大行評級｜美銀：中行第三季較弱淨息差被更強交易收益抵銷維持「買入」評級

格隆匯 · 10/31 11:08 · 評級/大行評級

格隆匯10月31日｜美銀證券發表研究報告指，中國銀行首三季純利按年增0.5%，增幅與同行相近；核心盈利按年跌2.5%，達到美銀全年預測的79%；總股本回報率(ROE)按年跌0.8個百分點。至於第三季的普通股權一級資本比率(CET1)則按季上升20個點子至12.23%。該行維持對中行的盈測不變，續予「買入」評級，目標價4.15港元。美銀提到，中行第三季的淨息差趨勢較大部分同行疲弱，按季跌7個點子至1.41%，惟被更強的交易收益所抵銷。期內，貸款按季增1.4%，按年則增8.5%；資產及存款按季分別增0.5%和0.3%，按年則升7.3%及4.5%。手續費收入跌幅由上半年的按年跌7.6%收窄至首九個月的3.9%。其他非利息收入於第三季按急升121%，按季升36%，帶動季度總收入上升。

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