最新盈利预测明细如下：天風證券股份有限公司孫海洋近期對鴻合科技進行研究併發布了研究報告《AI驅動業務，自有品牌Newline美國市佔第一》，本報告對鴻合科技給出增持評級，當前股價爲25.82元。
鴻合科技(002955)
公司發佈三季報
公司24Q3收入12億同減18%；歸母淨利1億同減39%，扣非後歸母淨利0.9億同減42%；
24Q1-3公司收入28億同減10%，歸母淨利2.5億同減18%，扣非後歸母淨利2.2億同減19%；
24Q1-3公司毛利率31.36%同減1.13pct；淨利率8.68%同減2.59pct。
鴻合智能交互顯示產品在海外深耕十餘年，自有品牌Newline份額提升根據Futuresource報告顯示，2024年上半年，「Newline」在美國教育市場以23.9%的市佔率排名第一，在EMEA教育市場以9.8%的市佔率排名第三。鴻合科技海外業務的增長主要受益於公司全球化戰略的全面推進，海外市場加速拓展。一方面，公司進一步深耕美國市場，穩步提升市場佔有率，並加大歐洲等國家的開拓力度，持續擴大品牌影響力；另一方面，公司積極推進LED一體機、Merlyn AI功能系列大屏等新產品的市場開發和銷售，開拓新的增長點。
根據迪顯報告顯示，今年國內教育市場受終端預算不足，採購需求疲軟等因素影響，智能交互平板出貨量階段性承壓。與此同時，在數字化時代背景下，人工智能技術與教育的深度融合已成爲推動教育現代化、實現教育強國戰略的關鍵舉措，近日北京市教委等5部門發佈《北京市教育領域人工智能應用工作方案》，明確人工智能在教育領域應用規範。隨着相關政策的陸續出臺，AI教育正逐步從理念走向現實，以教育裝備爲載體的AI教育場景解決方案日趨成熟。
鴻合始終保持國內IFPD教育市場排名前二，不斷創新產品與服務
據鴻合科技官方公衆號，近日鴻合科技攜AI教育系列新品亮相昆明教裝展，展示了五大AI未來教育空間，以「方案產品化、產品方案化」思路，將互聯黑板、AI智慧屏、超融合終端、AI體測小站等智慧教育軟硬件產品融入教學場景，提供AI課堂、遠程錄播、智慧體育、STEM教育等多元化智慧教育場景解決方案；
同時推出了鴻合方舟數智基座、國產化信創新方案、裸眼3D全息一體機等AI教育全新產品，持續提升公司競爭力，打開新的市場空間。
展望未來，隨着國內各地區智能交互顯示設備進入更新替換週期，以及教育部門對高職教和人工智能領域的政策支持，國內教育信息化行業將有回暖復甦的可預期空間；疊加海外市場的良好發展前景，鴻合科技有望恢復快速增長。
調整盈利預測，下調「增持」評級
基於24Q1-3業績表現，今年國內教育市場受終端預算不足，採購需求疲軟等因素影響，智能交互平板出貨量階段性承壓；我們調整盈利預測，預計公司24-26年EPS分別爲1.28元、1.45元以及1.71元（原值爲1.59、1.93、2.42元/股），PE分別爲18X、16X、14X。
風險提示：下游需求不及預期；匯率波動風險；境外經營風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，財通證券張益敏研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲77.62%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利4.08億，根據現價換算的預測PE爲14.92。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有7家機構給出評級，買入評級6家，增持評級1家；過去90天內機構目標均價爲27.01。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
