今年 6 月，Nvidia曾一度成为全球最有价值的公司，但后来被苹果以及微软超越。这三家科技公司的市值几个月来一直不相上下。來源：半導體行業觀察
受專用人工智能芯片需求旺盛推動，英偉達股價週五創下歷史新高，這也讓其盤中一度取代蘋果成爲全球市值最高的公司。
LSEG 的數據顯示， $英偉達 (NVDA.US)$的股票市值一度觸及 3.53 萬億美元，略高於蘋果的 3.52 萬億美元。英偉達當日收盤上漲 0.8%，市值達 3.47 萬億美元，而蘋果股價上漲 0.4%，市值達 3.52 萬億美元。
今年 6 月，Nvidia曾一度成爲全球最有價值的公司，但後來被蘋果以及微軟超越。這三家科技公司的市值幾個月來一直不相上下。
微軟的市值爲 3.18 萬億美元，其股價上漲 0.8%。
這家硅谷芯片製造商是人工智能計算處理器的主要供應商，該公司已成爲微軟、Alphabet 和Meta Platforms，甚至英特爾競爭中的最大贏家。
Nvidia 自 1990 年代以來就以電子遊戲處理器設計商而聞名，10 月份迄今，該公司股價已上漲約 18％，在 ChatGPT 背後的公司 OpenAI 宣佈新一輪 66 億美元融資後，該公司股價出現一連串上漲。
週五，數據存儲製造商西部數據股價上漲，推動英偉達和其他半導體公司的股票上漲，季度利潤超過分析師預期，提振了人們對數據中心需求的樂觀情緒。
AJ Bell 投資總監 Russ Mould 表示：「現在越來越多的公司在日常工作中採用人工智能，對 Nvidia 芯片的需求依然強勁。」
「這無疑處於一個最佳狀態，只要我們避免美國出現嚴重的經濟衰退，我們就會感覺到公司將繼續在人工智能方面進行大量投資，爲英偉達創造健康的順風。」
英偉達股價週二創下歷史新高，延續了上週台積電股價上漲的勢頭。全球最大的合約芯片製造商英特爾公佈季度利潤增長 54%，超出預期，這得益於人工智能芯片需求飆升。
與此同時，蘋果正努力應對智能手機需求低迷的問題。第三季度， iPhone 在中國的銷量下滑了0.3%，而競爭對手華爲的手機銷量卻飆升了 42%。
倫敦證券交易所的數據顯示，蘋果將於週四公佈季度業績，分析師平均預計其營收將同比增長 5.55% 至 945 億美元。
相比之下，分析師預測 Nvidia 的收入將增長近 82%，達到 329 億美元。
Nvidia、蘋果和微軟的股票對估值頗高的科技板塊以及美國股市有着巨大影響力，這三家公司的股票合計佔標準普爾 500 指數(的五分之一左右。
對人工智能前景的樂觀情緒、聯儲局將大幅降低美國利率的預期，以及最近業績期的樂觀開局，幫助基準普爾 500 指數上週創下歷史新高。
期權分析提供商 Trade Alert 的數據顯示，Nvidia 的大幅上漲有助於提升該股票對期權交易者的吸引力，該公司的期權是近幾個月來交易量最大的期權之一。
由於生成式人工智能的蓬勃發展引發了英偉達一系列令人震驚的預測，該股今年迄今已飆升近 190%。
新澤西州新弗農家族投資辦公室 Cherry Lane Investments 的合夥人裏克·梅克勒 (Rick Meckler) 表示：「問題在於收入流是否能夠持續很長時間，並且是否將由投資者的情緒驅動，而不是由證明或反駁人工智能過度使用這一論點的能力驅動。」
「我認爲 Nvidia 知道，短期內他們的業績可能會非常驚人。」
AI芯片市場，只有一個贏家
人工智能 (AI) 被廣泛認爲是包括半導體在內的技術行業的增長動力。儘管人工智能尚處於早期階段，但對於它是否會在未來幾年普及，人們的看法不一。麥肯錫2024 年 5 月的一項研究表明，72% 的組織已在至少一個業務職能中採用了人工智能。這些組織認爲人工智能的風險包括不準確 (63%)、知識產權侵權 (52%) 和網絡安全 (51%)。
在美國，許多消費者對人工智能心存擔憂。皮尤研究中心2023 年的一項調查顯示，大多數人對人工智能的擔憂多於興奮（52%），36% 的人同樣感到興奮和擔憂，只有 10% 的人興奮多於擔憂。60% 的受訪者對人工智能在醫療保健領域的應用感到不舒服。美國汽車協會 2024 年 3 月的一項調查顯示，66% 的美國人害怕自動駕駛汽車，而只有 9% 的人會信任它們。
儘管如此，人工智能仍將繼續存在，並將在不久的將來對全球經濟產生重大影響。人工智能將對半導體行業產生重大影響。Gartner 於 2024 年 5 月發佈的一份報告估計，全球2023 年 AI IC 收入爲 540 億美元，2024 年爲 710 億美元，2025 年爲 920 億美元。未來幾年 AI IC 的複合年增長率 (CAGR) 預測範圍從 20%（MarketsandMarkets）到 41%（DataHorizzon Research）。
近幾年，AI IC 市場經歷了爆炸式增長。NVIDIA 是 AI IC 領域的領頭羊。其數據中心部門（包括 NVIDIA 的大部分 AI）的收入從 2023 財年（2022 日曆年）的 150 億美元增長了兩倍多，達到 2024 財年（2023 日曆年）的 480 億美元。到 2025 財年（2024 日曆年），這一數字可能會翻一番，超過 1000 億美元。我們估計 NVIDIA 的 AI IC 收入將達到約 960 億美元，其中大部分收入來自其數據中心部門。據首席執行官黃仁勳介紹，NVIDIA 最新的 AI 圖形處理器售價將在 30,000 至 40,000 美元之間。
NVIDIA 的 AI 收入包括其 AI 處理器以及電路板上的內存。SK Hynix 一直是 NVIDIA 用於 AI 的高帶寬內存 (HDM) 的主要供應商。美光科技和三星也是 HDM 供應商。NVIDIA 的內存成本將在 2024 年達到數十億美元。
排名第二的供應商 AMD 預計 2024 年 AI IC 收入將達到 45 億美元。英特爾預計 2024 年 AI IC 收入將達到 5 億美元。AIMultiple Research列出了另外 18 家宣佈推出 AI IC 的公司。其中包括雲服務提供商（AWS、Alphabet、IBM 和阿里巴巴）、移動 AI IC 提供商（蘋果、華爲、聯發科、高通和三星）和初創公司（SambaNova Systems、Cerebras Systems、Graphcore、Grog 和 Mythic）。
Semiconductor Intelligence 估計，2024 年全球 AI IC 市場規模將達到 1100 億美元。NVIDIA 以 960 億美元的收入和 87% 的市場份額佔據主導地位。AMD 爲 45 億美元，英特爾爲 5 億美元。根據其 iPhone 16 機型中的 AI 處理器，蘋果的市場規模估計爲 30 億美元。三星支持 AI 的 Galaxy S24 應爲其主要供應商高通帶來約 10 億美元的 AI IC 收入。其他公司剛剛進入市場，估計總規模爲 50 億美元。
根據 WSTS 2024 年 6 月的預測，2024 年 1100 億美元的 AI IC 市場將佔整個半導體市場的 18%。如果使用相對保守的預測，即未來五年 AI IC 的複合年增長率爲 20%，那麼 2029 年的市場規模將達到 2730 億美元。我們預測半導體市場的長期增長率爲 7%，到 2029 年將達到 8560 億美元。屆時 AI IC 將佔整個半導體市場的 31.9%。AI IC 不會完全成爲半導體市場的補充。AI IC 將取代數據中心、個人電腦、智能手機和汽車中使用的許多現有處理器。
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