研報掘金丨海通證券：予中國聯通「優於大市」評級，價值區間7.2元-8.23元

格隆匯 · 10/25 15:32 · 評級/大行評級

格隆匯10月25日｜海通證券研報指出，中國聯通(600050.SH)Q3淨利潤52.23億元，同比+7.54%，歸母淨利潤22.99億元，同比+7.75%。前三季度公司移動用戶淨增1123萬戶達到3.45億戶，其中5G套餐用戶達到2.86億戶，滲透率爲83%。物聯網連接數達到5.94億個，淨增近億個。同時，公司積極構建從安全運行到安全服務、生態繁榮的「大安全」體系，網信安全收入維持強勁增勢。公司預計全年營收將實現穩健增長，利潤總額雙位數增長，當前H股/A股對應股息率爲5.8%/2.5%。參考全球主流電信運營商PB，給予2024年PB區間1.4-1.6倍，對應合理價值區間7.20元-8.23元，給予「優於大市」評級。

譯文內容由第三人軟體翻譯。