尽管盘中美联储经济状况“褐皮书”小幅放鸽显示，美国经济仍在继续放缓，通胀水平继续温和，令美股小幅回升，但难以拯救美股颓势，纳指一度跌逾2%领跌。來源：華爾街見聞
歐美央行官員呼籲謹慎減息，美債收益率走高壓低風險資產，道指標普跌約1%且連跌三日，英偉達一度跌超4%，利潤預警的開雲集團美股跌近3%，中概指數轉跌，但理想汽車漲近4%。10年期美債收益率一度升破4.26%至三個月最高，日元三個月來首次跌穿153。油價跌超1%，現貨黃金上逼2760美元創新高後跌超1%，白銀一度大跌4%。
美國債務和赤字風險上升，同時，經濟強勁令聯儲局減息預期減弱，加之「特朗普通脹」促使市場思考減息預期，尤其是明年預期。10年期美債的收益率上衝4.26%，美元指數也上逼104.6，均飆升至三個月高點，歐美股市、大宗商品、加密貨幣、非美貨幣承壓。
儘管盤中聯儲局經濟狀況「褐皮書」小幅放鴿顯示，美國經濟仍在繼續放緩，通脹水平繼續溫和，令美股小幅回升，但難以拯救美股頹勢，納指一度跌逾2%領跌。
英國央行行長貝利表示，由於通脹下降速度快於預期，英國央行可能在11月再次減息，12月也可能再減息。如果通脹持續改善，減息幅度會「更激進一些」。加拿大央行如期大幅減息50個點子，歐洲央行決策者對12月是否大幅減息存分歧，行長拉加德呼籲謹慎。
10月23日週三，受蘋果和英偉達股價疲軟影響，投資者拋售科技股、芯片股、AI概念股，拖累納指盤中一度跌近2.3%領跌，道指標普均跌約1%且連跌三日，道指跌400點爲9月初以來最大跌幅。各板塊多數下挫，可選消費板塊和科技板塊跌幅居前。僅具有「避險屬性」的房地產和公用事業板塊上漲。麥當勞因嚴重大腸桿菌感染事故收跌5.12%，拖累道指盤中最深跌近632點，中概指數也回落，新東方收跌8.42%：
美股三大指數齊跌。標普500指數收跌53.78點，跌幅0.92%，報5797.42點。與經濟週期密切相關的道指收跌409.94點，跌幅0.96%，報42514.95點。科技股居多的納指收跌296.48點，跌幅1.60%，報18276.65點。納指100指數收跌1.55%。衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收跌1.89%。對經濟週期更敏感的羅素2000小盤股指數收跌0.79%。恐慌指數VIX收漲5.71%，報19.24。
美股行業ETF收盤多數下跌。公用事業ETF漲近1%，全球航空業ETF漲不足0.5%。而可選消費ETF、網絡股指數ETF及全球科技股ETF均跌超1.5%，科技行業ETF、生物科技指數ETF及半導體ETF各跌至少1%，能源業ETF及醫療業ETF各跌約0.5%。
標普500指數的11個板塊跌多漲少。可選消費板塊跌1.82%，信息技術/科技板塊跌1.68%，電信板塊跌1.37%，能源板塊跌0.48%，醫療保健板塊跌0.46%，原材料板塊跌0.35%，工業板塊跌0.30%，必選消費板塊跌0.12%，金融板塊跌0.12%，公用事業板塊漲1.01%，房地產板塊漲1.02%。
科技七姐妹”全線下挫。特斯拉收跌1.98%，三季度EPS不降反增9%，Cybertruck首次毛利轉正，盤後一度漲超10%，三季度EPS不降反增9%，Cybertruck首次毛利轉正。馬斯克表示，Cybercab將於2026年量產，目標是年產200萬輛。重申將在2025年上半年交付更多廉價車型的預期，並預計2025年車輛（交付）將增長20%-30%。馬斯克還呼籲美國聯邦政府批准無人駕駛車輛上路。蘋果跌超3.4%後收跌2.16%，報道稱公司已大幅縮減Vision Pro頭顯產量，蘋果分析師郭明錤稱iPhone 16的訂單三個季度減少了約1000萬部，下週蘋果將發佈首批AI功能和搭載M4芯片的Mac電腦。英偉達收跌2.81%，亞馬遜收跌2.63%，谷歌A收跌1.43%，「元宇宙」Meta收跌3.15%，微軟收跌0.68%。
芯片股多數下跌。費城半導體指數收跌1.14%，報5131.37點。行業ETF SOXX收跌0.89%；英偉達兩倍做多ETF收跌5.61%。AMD收跌0.77%，英特爾收跌1.88%，博通收跌3.27%，美光科技收跌2.57%，應用材料收跌0.16%，科磊收跌0.81%，高通收跌3.8%，Arm控股收跌6.67%，阿斯麥ADR收跌1.7%，而台積電ADR收漲1.2%，安森美半導體收漲2.15%。
AI概念股集體下跌。BullFrog AI收跌1.77%，英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI收跌5.5%，BigBear.ai收跌6.43%，C3.ai收跌3.17%，CrowdStrike收跌2.99%，戴爾科技收跌0.76%，Snowflake收跌1.64%，超微電腦收跌1.33%，Serve Robotics收跌6.51%，甲骨文收跌1.26%，Palantir收跌0.82%。
中概股多數回落。納斯達克金龍中國指數收跌1.2%。ETF中，中國科技指數ETF（CQQQ）收跌1.85%，中概互聯網指數ETF（KWEB）收跌1.38%，富時中國3倍做多ETF（YINN）收跌0.98%，富時中國3倍做空ETF（YANG）收漲0.85%。「中國龍」ETF RONDHL CHINA ETF（DRAG）收跌0.45%。富時A50期指連續夜盤收跌0.68%，報13565.000點。
其他重點個股：（1）麥當勞（MCD）收跌5.12%，領跌道指成分股。（2）拉姆研究（LRCX）第一財季調整後EPS、營收、業績指引均高於預期，盤後一度漲超5.7%。（3）金沙集團三季度營收遜於預期，宣佈20億美元股票回購，美股盤後跌2%後漲超3.6%。（4）凱撒鋁業（KALU）三季度營收7.48億美元，低於分析師預期，並對短期前景持謹慎態度，盤後一度跌逾1.1%。（5）IBM三季度營收149.7億美元未達分析師預期，盤後一度跌超7.6%。（6）太陽能概念股多數下跌，SolarEdge收跌14.99%，光伏逆變器供應商Enphase Energy收跌14.92%。
歐洲國家股指和各板塊多數下挫：
歐洲STOXX 600指數收跌0.30%，報518.84點。歐元區STOXX 50指數收跌0.34%，富時泛歐績優300指數收跌0.21%。多數板塊下挫，週三有大量業績公司公佈，德意志銀行Q3季度盈利恢復情況超出預期。
德國DAX 30指數收跌0.23%，法國CAC 40指數收跌0.50%，荷蘭AEX指數收跌0.82%，意大利富時MIB指數收跌0.10%，英國富時100指數收跌0.58%。
投研策略上，巴克萊分析師認爲，如果特朗普贏得美國大選可能帶來的貿易關稅問題，可能會讓歐洲公司的每股收益增長減少幾個百分點，歐洲出口公司的股價已經考慮到了特朗普可能加徵關稅的風險。
歐美債券齊挫，美債收益率全線走高，10年期美債收益率一度升破4.26%攀升至三個月高點，英債收益率普遍漲超2個點子，兩年期德債收益率漲超7個點子：
美債：尾盤時，美國10年期基準國債收益率漲3.80個點子，報4.2456%。兩年期美債收益率漲4.55個點子，報4.0779%，交投兩個月高位。
歐債：尾盤時，10年期德債收益率跌1.4個點子，報2.304%，北京時間22:26曾刷新日高至2.331%。10年期英債收益率漲3.4個點子，報4.200%，兩年期收益率漲2.3個點子。
投研策略上，高盛認爲歐債比美債更有吸引力，特別是德國10年期國債。Vanguard分析師表示，因爲美國勞動力市場和消費者顯示出強勁的韌性，導致聯儲局不太可能快速減息，同時歐洲央行在經濟增長放緩的情況下仍可能進一步減息，我們正在爲美國國債跑輸，歐洲政府債券跑贏進行佈局。
美元指數漲超0.3%至三個月高點附近，日元跌超1%且三個月來首次跌穿153，離岸人民幣再度跌穿7.14元后收復跌幅。比特幣跌超1%失守6.7萬美元：
美元：美元指數DXY尾盤漲0.32%，報104.407點，日內交投區間爲104.090-104.570點。彭博美元指數漲0.20%，報1260.39點，日內交投區間爲1257.41-1263.41點。
非美貨幣：歐元兌美元跌0.14%，報1.0784；英鎊兌美元跌0.45%，美元兌瑞郎漲0.11%；商品貨幣對中，澳元兌美元跌0.68%，紐元兌美元跌0.61%，美元兌加元漲0.12%。瑞典克朗兌美元漲0.42%，挪威克朗兌美元漲0.66%。
日元：日元兌美元尾盤跌1.07%至152.69，日內交投區間爲151.03-153.19日元。歐元兌日元漲0.93%，報164.66日元；英鎊兌日元漲0.69%，報197.367日元。
日本央行行長植田和男表示，日本央行將繼續執行相對寬鬆的貨幣政策，日本央行希望將通脹預期提升至新水平，日本勞動力市場的緊張狀況對工資增長有正面影響。
離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣兌美元尾盤跌1點，報7.1358元，盤中整體交投於7.1335-7.1467元區間。
加密貨幣：市值最大的龍頭比特幣尾盤跌1.29%，報66620.00美元。第二大的以太幣跌4.78%，報2511.00美元。
美元升至7月底來最高、美國EIA原油庫存增幅超預期，令油價承壓，美油走低跌逾1.3%告別兩日連漲。投資者仍密切關注中東局勢，本週美油仍漲逾2.2%：
美油：WTI 12月原油期貨收跌0.97美元，跌幅1.35%，報70.77美元/桶。美油全天維持跌勢，歐股盤中最低跌超2.2%下逼70美元。
布油：布倫特12月原油期貨收跌1.08美元，跌幅1.42%，報74.96美元/桶。布油全天維持跌勢，歐股盤中最低跌超2.1%下逼74.40美元。
消息面上，美國能源信息署（EIA）數據，美國上週EIA原油庫存增加547.4萬桶，彭博用戶預計增加180萬桶、分析師預期增加72.867萬桶，之前一週下降219.1萬桶。據央視新聞報道，消息人士稱以色列正考慮與哈馬斯停火兩週。以色列安全內閣已經討論過這項提議，但尚未批准。目前尚不清楚哈馬斯是否願意接受停火提議。據新華社報道，黎巴嫩真主黨22日表示將繼續攻擊以色列總理內塔尼亞胡。在衝突持續期間，真主黨不會與以色列進行談判，且對以色列的襲擊正在增加，已對以軍造成「巨大損失」。IG市場策略師Yeap Jun Rong表示，預計停火協議可能會陷入僵局，中東衝突將持續更長時間。
天然氣：NYMEX 11月天然氣期貨收漲1.34%，報2.3420美元/百萬英熱單位。
受美國大選及中東緊張局勢引發的避險需求支撐，現貨黃金盤中上逼2760美元、連續五日創歷史新高。隨後美元和美債收益率攜手走高令貴金屬漲勢跌倒，現貨金尾盤跌1.2%險守2700美元關口，現貨銀跌超3%告別十二年來最高：
黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤跌1.09%至2729.70美元/盎司，盤中漲至2772.60美元創歷史新高，隨後快速下行刷新日低跌至2722.10美元。歐股早盤時，現貨黃金最高漲超0.3%至2758.49美元創歷史新高，隨後急轉直下，美股早盤最低跌近1.5%下逼2700美元，尾盤時跌1.21%，報2715.82美元/盎司。
白銀：COMEX 12月白銀期貨尾盤跌3.28%，報33.890美元/盎司。現貨白銀全天維持跌勢，美股早盤最低跌近4.1%下逼33.40美元，尾盤時跌3.32%，報33.6990美元/盎司。
消息面上，RJO Futures高級市場策略師Haberkorn表示，考慮到部分投資者獲利了結和美債收益率攀升趨勢，金價漲幅有限。不過由於避險需求，金價本週末可能升至2800美元/盎司。美元指數及美債收益率均徘徊三個月高點附近，壓低金價。盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，由於美國大選不確定性及美國債務負擔增加，他們不得不在大選前向資金相對稀薄且緊張的市場發行數十億美元的債券。Kinesis Money報告稱，目前黃金/白銀比率約爲80，這暗示着隨着黃金價格上漲，白銀往往也會跟着受益。
倫敦工業金屬漲跌不一：倫銅收跌62美元，跌幅超過0.64%，報9522美元/噸。倫鋁收漲36美元，漲超1.36%，報2670美元/噸。倫鋅收漲6美元，報3144美元/噸。倫鉛收跌6美元，報2063美元/噸。倫鎳收跌8美元，報16308美元/噸。倫錫收跌1美元，報30906美元/噸。倫鈷收平，報24300美元/噸。
COMEX銅期貨跌1.08%，報4.3330美元/磅。
編輯/jayden
