考虑到理想汽车10月份销量疲弱，高盛将其2024-2026年净利预测下调4%-5%。基于DCF估值，下调目标价5%至140港元。维持“买入”评级。金吾財訊 | 高盛發表報告指，理想汽車(02015)今年第3季業績超預期，集團管理層相信政府以舊換新政策正發揮效用，故不打算在第4季採取進取的銷售政策，因此對銷量的指引相對保守。由於供應鏈成本持續降低，零件產量與工廠效率改善，管理層預計今年第4季與2025年汽車毛利率將超過20%。
另外，理想汽車今年在自動駕駛性能上有顯着改善，並計劃在年底向用戶進一步更新，這將繼續推動Max版本的產量組合。
該行指，管理層目標是在2025年將整體20萬人民幣以上的新能源汽車（NEV）細分市場銷量增長翻倍，預計增長率介乎15%-20%，這意味着理想汽車的銷量增長率介乎30%-40%。
考慮到理想汽車10月份銷量疲弱，高盛將其2024-2026年淨利預測下調4%-5%。基於DCF估值，下調目標價5%至140港元。維持「買入」評級。
