財聯社10月31日訊（記者 徐昊）儘管經歷了「淡季不淡」的7、8月和成色十足的「金九」，汽車行業的實際利潤表現卻並不盡如人意。據乘聯會數據統計，2024年1-9月，汽車行業利潤率僅爲4.6%，相對於下游工業企業利潤率6.1%的平均水平，汽車行業仍偏低。
截止10月31日，財聯社記者統計了16家A股上市車企三季度業績表現。其中，僅比亞迪、賽力斯、中通客車和海馬汽車實現了營收和利潤的雙漲；7家車企出現了營收和利潤的雙降，佔比超過四成。
尤爲值得關注的是，除比亞迪外三季度歸母淨利爲正的10家車企合計84.5億元，僅約爲比亞迪當季116.07億元的73%。
比亞迪「最賺錢」、賽力斯成功「翻身」
今年三季度「最賺錢」的車企仍非比亞迪莫屬。比亞迪第三季度營收2011.25億元，同比增長24.04%；歸屬於上市公司股東的淨利潤116.07億元，同比增長11.47%。這也是比亞迪作爲電動汽車公司季度營收首次超過特斯拉，特斯拉今年三季度營收爲251.8億美元（約合人民幣1793.5億元）。前三季度，比亞迪營收爲5022.51億元，同比增長18.94%；歸屬於上市公司股東的淨利潤252.38億元，同比增長18.12%。
在比亞迪營收持續增加的背後，是新能源汽車銷量的持續攀升。1-9月，比亞迪累計銷售達到274.79萬輛，同比增長32.13%。2024年相繼推出DM-i5.0、e平台3.0Evo等技術，比亞迪的產品力不斷增強。同時，前三季度比亞迪毛利率達到20.77%，同比提升0.98個百分點；第三季度毛利率達到21.89%，環比提升3.2個百分點。
2024年，比亞迪年銷目標爲360萬輛，1-9月，已完成全年銷量目標的76.33%。在今年剩下的3個月時間內，比亞迪需要銷售約85萬輛新車，即平均每月銷售28.40萬輛新車，可達成年銷目標。
三季度淨利表現排名第二的爲長城汽車。三季度，長城汽車營收508.25億元，同比增長2.61%，歸屬於上市公司股東的淨利潤33.5億元，同比下降7.82%。前三季度營收1422.54億元，同比增長19.04%，創前三季度營收歷史新高，歸屬於上市公司股東的淨利潤104.29億元，同比增長108.70%。
相比作爲「價格戰」排頭兵的比亞迪，長城汽車多次強調要避免捲入惡性競爭，注重經營質量。長城汽車第三季度綜合毛利率爲20.80%，連續三個季度超20%。
憑藉與華爲的緊密合作，賽力斯在三季度成功翻身，實現營收415.82億元，同比增長636.25%；歸屬於上市公司股東的淨利潤24.13億元，扭虧爲盈。前三季度營收1066.27億元，同比增長539.24%，淨利潤40.38億元。
在發佈三季報的同日，賽力斯發佈了注資深圳引望進展的公告，進一步密切了與華爲的關係。公告顯示，公司全資子公司賽力斯汽車有限公司已向華爲技術有限公司支付完畢《股權轉讓協議》約定的第一筆轉讓價款23億元。此次交易爲賽力斯汽車以支付現金的方式購買華爲持有的深圳引望智能技術有限公司10%股權，交易金額爲115億元。
上汽、廣汽繼續「失血」、「華爲系」待好轉
今年以來，燃油車和新能源車的表現加劇分化。「目前燃油車仍有微薄盈利，但萎縮較快，部分企業嚴重虧損；而新能源車雖然保持高增長，但虧損較大，電池高利潤與整車虧損的矛盾壓力較大。」乘聯會秘書長崔東樹分析表示。
上汽集團第三季度營收1457.96億元，同比下降25.58%；歸屬於上市公司股東的淨利潤僅2.80億元，同比下降93.53%。前三季度，上汽集團營收4304.82億元，同比下降17.74%；歸屬於上市公司股東的淨利潤69.07億元，同比下滑39.45%。
上汽集團表示，“主要因燃油車市場下滑、價格戰空前激烈，公司銷售收入減少，毛利下降，現金流入減少所致。”從兩大合資品牌的銷量來看，1-9月，上汽大衆累計銷量同比下降7.24%，上汽通用同比下降61.55%，兩大品牌較去年三季度少賣了約50萬輛車。
淨利「失血」的還有廣汽集團。廣汽集團第三季度營收282.33億元，同比下降21.73%；歸屬於上市公司股東的淨利潤虧損13.96億元。廣汽集團前三季度營收740.4億元，同比下降24.18%；歸屬於上市公司股東的淨利潤1.2億元，同比下降97.34%。
“主要是本報告期汽車銷量同比下滑、商政投入增加、盈利下降，合營企業優化冗餘產能一次性開支，匯率變動引起匯兌損失增加等導致淨利潤同比減少等綜合所致。”廣汽集團在三季報中稱。
1-9月，廣汽本田和廣汽豐田累計銷量分別下降29.06%和24.49%，廣汽傳祺下降6.41%；而作爲新能源品牌的廣汽埃安，更是大幅下降35.40%。針對今年以來埃安銷量的持續下滑，廣汽埃安總經理古惠南曾坦言：「今年上半年，昊鉑、埃安都沒有上市新車，技術路線上暫未覆蓋PHEV，暫時遇到困難是很正常的。」
同樣作爲華爲的合作伙伴，阿維塔對於長安汽車的貢獻還未能達到「力挽狂瀾」的力度。長安汽車第三季度營收342.37億元，同比下降19.85%；歸屬於上市公司股東的淨利潤7.48億元，同比下降66.44%。
儘管長安汽車一直在推動加速新能源轉型，但自主品牌新能源在總銷量中佔比僅爲23.5%，長安品牌和合資品牌的燃油車依舊是其營收和利潤的主要來源。在今年燃油車加速衰落的背景下，其利潤受到拖累在所難免。
此外，北汽藍谷和江淮汽車也在亟待與華爲合作能夠帶來業績的好轉。今年9月，北汽與華爲聯合打造的享界品牌交付新車2169輛，不過北汽藍谷在第三季度的虧損面再度擴大。第三季度營收60.77億元，同比增長71.78%；歸屬於上市公司股東淨虧損19.20億元。前三季度營收98.18億元，同比增長5.49%；歸屬於上市公司股東淨虧損44.91億元。
出口強、國內弱 商用車表現不一
在商用車領域，車企表現不一。中汽協數據顯示，今年前三季度，商用車市場銷量爲289.2萬輛，同比下降1.6%。從細分市場車型表現來看，1-9月，貨車銷量爲253.1萬輛，同比下降2.4%；客車銷量爲36.1萬輛，同比增長4.3%。1-9月，商用車國內銷量221.3萬輛，同比下降7.4%；商用車出口67.9萬輛，同比增長23.6%。這兩組「一減一增」，也體現在了商用車車企的業績上。
以宇通客車爲例，宇通客車第三季度營收77.39億元，同比下降1.25%；歸屬於上市公司股東的淨利潤7.58億元，同比增長30.67%。前三季度，宇通客車營收240.75億元，同比增長27.04%；歸屬於上市公司股東的淨利潤24.32億元，同比增長131.49%。
數據顯示，宇通客車今年前三季度生產大中輕型客車31927輛，同比增長18.23%；銷售量爲31346輛，同比增長19.3%。客車出口是行業公司重要業績增長點，前三季度，宇通客車的客車出口爲9090輛，同比增長26.7%，市場份額達21.5%，位居行業第一。
福田汽車第三季度營收117.93億元，同比下降16.34%，歸屬於上市公司股東的淨利潤0.18億元，同比下降90.16%。前三季度營收357.62億元，同比下降16.72%，歸屬上市公司股東的淨利潤4.32億元，同比減少45.2%。
作爲貨車市場的龍頭企業，福田汽車1-9月累計銷量爲43.27萬輛，同比下降3.85%。在當前海外市場需求增長的情況下，福田汽車也明確了海外30•30戰略：到2030年，海外市場實現銷量30萬輛、新能源佔比30%的戰略目標。
「國內需求動能不足與商用車行業供應過剩有關，2020年-2021年市場投放車輛過多，供求關係失衡，目前這些車輛進入二手車市場，其以價格低等因素更吸引用戶，進而導致新車需求降低。」對於目前商用車市場的疲軟情況，中國汽車流通協會商用車專業委員會秘書長鍾渭平分析認爲。
