最新盈利预测明细如下：開源證券股份有限公司劉呈祥,吳文鑫近期對長沙銀行進行研究併發布了研究報告《長沙銀行 2024 年三季報點評：盈利穩定，資本夯實》，本報告對長沙銀行給出買入評級，當前股價爲8.46元。
長沙銀行(601577)
盈利能力穩中有進，息差階段性企穩，其他非息顯著支撐
長沙銀行2024年前三季度實現營收194.71億元（YoY+3.83%）、歸母淨利潤61.87億元（YoY+5.85%），增速分別環比2024H1提高0.51pct和1.84pct。其中，2024Q3單季利息淨收入爲50.57億元（YoY-1.70%），降幅較Q2顯著收窄，我們判斷在信貸保持較強投放的同時息差降幅也有所收窄。非息收入方面，Q3手續費及佣金淨收入同比上年微增（+0.55pct），其他非息收入形成顯著支撐，公允價值變動收益同比大幅增長，或繼續受益於金融市場投資貢獻。我們維持此前盈利預測：2024-2026年歸母淨利潤79.96/88.92/100.47億元，YoY+7.15%/+11.20%/+12.99%，當前股價對應2024-2026年PB分別爲0.4/0.4/0.3倍。由於長沙銀行基礎客群紮實、盈利能力平穩，我們看好其長期增長潛力，維持「買入」評級。
信貸保持平穩投放，存款脫媒使得存款增速放緩
2024Q3末，長沙銀行總資產爲1.12萬億元（YoY+10.37%），其中貸款本金總額5432.30億元，同比增長11.30%。2024Q3單季新增貸款96.38億元，繼續保持平穩投放。2024Q3末存款本金總額爲6886.95億元，較年初增加298.38億元，同比增幅8.85%；受掛牌利率調整及9月股市風險偏好快速回暖影響，存款脫媒現象使得存款增速相對放緩。
資產質量保持穩健，不良率環比持平，撥備覆蓋程度較爲充分
在實體經濟運行壓力較大的宏觀環境下，長沙銀行資產質量繼續表現平穩，2024Q3不良率1.16%，環比2024H1持平。撥備覆蓋率314.54%，恢復至2024年初水平（314.21%）之上。從對利潤的影響來看，2024前三季度長沙銀行資產減值損失64.85億元，較上年同期+2.91%，撥備仍有一定反哺利潤空間。
各級資本充足率提升，永續債發行有效緩解資本壓力
2024Q3末，長沙銀行核心一級/一級/總資本充足率分別爲9.93%/11.63%/14.03%，較2024H1分別增加0.23pct/0.99pct/0.97pct，第三季度公司成功發行50億元永續債，有效夯實資本基礎，促進未來可持續增長。
風險提示：宏觀經濟增速下行，監管政策收緊，公司轉型不及預期等。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，海通證券孫婷研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達89.7%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利81.31億，根據現價換算的預測PE爲4.36。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有8家機構給出評級，買入評級6家，增持評級1家，中性評級1家；過去90天內機構目標均價爲9.52。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
