半導體行業板塊經歷連續調整，多種跡象表明半導體行業週期上行。
智通財經APP獲悉，銀河證券發佈研報稱，半導體行業板塊經歷連續調整，多種跡象表明半導體行業週期上行。關於半導體材料、設備和封測板塊，當前具備配置價值，建議關注半導體材料公司：華海誠科(688535.SH)、雅克科技(002409.SZ)、清溢光電(688138.SH)、江豐電子(300666.SZ);半導體設備公司：北方華創(002371.SZ)、拓荊科技(688072.SH)、中科飛測(688361.SH);集成電路封測公司：通富微電(002156.SZ)、長電科技(600584.SH)、甬砂電子(688362.SH)。
銀河證券主要觀點如下：
行業數據跟蹤：
1)半導體：2024年8月，全球半導體行業銷售額爲531億美元，同比增長20.6%，實現了連續五個月的同比正增長。從發展趨勢來看，美國半導體行業增速較快，我國半導體行業保持穩定持續的增長，仍舊爲全球主要的半導體市場之一。2)集成電路：2024年9月，我國集成電路進口金額爲359.85億美元，同比增加11.2%;進口數量爲497億個，同比增長17%，環比下降0.2%。3)半導體設備：2024年9月，我國半導體設備進口金額爲42.54億美元，同比下降12.1%;進口數量爲5333台，同比下降1.4%。4)存儲芯片：2024年4-8月，64GbNANDFlash和DDR4價格價格高位維穩，目前NAND價格相比於2023年中的價格低點已經上漲22.83%;DDR4價格相比於2023年中的價格低點上漲30.39%。
行業新聞：
1)封測行業競爭加劇：美國計劃投資高達16億美元發展芯片封裝技術。在與中國的競爭加劇之際，美國政府正尋求保持技術領先地位。英特爾於北京宣佈，將擴容英特爾成都封裝測試基地。部分國家及龍頭公司對封測行業重視程度提升，封測行業競爭或將加劇。2)多款芯片新品發佈：聯發科發佈全新一代天現9400旗艦芯片，憑藉先進的3nm製程和第二代全大核架構設計、強力升級的GPU和NPU處理器，實現了一如既往強大的高智能、高性能、高能效、低功耗特性。「曉龍8至尊版」配備全新的高通魚OrvonCPU架構，GPU性能提升40%，NPU速度提升45%。
板塊跟蹤：
1)近一個月半導體指數表現：從漲跌幅水平來看，半導體行業指數跑贏滬深300指數30.05個百分點，跑贏電子指數10.2個百分點。從具體數據來看，半導體行業指數漲跌幅爲37.09%，電子行業指數漲跌幅爲26.89%，滬深300指數漲跌幅爲7.04%。2)近一年半導體指數表現：從漲跌幅水平來看，半導體行業指數跑贏滬深300指數11.17個百分點，跑贏電子指數2.24個百分點。從具體數據來看，半導體行業指數漲跌幅爲22.45%，電子行業指數漲跌幅爲20.21%，滬深300指數漲跌幅爲11.28%。
風險提示：
半導體行業復甦不及預期的風險，國際貿易摩擦激化的風險，技術送代和產品認證不及預期的風險，產能瓶頸的風險。
