9月26日，中央政治局会议对房地产定调积极，首次强调“要促进房地产市场止跌回稳”，并明确“对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量”，“要回应群众关切，调整住房限购政策”。随后，9月底一线城市快速响应，广州率先全面取消限购，上海、深圳、北京相继放宽限购。以9月24日為時間節點，房地產市場迎來了新一輪利好政策，力度空前。在強有力的刺激下，房地產市場出現回暖，而這也讓上遊的建材股獲得了一些機構的青睐。
地產持續迎來利好
9月24日國新辦發佈會，央行降準降息加快落地，並下調二套首付比例下限、降低存量房貸利率等，對市場釋放更為積極信號。
9月26日，中央政治局會議對房地產定調積極，首次強調「要促進房地產市場止跌回穩」，並明確「對商品房建設要嚴控增量、優化存量、提高質量」，「要回應群眾關切，調整住房限購政策」。隨後，9月底一線城市快速響應，廣州率先全面取消限購，上海、深圳、北京相繼放寬限購。
10月17日，在國新辦舉行的新聞發佈會上，住房和城鄉建設部、財政部、自然資源部、中國人民銀行與國家金融監督管理總局五部門明確，將打出一套重磅「組合拳」，即「四個取消」「四個降低」「兩個增加」，推動房地產市場止跌回穩。
10月21日，央行又將一年期和五年期貸款市場報價利率（LPR）均下調25個基點，其中5年期以上LPR下調至3.6%，上月為3.85%；1年期LPR下調至3.1%，上月為3.35%。據悉，此次降息，在全國首套房貸利率已經是「歷史最低點」基礎上，再次降低25個基點，將再次刷新歷史最低紀錄，堪稱史無前例。
在利好政策的長期支持下，房地產市場也顯現出回暖迹象。國家統計局數據顯示，1-9月份，新建商品房銷售面積7.02億平方米，同比下降17.1%；新建商品房銷售額6.9萬億元，下降22.7%，跌幅均較上半年數據明顯收窄。
在10月17日的國新辦發佈會上，住房城鄉建設部部長倪虹更是表示，很多城市、很多的項目看房量到訪量都在明顯上升，銷售量也有不同的增長。房地產的主要指標也都在明顯的積極好轉。中國房地產在系列政策作用下，經過三年不斷調整，市場已經開始築底，10月相關數據一定會是積極樂觀的結果。
建材行業獲青睐
值得一提的是，在利好政策頻出，房地產回暖之際，上遊的建材產業也獲得了機構的青睐。
國信證券在10月17日的研報中指出，近期政策持續釋放利好，政策基調明顯轉向積極且力度空前，後續政策仍有發力空間，關注增量政策出台和落地。短期政策引導預期轉向，市場信心有望逐步修復，隨著各項政策不斷落地，政策效果逐步顯現，有望進一步促進地產止跌回穩。目前，建材板塊整體仍處於底部緩慢修復階段，估值和持倉亦處於低位，短期政策持續落地有望帶來估值修復。
廣發證券也在近日發佈研報稱，受地產需求較弱影響，建材基本面依然在左側，當前行業「弱現實」仍然存在，但「弱預期」已在持續改善，隨著中央持續穩地產，板塊估值有望底部修復，行業基本面需等待地產銷售好轉，政策持續催化也有望帶來地產企穩，看好建材板塊機會。
10月21日，天風證券發佈研報稱，17日住建部等多部門召開發佈會，釋放一攬子穩地產政策，1）明確了城中村改造規模，並提出以貨幣化安置的方式，更有利於刺激家裝消費及二手房交易，利好C端消費建材需求；2）在「收儲」層面對於資金來源和使用方式等作出進一步明確；3）「白名單」規模拓展至4萬億，並強調優化貸款資金的撥付方式，利好地產鏈資金改善。
9月份新房銷售降幅略收窄，預計十月份有望進一步改善，二手房恢復情況更優，天風證券認為隨著政策的持續發力，地產鏈相關建材基本面有望逐步完成築底，而從短期基本面改善彈性角度來看，仍是價格彈性品種優於銷量彈性品種。
而在另一邊，淮北綠金股份（02450.HK）、華新水泥（06655.HK）、華潤建材科技（01313.HK）、中國建材（03323.HK）、海螺水泥（00914.HK）等多只建材股已經在今年取得了亮眼的股價表現，其中西部水泥年内累漲了72.6%，海螺水泥、華新水泥、華潤建材科技也都漲超20%。
結語
值得注意的是，海螺水泥、華新水泥、中國建材等多只建材龍頭此前曾憑借卓越的實力榮登「港股100強」榜單，並在此類評選中屢獲佳績。
由港股100強研究中心主辦，財華社、富途安逸協辦，香港大公文匯財經公關集團等媒體機構支持的2024香港上市公司發展高峰論壇暨第十一屆「港股100強」頒獎典禮，將於2024年11月11日下午在香港會展中心隆重舉行。
「港股100強」頒獎典禮活動，已經成為香港資本市場交流的重要平台，見證了香港與内地經濟深度融合與繁榮發展，未來將繼續推動香港資本市場良好健康發展，維護香港國際金融中心地位。
值此地產回暖之際，這些建材龍頭能否再次入選「港股100強」榜單，答案即將揭曉！
