研報掘金丨華泰證券：國泰君安重磅併購落地，維持AH股「買入」評級

格隆匯 · 10/10 15:18 · 評級/大行評級

華泰證券研報指出，國泰君安(601211.SH)吸收合併海通預案落地。兩者合併後強強聯合、優勢互補，在客戶基礎、服務能力、運營管理等方面形成品牌優勢。停牌期間市場顯著回暖，適當上調股基成交額等假設，預計2024-26年EPS 1.18/1.42/1.83元(前值0.95/1.05/1.13元)，2024 年BPS19.47元。A/H可比公司2024E PB Wind 一致預期均值1.49/0.77倍，考慮整合需要一定時間，效果尚需觀察，給予A/H 2024E PB 一定折價至1.35/0.70倍，目標價人民幣26.28元/15.02港幣(前值人民幣19.33元/9.56港幣)，均維持「買入」評級。

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