI推動的「核電復興」讓Vistra股價一路狂飆，而九月份才納入標普500指數成分股的Palantir則是目前少數幾家已經開始AI變現的公司，憑藉提供軍事AI爲核心能力，與政府的防務合作作爲競爭壁壘，依靠良好的口碑吸引各大AI大模型公司，提供定製化的AI和數據服務。在整個美股市場中，這樣的公司可能只有Palantir一家，具備非常強的稀缺性。
AI需求激增！Q3營收超預期並上調全年業績指引
業績顯示，Palantir三季度營收7.26億美元，同比增長30%，增速繼續環比上季度明顯拉升；淨利潤1.44億美元，創歷史新高；非公認會計准則下每股收益爲0.10美元。其中，公司的美國政府業務同比大幅增長40%，爲3.2億美元，大幅高於預期；美國商業業務同比增長54%，爲1.79億美元。
在營收、利潤均超預期的同時，Palantir今年三次上調全年增長指引，理由是美國對其人工智能軟件需求很高。管理層預計Palantir全年營收28.05億～28.09億美元，預計調整後運營利潤10.5億～10.6億美元，預計美國商業收入將超過6.87億美元，均高於分析師預期。以三季度的業績水平來看，四季度環比增速有望持續大幅增長。
同時，Palantir的CEO Alex Karp 在致股東的信中寫道：“我們的業務正在加速增長，我們的財務業績超出預期，因爲我們滿足了美國政府和商業客戶對最先進人工智能技術的堅定需求。”「世界正處於一場由美國推動的人工智能革命之中，這場革命正在重塑行業和經濟，而我們正處於這場革命的中心。」
特朗普勝選，有望繼續提振股價？
據報道，美國共和黨總統候選人特朗普6日凌晨宣佈在2024年總統選舉中獲勝。
而當下美國市場依然是Palantir業務的 " 根據地 "，美國政府業務也是其收入增長的關鍵驅動力。不同黨派執政對國防開支預算的態度截然不同。而共和黨一貫支持高額軍費預算，特朗普首次就任時期的軍費增長就尤爲明顯，因其強調「美國優先」，在面對國際挑戰時更傾向於擴張軍備。
此外，Palantir創始人、硅谷頂級投資人Peter Thiel多年前就曾公開表態支持特朗普，特朗普首次當選後一度出任了非正式的顧問角色，也爲特朗普的競選活動提供了重要的資金和輿論支持。
因此，在特朗普此次贏得美國大選之後，或許Palantir的政府業務將會延續強勁的增長勢頭。
華爾街對Palantir後市的看法存在較大分歧。
一些分析師對Palantir高昂的估值持謹慎態度。加拿大皇家銀行分析師就曾表示，無法解釋爲什麼Palantir是軟件行業最昂貴的公司，Palantir的預期市盈率過高，遠超同行業公司均值。如果業績沒有大幅超出預期並提升短期增長軌跡，估值似乎難以爲繼。
一些機構則持較爲樂觀的看法，DA Davidson分析師認爲美國對人工智能解決方案的持續需求，收入增長正在加速。Palantir仍處於有利地位，可從企業對人工智能應用的興趣激增中獲益。與其他公司(不包括英偉達)相比，Palantir更能成爲那些希望將AI融入其產品但又不知道如何去做的公司的榜樣。
大摩則在Palantir業績發佈之後取消了此前的減持評級，並指出Palantir第三季度表現明顯強於預期，收入的「爆發式增長」凸顯了該公司的人工智能定位。
編輯/rice
