■キットアライブ＜5039＞の事業概要
5. 市場性・成長性
2026年に向けて国内のパブリッククラウドサービス※市場、国内のCRMアプリケーション市場はともに年間平均成長率は2ケタ成長の予測となっており、同社は国内のCRMクラウドサービス需要は今後も継続して成長していくと見ている。
※ 自らが作り上げるのではなく、クラウドサービス提供業者が構築した環境を利用するサービスのこと。
日本政府は国のDXを推進するために2021年9月に「デジタル庁」を設立し、国民の利便性向上や行政の効率化を目指している。国内ではコロナ禍によるリモートワークやオンラインサービスの需要増加などに伴い、DXが活発になっている。具体的には、オンライン会議、テレワークシステムの導入、クラウドサービスの利用、RPA（ロボティック・プロセス・オートメーション）※の導入など多岐にわたる。
※ これまで人間しかできないと思われていた作業をAI・機械学習等による認知技術により自動化作業にしようとする取り組みのこと。
DXにおいて、インターネットを経由してストレージやアプリケーションなどのサービスを提供するクラウドサービスは大きな役割を担っており、これらを活用することで企業の業務改善や競争力強化が可能となる。クラウドサービスは、従来のオンプレミス※型のサービスと比較して、コスト削減やスピーディーで柔軟なシステム運用が可能で、企業が必要な部分のみを選択してシステムを構築できる。
※ サーバーやソフトウェアなどを自社で保有・管理すること。
総務省の「令和5年版情報通信白書」によるとクラウドサービスの全社的な利用率は年々増加しており、2022年には44.9%に達した。一部の事業所での利用を含めると、72.2%が何らかの形でクラウドを利用している。利用していない企業の割合は減少傾向にある。今後、さらに国内のクラウドサービス利用は増加し、市場は成熟していくと見られる。
(1) クラウドサービス
クラウドサービスにより、低コストで拡張性が高いシステムを構築できるほか、地理的な制約がなくリモートワークで柔軟な働き方を実現できる。さらにはビッグデータ、AI、機械学習などの活用により、クラウドサービスはさらに高度な機能を発揮することから、需要はさらに増加し、市場規模も拡大すると見られる。
「クラウドサービス」の種類には、1) 「Salesforce」のようなSaaS、2) クラウド上でインフラストラクチャ※を提供するIaaS（Infrastructure as a Service）、3) クラウド上でアプリケーションを開発・運用するためのプラットフォームを提供するPaaS（Platform as a Service）などがある。
※ セキュリティや制御などを含めて、ソフトウェアやアプリケーションを運用するうえで必要な仕組みのこと。
(2) SaaS製品
SaaSは利用者にとって利便性が高く、導入が比較的容易であるため、クラウドサービスのなかでも多く利用されている。IaaSやPaaSは、自らアプリケーションを開発したり、インフラストラクチャを構築したりするサービスである。SaaSと比較するとある程度知識や技術が必要であり、導入するにはハードルが高いため、一般的な企業は導入しにくい。
SaaS製品には、営業、マーケティング、カスタマーサポートなどの業務を支援するCRM、人事・採用・研修などの業務を支援する「HRM（Human Resource Management）」、オンラインでの会議やセミナーなどを実施する「オンライン会議」、ECサイトやアプリなどで決済処理を行うツ「オンライン決済ツール」、AI・機械学習に特化した「AI・機械学習ツール」など様々な製品がある。同社が得意とし、顧客への導入支援に注力する分野がクラウド型CRMであり、同社はその世界的シェアを持つSalesforceを中心に取り扱っている。
日本国内ではあらゆるビジネスの分野でデジタル化が進み、SaaS製品の需要も高まっている。コロナ禍の影響によりリモートワークやテレワークなど働き方が変化し、SaaS製品を活用する企業が増加傾向にある。一般的に、月額にて利用できるSaaS製品に比べて、商品を購入しなければならないパッケージ型製品には導入コストや保守コストが高いため、コストパフォーマンスに難がある。従来パッケージ型製品でしか提供されていなかったサービスも、SaaSの進化によってSaaS製品でも提供できるようになり、SaaS製品のシェアが拡大している要因にもなっている。
日本国内にも、クラウド名刺管理サービスを提供するSansan＜4443＞、クラウド型CRMを提供するサイボウズ＜4776＞、「楽楽清算」をはじめとした業務支援サービスを提供するラクス＜3923＞、クラウド型会計ソフトを提供するマネーフォワード＜3994＞、同じくfreee＜4478＞といったSaaS製品を取り扱う企業（以下、SaaS企業）が数多く存在する。SaaS製品は、継続した契約が続く間は定期的に収益をあげられる「ストック型ビジネス」であるため、将来的な収益予想が立てやすくなる。
日本のSaaS市場は欧米に比べて10年以上遅れており、近年ようやく成長期に突入したのに対し、欧米のSaaS市場は既に拡大期を迎えている。世界市場においては、Salesforce、Microsoft＜MSFT＞、Adobe＜ADBE＞、Oracle＜ORCL＞、SAPなどのSaaS企業がすでに多くのシェアを占めているのに対し、国内のSaaS企業のシェアはわずか数%しかない。海外のSaaS企業の代理店やパートナー企業は幅広い裁量権があり自己責任でSaaS製品を販売し、自己負担で教育・サポートを行う場合が多い。ルールの縛りが厳しい国内のSaaS企業の代理店・パートナー企業に比べ、同社をはじめとする「Salesforce」のパートナー企業は、それぞれ自由度が高い独自の販売システムを確立しているため、成長スピードが非常に速い。
(3) 「Salesforce」
「Salesforce」は、CRM分野の製品でMicrosoft「Microsoft365」「Dynamics 365」や、Adobe「Creative Cloud」、Oracle「Oracle Cloud Applications」、SAP「SAP S/4HANA Cloud」などと並び世界的なシェアを持っている。また「Salesforce」を販売するSalesforceは世界最大手で、約15万社の国内外の取引先導入実績がある。コロナ禍における好業績を受け、大幅に採用を増やしたが、2023年1月に経営環境の悪化により大幅な人員削減を発表し拡大路線を修正した。しかしながら、同社は国内のクラウドサービス市場は今後も拡大すると見ており、特に影響はないと見ている。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 中山博詞）
■KitAlive公司＜5039＞的業務概要
5. 市場性・成長性
2026年之前，國內的公共雲服務※市場，以及國內的CRM應用市場預計年增長率均爲兩位數增長，該公司認爲國內的CRM雲服務需求將持續增長。
※ 不是自己創建，而是指利用雲服務提供商構建的環境的服務。
日本政府爲推動國家數字化，於2021年9月設立了"數字府"，旨在提高國民便利性和行政效率。受疫情影響，遠程辦公和在線服務需求增加，國內數字化進程變得活躍。具體而言，包括在線會議、遠程工作系統的部署、雲服務的使用、RPA（機器人流程自動化）※的引入等多種措施。
※ 通過AI、機器學習等認知技術自動化傳統上被視爲只有人類能做的工作的努力。
在數字化進程中，通過互聯網提供存儲、應用等服務的雲服務發揮着重要作用，利用這些服務可以實現企業的業務改善和競爭力強化。相較於傳統的自有※系統服務，雲服務可以實現成本節約、快速靈活的系統運營，企業只需選擇必要的部分來構建系統。
※ 自行擁有和管理服務器、軟件等。
根據《令和5年版信息通信白皮書》顯示，雲服務的整體利用率逐年增加，到2022年達到44.9%。如果包括部分企業單位的使用，則有72.2%以某種方式使用雲服務。不使用雲服務的企業比例呈下降趨勢。預計未來國內雲服務的使用將進一步增加，市場將逐漸成熟。
(1) 雲服務
通過雲服務，可以以較低成本建立具有高擴展性的系統，同時無地理限制地實現靈活的遠程辦公方式。此外，通過利用大數據、人工智能、機器學習等，雲服務可以發揮更高級的功能，需求預計會進一步增加，市場規模也會擴大。
「雲服務」包括：1) 提供類似Salesforce的SaaS、2) 在雲上提供基礎設施的IaaS（基礎設施即服務）、3) 提供雲上應用程序開發和運營平台的PaaS等服務。
※ 包括安全性、控制等，在軟件和應用運營中必要的機制。
(2) SaaS產品
SaaS對用戶來說非常方便，而且相對容易實現，因此在雲服務中被廣泛使用。IaaS和PaaS則是提供自行開發應用程序或構建基礎設施服務的產品。與SaaS相比，IaaS和PaaS需要一定程度的知識和技術，實施門檻較高，一般企業難以引入。
SaaS產品包括：支持銷售、營銷、客戶支持等業務的CRM、支持人力資源管理、招聘和培訓等業務的「HRM（人力資源管理）」、在線會議和研討會的「在線會議」、在電子商務網站和應用程序中進行支付處理的「在線支付工具」、專注於人工智能和機器學習的「AI和機器學習工具」等各種產品。該公司專注於雲型CRM領域，致力於爲客戶提供支持，擁有全球市場份額的Salesforce是他們的主要合作對象。
日本國內各個業務領域都在進行數字化，並且對SaaS產品的需求也在增加。受疫情影響，遠程辦公和在家辦公的工作方式發生了變化，正在使用SaaS產品的企業呈增長趨勢。一般來說，需要購買包裹式產品而非按月付費使用的SaaS產品，由於其高的引入和維護成本，使得性價比較差。以往僅有包裹式產品提供的服務，現在由於SaaS的進步，也可以在SaaS產品中提供，這也是導致SaaS產品份額擴大的因素之一。
在日本國內，提供雲名片管理服務的三三＜4443＞、提供雲CRM的Cybozu＜4776＞、提供諸如「快樂清算」等業務支援服務的LUX＜3923＞、提供雲會計軟件的Money Forward＜3994＞、同樣提供freee＜4478＞等SaaS產品的企業（以下簡稱SaaS企業）數量衆多。由於SaaS產品是「庫存型業務」，在持續合同的情況下可以定期獲得收入，因此更容易進行未來財務預測。
日本的SaaS市場相較於歐美落後10年以上，近年才開始進入發展階段，而歐美的SaaS市場已經進入擴張階段。在全球市場上，Salesforce、Microsoft＜MSFT＞、Adobe＜ADBE＞、Oracle＜ORCL＞、SAP等SaaS企業已經佔據了很大份額，而國內SaaS企業的份額僅爲幾個百分點。相較於國內的SaaS企業代理商及合作伙伴，歐美的SaaS企業代理商或合作伙伴擁有更廣泛的裁量權，通常會自行負責銷售SaaS產品和提供教育支持。Salesforce等公司的合作伙伴相比於國內公司，擁有更高自由度的獨特銷售系統，因此增長速度非常快。
「Salesforce」
「Salesforce」在CRM領域的產品佔據着與Microsoft的「Microsoft365」、「Dynamics 365」、Adobe的「Creative Cloud」、Oracle的「Oracle Cloud Applications」、SAP的「SAP S/4HANA Cloud」等世界範圍內的份額。同時銷售「Salesforce」的公司是全球最大的，擁有大約15萬家的國內外客戶案例。在疫情影響下業務表現優異，大幅增加員工數量，但由於2023年一月經營環境惡化，宣佈大規模裁員，調整擴張策略。但是，該公司認爲國內雲服務市場未來將繼續擴大，並認爲對其影響不大。
（撰寫：FISCO資深分析師中山博詞）
