蒙特利爾銀行資本市場(BMO Capital Markets)的資深銀行家表示,預計美國首次公開募股(IPO)市場將在明年加速發展,交易量可能達到四年來的最高水平。BMO全球股票資本市場聯席主管埃裏克·本尼迪克特(Eric Benedict)預測,明年在美國首次發行股票的公司籌集的資金可能在400億至500億美元之間,較今年的市場水平至少增長32%。這一數據是基於籌集資金超過2000萬美元的公司,並排除了空白支票公司。數據顯示,這將是自2021年疫情引發股市繁榮以來的最高水平。
本尼迪克特在紐約辦公室接受採訪時表示:「我們正進入一個非常獨特的時期。」他指出,預計在明年第一季度,IPO發行將加速,至少會持續到2026年上半年。然而,市場將呈現「有產者和無產者」的格局,銷售額不斷增長且行業背景強勁的公司將能夠上市,而基礎較不穩固的公司可能會面臨挑戰。
過去三年,全球IPO活動一直較爲平淡,隨着聯儲局減息,風險偏好有所增加,美國的首次公開募股活動才開始緩慢回升。數據顯示,截至10月22日,在美國交易所融資超過5億美元的18家公司股價累計上漲38%,而融資金額在1億至5億美元之間的公司僅上漲17%。
本尼迪克特指出:「通常,更大的交易更難完成,因爲需要籌集更多資金,但我們看到的卻恰恰相反,這是相當健康的。」
市場,尤其是持有近3萬億美元未售資產的私募股權公司,將密切關注Ingram Micro Holding Corp.重返公開市場的情況。這家科技公司及其所有者Platinum Equity計劃通過IPO籌集高達4.278億美元的資金,IPO將於週三晚上定價。
BMO投資銀行業務主管禾倫·埃斯蒂表示,IPO市場環境的改善將提高企業上市的興趣,此外,IPO可能是一些規模較大、難以出售給同行的私募股權公司的唯一退出方式。他還提到,預計聯儲局將繼續減息,這將推動整個銀行業的復甦。
數據顯示,(不包括一些小型IPO),BMO對明年IPO的預期與疫情爆發前十年的水平大致相當,當時平均每年IPO規模約爲560億美元。
埃斯蒂總結道:「我們確實看到市場正在回歸到十年平均水平並走出低谷,這在各個產品中都體現出來。」