2024 年前三季度，公司实现营收31.69 亿元，同增13.01%；归母净利润1.10 亿元，同增30.15%；扣非归母净利润1.04 亿元，同增46.03%。经营性活动现金流净额-1.14 亿元。

控费增效持续体现，收益质量提升。前三季度，公司毛利率为19.53%，同降2.84pct。销售/管理/研发费用率分别为2.24%/8.41%/4.15%，同降0.52pct/0.68pct/1.35pct，持续推动降本增效。尽管毛利率承压，公司前三季度净利率为3.47%，同比提升0.46pct。经营活动净收益比利润总额为93.25%，同比提升16.59pct。

智能座舱增长潜力持续体现。互联网、金融行业为公司收入基本盘，汽车、能源、通信行业对法本信息贡献更多增长弹性。法本信息汽车软件开发能力通过美国SEI 机构CMMI L5 认证。10 月24 日，法本信息凭“国产SoC 智能座舱域控平台”获盖世汽车主办的金辑奖“最佳技术实践应用奖”。公司智能座舱方案基于国产SoC、MCU、SerDes、WIFI/BT、4G 模组、GPS 模块等，具备高安全自主性和性价比，用于驾驶、娱乐、监控等座舱场景。公司当前客户包括理想汽车、吉利汽车、上海汽车、小鹏汽车、德赛西威等。2024 年10 月，公司与中国一汽就《中国一汽大湾区研发院人才创新服务合作》事宜达成初步合作意向，后续有望就技术创新及人才领域达成进一步合作。

持续拥抱鸿蒙生态，挖掘原生应用开发市场需求。法本信息为国内首批鸿蒙生态的钻石级服务商，并持续投入。公司可以为客户提供从制定方案、成本评估、制定交付计划到软件开发、测试验收和运维的端到端鸿蒙原生应用开发与移植服务。FarData 大数据平台获鲲鹏云技术信创认证，正式加入华为云“沃土云创”计划。鸿蒙智驾领域，法本信息可提供深度定制场景化应用和鸿蒙APP 应用研发服务。通信领域，围绕鸿蒙的应用开发与迁移服务取得运营商客户的认可。2024 年10 月，法本信息举办鸿蒙原生应用合作交流会，汇聚华为、咪咕、上海中移信息、上海联通产互以及多家行业领军企业人才，法本信息与多家知名企业达成生态战略合作伙伴签约。人才储备方面，2024 年9 月，法本信息与鸿蒙生态服务公司签署合作协议，在产业人才引育、助推鸿蒙产业生态建设等方面展开更深层次的合作。

盈利预测及投资建议：预计公司2024-2026 年营业收入分别为46.20/57.10/68.63 亿元，同比增长18.93%/23.59%/20.20%，实现归母净利润为1.79/2.75/3.65 亿元，同比增长58.66%/53.63%/32.50%，对应EPS 为0.42/0.64/0.85 元，PE 为64.92/42.25/31.89 倍，维持“推荐”评级。

风险提示：宏观经济波动风险、应收账款发生坏账风险、人力成本上升风险、人才引进和流失风险、行业竞争加剧风险。