金吾財訊 | 光大證券發研指，中石化煉化工程(02386)2024年前三季度新簽訂合同總值爲734.57億元，同比增長65.6%。截至2024年9月30日，公司未完成合同量爲1657.73億元。
該行指，分行業來看，2024年前三季度公司新籤合同涉及的行業呈現多元化趨勢，煉油、新型煤化工、儲運及其他行業的新籤合同額快速增長，分別同比+95%、+1850%、+256%，而石油化工行業新籤合同額同比+20%，石油化工行業新籤合同佔比從2023年前三季度的80%下降至58%。2024年前三季度，中國石化內部合同額佔比從2023年前三季度的30.3%小幅增至41.7%，公司對外部市場的拓展逐步穩固。截至2024年9月30日，公司在手訂單爲1658億元，同比增長40%，達到歷史高位，爲公司未來業務持續發展提供有力支撐。
該行表示，公司背靠中石化集團資源優勢，持續開拓海內外市場，業績有望迎來快速增長，國企改革背景下公司低估值+高分紅價值凸顯。該行維持公司盈利預測，預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲26.38、29.15、31.82億元，對應的EPS分別爲0.60、0.66、0.72元/股，維持對公司的「買入」評級。
